Минус на плюс
Россия продолжает снижать сырьевую зависимость экономики. В ближайшие годы доля нефтегазовых доходов в бюджете должна опуститься до исторического минимума, менее 16%. Власти пересматривают прогнозы: вместо предполагаемых ранее 9–9,7 трлн руб. от продажи ископаемых в 2027–2029 годах казна получит лишь 7–7,7 трлн руб. Чтобы не сокращать расходы, правительство усиливает фискальное давление на граждан и бизнес.
Финансовый маневр: как усилить оборону страны, не жертвуя экономикой и социальной стабильностью
Ранее внесенные в Налоговый кодекс изменения уже показали свою эффективность: в 2025-м прогрессивная шкала НДФЛ и рост налога на прибыль принесли казне 2,7 трлн руб., а в 2026-м корректировки по НДС добавили еще 1,8 трлн руб. Со следующего года под налогообложение подпадут пассивные доходы граждан, ПИФ, зарубежный онлайн-ретейл и горнодобывающие компании. Это позволит привлечь в бюджет дополнительно почти 1,5 трлн руб.
При этом в Минфине уже поспешили успокоить россиян: налоговые реформы пройдут практически незаметно для основной массы граждан. По оценкам ведомства, новые правила затронут лишь 6% населения, это около 4 млн человек.
Сложить доходы
Налогообложение большинства видов доходов физлиц приведут к общему знаменателю. Под действие новых норм подпадут дивиденды, проценты по вкладам, доходы от продажи имущества, сделки с «криптой» и ценными бумагами, а также выигрыши и страховые выплаты. Для всех этих категорий вводится единая прогрессивная шкала налогообложения – от 13 до 22% в зависимости от суммы дохода. Она будет применяться не к каждому источнику дохода по отдельности, а к их общей сумме. Например, зарплата и доход от продажи квартиры будут суммироваться для определения общей ставки НДФЛ.
Исключение составят дивиденды и процентные доходы по вкладам, для которых предусмотрен особый порядок расчета совокупной базы. Налог с процентов банки станут удерживать автоматически. Это избавит клиентов от необходимости подавать налоговую декларацию и самостоятельно совершать платеж в конце года. Важное уточнение: новые правила не распространяются на участников СВО. Также сохраняется налоговый вычет по вкладам: доход с 1 млн руб. (скорректированный по ставке ЦБ) налогом не облагается.
По оценкам Министерства финансов, доходы бюджета от НДФЛ увеличатся в 2027-м до 1,965 трлн руб. по сравнению с 1,224 трлн руб. в текущем году. Существенный вклад в эту динамику внесут крупные дивидендные выплаты: налог на доходы, превышающие 2,4 млн руб., обеспечит казне 403,5 млрд руб., что в четыре раза выше уровня 2026 года.
Семейное обременение: трудовым мигрантам придется платить налоги за жен и детей
«Предложенные поправки в НДФЛ – это не просто техническая корректировка, а переход к более зрелой модели прогрессивного налогообложения, которая уже давно стала стандартом в развитых экономиках, – считает заведующий кафедрой налогов и налогового администрирования Финансового университета при правительстве РФ Дмитрий Ряховский. – По сути, государство делает логичный шаг к сокращению пропасти между слоями населения с разным уровнем дохода. Такое решение давно назрело: общество ждет от налоговой системы большей справедливости, и нынешние изменения – прямой ответ на запрос». По его мнению, существенного влияния на инвестиционную активность это не окажет.
Однако главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова не исключает, что введение прогрессивной шкалы способно изменить модель поведения инвесторов. «Во-первых, деньги могут уйти в недвижимость, правда, из-за отмены льготной ипотеки этот поток будет ограничен. Во-вторых, есть вероятность, что люди станут меньше откладывать и больше тратить. Хотя для богатых граждан выбор между накоплением и покупками не так критичен, как, например, для пенсионеров», – отметила она в беседе с «Профилем».
ПИФ обложили
Еще один шаг правительства в налоговой сфере – корректировка правил для паевых инвестиционных фондов: их обяжут платить 15% налога на прибыль с пассивных доходов (дивидендов, процентов и купонов). Сейчас ПИФ освобождены от этого налога, а инвесторы платят НДФЛ только при выводе средств, что позволяет годами откладывать платежи.
Новая инициатива лишит инвесторов этой налоговой отсрочки. Хотя двойного налогообложения не возникнет (уплаченный фондом налог будет зачтен пайщику), доходность ПИФ снизится, так как часть прибыли станут изымать из оборота фонда сразу, отмечают эксперты. Например, при получении 1 млн руб. дивидендов фонд будет реинвестировать не всю сумму, а только 850 тыс. руб. после уплаты налога.
Дмитрий Ряховский считает, что «изменения перекроют лазейки для ухода от налогов через ПИФ, что сделает систему прозрачнее, а бюджет – полнее».
Хочешь импорт – плати
В Налоговый кодекс также внесены поправки, регулирующие НДС при трансграничной электронной торговле. Для таких операций предлагается установить ставку 22%, а функции налоговых агентов – возложить на маркетплейсы и иностранных продавцов, торгующих через свои сайты. Важно отметить, что речь идет о точечных изменениях для трансграничного e-commerce, а не о введении 22% НДС на все без исключения зарубежные посылки для граждан. Однако в результате часть товаров может вырасти в цене, а бизнесу придется перестроить процессы администрирования НДС.
Общие правила игры: сможет ли налоговая реформа вывести бизнес из тени и пополнить казну
Дополнительно предлагается ввести обязательный таможенный сбор в размере 100 руб. в отношении международных почтовых отправлений с товарами для личного пользования, стоимость которых не превышает €200. По оценкам Минфина, внедрение НДС на трансграничную электронную торговлю и таможенные сборы обеспечат дополнительные поступления в казну в размере 75 млрд руб.
В бюджете-2027 заложен и опережающий рост акцизных ставок на период 2027–2029 годов. Изменения затронут традиционные категории подакцизных товаров (алкоголь, табак, сахаросодержащие напитки), расширится и их перечень. В частности, акцизом будут облагаться все жидкости для электронных систем доставки никотина вне зависимости от наличия в них самого никотина. Эксперты предупреждают: рост налогов заставит бизнес переписать ценники. Чтобы компенсировать дополнительные расходы, производители и магазины, скорее всего, переложат финансовое бремя на плечи покупателей, что приведет к очередному витку инфляции на полках.
Делиться надо
Еще один законопроект в рамках бюджетного пакета предусматривает введение налога на дополнительный доход от продажи твердых полезных ископаемых. Ставка для золотодобытчиков составит 20%, для ряда компаний горно-металлургического комплекса – 30%. Налог будет взиматься не со всей прибыли, а только с той ее части, которая возникла из-за роста мировых цен по сравнению с уровнем 2024 года.
Минфин называет это «донастройкой природной ренты», планируя ежегодно пополнять бюджет на 200 млрд руб. Малый и средний бизнес нововведение не затронет, однако возможен косвенный рост цен на металлы для производственного сектора. Напомним, что аналогичный разовый сбор на сверхприбыль уже взимался в 2023 году и принес в казну почти 319 млрд руб.
По словам Дмитрия Ряховского, новые налоговые поправки для металлургов коснутся только тех компаний, которые сильно обогатились из-за скачка мировых цен. «Применять налоги точечно – смелое решение, которое возможно только при наличии мощной системы контроля, как у российской ФНС. Поскольку налоговая служба видит все доходы и расходы компаний, такой подход не ударит по всей отрасли, а станет эффективным инструментом регулирования», – подчеркивает экономист.
