Наверх
14 декабря 2019
USD EUR
Погода
Без рубрики

Архивная публикация 2009 года: "ДОХОДЫ БУДУЩИХ ПЕРИОДОВ"

На минувшей неделе мир отметил годовщину начала кризиса. И хотя ситуация в экономике остается сложной, тенденция к медленному, но верному восстановлению кредитования очевидна.    Принято считать, что начало мировому кризису в сентябре 2008 года положил крах крупного американского инвестбанка Lehman Brothers. В России ситуация в экономике стала резко ухудшаться с конца третьего квартала прошлого года: сказались резкое сокращение внешних заимствований, обрушение цен на нефть, металлы и другое сырье, снижение ликвидности в банковском секторе. С начала апреля по конец июля объем кредитов, выданных нефинансовым организациям, сократился на 310,6 млрд рублей — до 12,8 трлн рублей. Минэкономразвития прогнозирует, что по итогам 2009 года Россию ожидает падение ВВП на 8,5%.
   Государство старается убедить банки активнее кредитовать реальный сектор, несмотря на трудности. Еще в июле премьер-министр Владимир Путин заявил, что многие банковские организации в состоянии кредитовать предприятия под 14% годовых. Тогда же были озвучены «разнарядки» для госбанков, которые должны были выдать за три месяца до 500 млрд рублей в виде кредитов реальному сектору. Банкиры взялись за выполнение плана, и заемщики почувствовали определенное облегчение — по данным ЦБ, средняя ставка по кредитам компаниям на срок до года по итогам июля снизилась до 14,7% годовых (для сравнения: в январе занять деньги можно было под 17,4%, в июне — под 15,4%). Аналитики уверены, зафиксированное регулятором снижение ставок в большей степени связано с кредитной политикой именно госбанков. Например, уже в августе глава ВТБ Андрей Костин информировал премьера о снижении ставок по кредитам стратегическим предприятиям на 2,3 процентного пункта. Тенденция к медленному, но верному восстановлению кредитования очевидна.

   Конечно, в условиях финансового кризиса круг кредиторов сузился. Выдавать займы сегодня могут только действительно стабильные структуры. Неудивительно, что роль одного из главных кредиторов экономики приняли на себя госбанки. Так, на начало сентября объем кредитов реальному сектору от ВТБ составил более 1,4 трлн рублей, за июль-август банк предоставил финансирование предприятиям на сумму свыше 222 млрд рублей. Подобная активная кредитная политика требует высокого уровня достаточности капитала, который тяжело поддерживать в нынешних экономических условиях. Еще в начале лета основной акционер — российское правительство — заявил о финансовой поддержке ВТБ в размере 180 млрд рублей. Именно для этого банком в августе-сентябре была проведена дополнительная эмиссия акций, в ходе которой была получена вся сумма запланированной поддержки. «Допэмиссия носила технический характер, ее целью было получение средств от государства для дальнейшего кредитования экономики», — поясняет представитель банка Максим Лунев.
   Также в конце лета удалось запустить важный финансовый инструмент — государственные гарантии по банковским кредитам. Такие займы уже выдаются: ВТБ предоставил ОАО «КАМАЗ» первый транш кредита на сумму 2,9 млрд рублей, ОАО «Соллерс» — на 1 млрд рублей, ОАО «Соллерс-Набережные Челны» — на 700 млн рублей. Как пояснил Максим Лунев, банк планирует довести объем выданных за август-сентябрь кредитов по госгарантиям до 100 млрд рублей. «Сейчас механизм госгарантий по кредитам только начинает функционировать, но, если выдача таких займов наберет обороты, это очень поможет реальному сектору», — считает Данила Левченко, главный экономист ФК «Открытие». Госгарантии не только помогают отдельным предприятиям, но и стимулируют весь сектор корпоративного кредитования, который и далее будет наращивать обороты.
   Увы, обратной стороной роста кредитного портфеля является снижение его качества. ВТБ в условиях экономической рецессии принимает все меры для ограничения роста просрочки. Банк старается выстроить продуктивный диалог с теми заемщиками, которые испытывают сложности с погашением. Совместно выбираются сценарии, устраивающие обе стороны: для предприятий важно сократить текущую долговую нагрузку, банку необходимо получить назад ранее выданные средства. Но даже самые совершенные инструменты риск-менеджмента не позволяют полностью контролировать уровень просрочки. Просроченная задолженность нефинансовых организаций с начала года выросла с 266,4 млрд рублей до 682,7 млрд. Такой резкий рост поставил перед банками много новых проблем, в частности необходимость формировать резервы на потери по кредитам. «Хотя сейчас ситуация умеренно стабильная, от потрясений банковский сектор все еще не застрахован», — говорит Владислав Сидоров, аналитик НБ «ТРАСТ». У ВТБ отношение просроченной задолженности к кредитному портфелю увеличилось с 1,8% на 1 января 2009 года до 7,5% на 1 сентября. Рост просрочки требует от ВТБ создания резервов на возможные потери по ссудам. В свою очередь, расходы на резервирование резко уменьшают маржу банка, его прибыль и капитал. С начала года объем резервов на возможные потери по кредитам вырос с 2% до 5,5% от размера всего портфеля, а это около 90 млрд рублей. И пока есть все основания полагать, что этот показатель будет расти, а значит, по итогам года банк понесет убытки. «Положение госбанков по итогам года будет зависеть от того, как себя будут чувствовать рубль и фондовый рынок. Если критических событий не произойдет, убытки окажутся не такими существенными», — полагает Владислав Сидоров. Плоды удачного менеджмента в кризисных условиях можно будет пожинать позже, когда банки смогут полностью восстановиться. «Скоро проблема «плохих» долгов станет не такой острой. Благодаря нормализации цен на нефть положение компаний улучшается, они снова могут погашать долги», — считает Максим Осадчий, начальник аналитического управления БКФ-Банка.
   Ситуация в финансовом и реальном секторах явно будет меняться, ведь любой кризис — лишь эпизод в истории развития мировых и национальных экономик. Уже сейчас многие инвесткомпании и иссле-довательские структуры, а также представители государства высказывают мнение, что если не в этом, так в следующем году российская экономика покажет очевидные признаки завершения кризиса и начала выхода из него. «Наш новый прогноз позволяет говорить о том, что результатом 2012 года станет восстановление ВВП России на до-кризисном уровне», — заявил министр финансов Алексей Кудрин на встрече глав финансовых ведомств стран G20. Когда страна начнет выходить из кризиса, увеличится и активность в сфере кредитования. Начнут заметно расти объемы кредитных портфелей банков, улучшатся качественные характеристики взаимоотношений кредиторов с заемщиками. ВТБ в этой ситуации окажется в особенно выигрышном положении. Банк имеет достаточно большой портфель лояльных заемщиков даже сейчас, а после выхода из кризиса он сможет использовать для развития резервы, созданные на возможные потери по проблемным займам.
   Таким образом, вынужденные убытки 2009 года вполне могут обернуться ускоренными темпами роста в перспективе. «В будущем при поддержке регулирующих структур кредитование реальной экономики будет постепенно восстанавливаться уже под растущим влиянием рыночных факторов», — прогнозирует Александр Осин, главный экономист УК «Финам Менеджмент». Вернутся и начнут увеличиваться и прежние объемы продажи других банковских продуктов и услуг. Реализация такого сценария лишь вопрос времени.

 

 

   Результаты банка ВТБ по итогам первого квартала 2009 года
   — кредитный портфель увеличился на 7,5%, до 2,8 трлн рублей;
   — средства на счетах клиентов увеличились на 11%, до 1,2 трлн рублей;
   — доход от основной деятельности составил 38,6 млрд рублей, увеличившись на 30% по сравнению с первым кварталом 2008 года;
   — расходы на создание резервов достигли 49,2 млрд рублей, что составляет 7,1% от среднего размера кредитного портфеля (4,8% в четвертом квартале 2008 года).
   Источник: ВТБ.
Больше интересного на канале: Дзен-Профиль
Скачайте мобильное приложение и читайте журнал "Профиль" бесплатно:
Самое читаемое

Зарегистрируйтесь, чтобы получить возможность скачивания номеров

Войти через VK Войти через Google Войти через OK