04.02.2002 01:00 Еженедельный журнал «Профиль»

Архивная публикация 2002 года: "Донесение ставки"

Можно ли (и если да, то сколько) заработать на банковских депозитах, выяснил корреспондент "Профиля". В этом номере -- рассказ о рублевых вкладах, а в следующем -- о валютных.А в процентах он длиннее

Скажем сразу: заработать сколь-нибудь заметный капитал на размещении средств в банках можно лишь располагая очень внушительными (речь идет о миллионах рублей) свободными деньгами. Однако те, кто располагает свободными финансами в таком размере, предпочитают пускать их в оборот, а не отдавать банкам. Поэтому вложения в банковские депозиты подходят наиболее консервативным гражданам, которых не прельщает игра на рынке акций, драгоценных металлов, гособлигаций и т.д. Таким инвесторам важнее получить свой маленький, зато стабильный доход или хотя бы уберечь сбережения от инфляции.
Депозиты делятся на краткосрочные (до 6 месяцев), среднесрочные (от полугода до года) и долгосрочные, или "длинные" (от года и выше).
Краткосрочные и среднесрочные депозиты обычно малодоходны, в лучшем случае проценты по ним покрывают текущую инфляцию. И все равно это выгоднее, чем держать деньги дома в "чулках", без всяких процентных начислений.
Если клиент располагает свободными средствами и может расстаться с ними хотя бы на год, стоит открыть "длинный" депозит -- именно эти вклады были наиболее доходными в прошлом году.
Насколько прибыльными будут депозиты в этом году, пока сказать сложно. В бюджете-2002 годовая инфляция заложена в размере 12--14%, но какой она окажется на самом деле, покажет время -- отечественные экономисты рассчитывают на среднегодовой уровень 15--16%.
На примере прошлого года можно проанализировать, на какой срок выгоднее вкладывать свои сбережения. Напомним, уровень инфляции по итогам 2001 года составил 18,6%. В начале 2001 года годовые ставки по рублевым депозитам колебались в пределах 21% годовых. К середине года ставки снизились до 16--18% годовых, то есть до уровня ниже годовой инфляции. Получается, что в выигрыше остались те вкладчики, которые открыли "длинные" годовые депозиты в начале прошлого года, когда ставки перекрывали инфляцию. Подобная ситуация может повториться и сейчас: если темпы инфляции будут ниже, чем в прошлом году, банки, скорее всего, также понизят свои процентные ставки. По словам же самих банкиров, надеяться на рост доходности по рублевым депозитам в этом году особо не приходится.
На короткой дистанции

Наиболее высокие ставки по рублевым депозитам со сроком в один месяц у Внешторгбанка, Импэксбанка, АКБ "БИН". Все эти банки предлагают разместить свои сбережения на один месяц под 10% годовых (в среднем по рынку -- 7--10% годовых). В БИН-банке минимальный взнос составляет 5000 рублей, в ВТБ и Импэксбанке эта сумма не ограничена, то есть открывать вклад можно хоть с 1 рубля. Таким образом, вклады в ВТБ и Импэксбанке подходят любой категории граждан, в то время как в БИНе предпочитают работать с более "дорогими" клиентами.
Итак, разместив во Внешторгбанке 1000 рублей под 10% годовых, клиент через месяц снимет со счета 1008,3 рубля.
Вложения на месяц обычно не доходны: из расчета 10% годовых получается, что на один месяц начисляется 0,8%. А это даже меньше, чем темпы роста инфляции (за три недели января -- 1,7%; правда, январь традиционно самый инфляционный месяц в году).
Ставки по трехмесячным депозитам в банках в среднем составляют 11--17% годовых (то есть 2,75--4,25% за три месяца).
Наиболее привлекательные ставки по таким вкладам дают в "Уралсибе" (бывшем Башкредитбанке) -- 17% годовых, в банке МФК -- 16% годовых, в БИН-банке и Импэксбанке -- 15% годовых.
Депозиты в "Уралсибе" и Импэксбанке рассчитаны на клиентов с самым разным достатком, так как в обоих банках минимальная сумма вклада не обозначена. В МФК же она составляет 50 тысяч рублей, в БИН-банке -- 5 тысяч рублей.
Разместив 1 тысячу рублей, клиент через три месяца сможет снять в "Уралсибе"1042,5 рубля, в Импэксбанке -- 1040 рублей.
Что касается реального, а не номинального (то есть без учета инфляции) дохода, то получить его по трехмесячным депозитам можно сейчас только в том случае, если индекс потребительских цен за первый квартал не превысит ставку по депозиту, то есть 2,75--4,25% (в прошлом году инфляция за январь-март составила 7,1%).
Процентные ставки по вкладам на шесть месяцев в среднем колеблются в пределах 14--17% годовых (соответственно 7--8,5% на полгода). Самая высокая ставка у Импэксбанка -- 17% годовых. Чуть ниже ставки у МДМ-банка, БИН-банка (16% годовых). Минимальные взносы в обоих банках -- 5000 рублей.
Размещение полугодового вклада на сумму 1 тысяча рублей в "Импэксе" принесет клиенту доход в размере 80 рублей. Положить на счет можно любую сумму.
Эти вклады будут действительно доходны в том случае, если ставка по депозиту превысит уровень полугодовой инфляции (в прошлом году рост цен за шесть месяцев составил 12,7%).
Годовые кольца

Ставки по годовым депозитам в банках в среднем колеблются в пределах 14--19% годовых.
Самые высокие ставки в Импэксбанке -- 19% годовых. Чуть ниже ставки в "УралСибе" (18,75% годовых) и БИН-банке (17% годовых).
Разместив в Импэксбанке на год 1 тысячу рублей, в конце срока клиент получает 1190 рублей.
Доверяя свои сбережения на столь продолжительный срок под ныне действующие ставки, клиент сможет получить реальный доход, если в этом году уровень инфляции не превысит 17% годовых.
Отдельно расскажем о вкладах с так называемым сложным процентом. Обычно проценты начисляются, исходя только из суммы вклада (все вышеперечисленные примеры были рассчитаны по "простому" проценту). "Сложные" проценты, или проценты с капитализацией, начисляются на вклад ежемесячно.
То есть начиная со второго месяца доход начисляется не только на сам вклад, но и на полученный за первый месяц процент. Например, в Альфа-банке есть депозит со "сложным" процентом, годовая ставка по вкладу 16,25%.
Предположим, клиент кладет на такой вклад 1000 рублей. По истечении первого месяца на депозит начисляется 1,35% годовых, получается 1013,5 рубля, далее, в конце второго месяца, 1,35% начисляется уже на сумму 1013,5 рубля и т.д. В итоге за год на вклад "набегает" 1175 рублей.
Для сравнения: в том же Альфа-банке можно открыть депозит и с обычным начислением процентов (ставка также 16,25% годовых). При условии вложения 1000 рублей в конце года вкладчик получит 1162 рубля.
Разница в том, что при капитализации ставки клиент может получить свой вклад с процентами лишь в конце срока. При обычном начислении вкладчик имеет право ежемесячно снимать набежавшие проценты. Конечно, при маленьких вкладах месячный доход в 50--100 рублей особой погоды не сделает. Поэтому получать постоянный (ежемесячный) доход от вклада, то есть попробовать стать рантье, в состоянии лишь те клиенты, которые располагают большими суммами (от 100 тысяч рублей и выше).
Например, разместив на год в Альфа-банке вклад на сумму 100 тысяч рублей под 16,25% годовых, в конце срока можно снять 116 тысяч 250 рублей. Годовой доход, таким образом, составит 16 тысяч 250 рублей, или 1354 рубля ежемесячно.
В заключение отметим, что по итогам прошлого года рублевые вклады оказались более доходными, чем долларовые. Объяснение тому простое -- стабильный курс рубля по отношению к доллару. Видимо, такой же стабильностью будет отмечен и год нынешний. По крайней мере, никаких серьезных оснований для оправдания "апокалиптических" прогнозов повторения августа 1998 года пока не наблюдается, а если доллар и выйдет за обозначенную в бюджете-2002 границу -- 31,5 рубля, то незначительно.
Для тех, кто все же отдает предпочтение вкладам в иностранной валюте, в следующем номере "Профиля" мы опубликуем обзор частных вкладов, номинированных в евро и долларах.

Условия открытия рублевых срочных вкладов для частных лиц в российских банках

Скажем сразу: заработать сколь-нибудь заметный капитал на размещении средств в банках можно лишь располагая очень внушительными (речь идет о миллионах рублей) свободными деньгами. Однако те, кто располагает свободными финансами в таком размере, предпочитают пускать их в оборот, а не отдавать банкам. Поэтому вложения в банковские депозиты подходят наиболее консервативным гражданам, которых не прельщает игра на рынке акций, драгоценных металлов, гособлигаций и т.д. Таким инвесторам важнее получить свой маленький, зато стабильный доход или хотя бы уберечь сбережения от инфляции.

Депозиты делятся на краткосрочные (до 6 месяцев), среднесрочные (от полугода до года) и долгосрочные, или "длинные" (от года и выше).

Краткосрочные и среднесрочные депозиты обычно малодоходны, в лучшем случае проценты по ним покрывают текущую инфляцию. И все равно это выгоднее, чем держать деньги дома в "чулках", без всяких процентных начислений.

Если клиент располагает свободными средствами и может расстаться с ними хотя бы на год, стоит открыть "длинный" депозит -- именно эти вклады были наиболее доходными в прошлом году.

Насколько прибыльными будут депозиты в этом году, пока сказать сложно. В бюджете-2002 годовая инфляция заложена в размере 12--14%, но какой она окажется на самом деле, покажет время -- отечественные экономисты рассчитывают на среднегодовой уровень 15--16%.

На примере прошлого года можно проанализировать, на какой срок выгоднее вкладывать свои сбережения. Напомним, уровень инфляции по итогам 2001 года составил 18,6%. В начале 2001 года годовые ставки по рублевым депозитам колебались в пределах 21% годовых. К середине года ставки снизились до 16--18% годовых, то есть до уровня ниже годовой инфляции. Получается, что в выигрыше остались те вкладчики, которые открыли "длинные" годовые депозиты в начале прошлого года, когда ставки перекрывали инфляцию. Подобная ситуация может повториться и сейчас: если темпы инфляции будут ниже, чем в прошлом году, банки, скорее всего, также понизят свои процентные ставки. По словам же самих банкиров, надеяться на рост доходности по рублевым депозитам в этом году особо не приходится.

На короткой дистанции

Наиболее высокие ставки по рублевым депозитам со сроком в один месяц у Внешторгбанка, Импэксбанка, АКБ "БИН". Все эти банки предлагают разместить свои сбережения на один месяц под 10% годовых (в среднем по рынку -- 7--10% годовых). В БИН-банке минимальный взнос составляет 5000 рублей, в ВТБ и Импэксбанке эта сумма не ограничена, то есть открывать вклад можно хоть с 1 рубля. Таким образом, вклады в ВТБ и Импэксбанке подходят любой категории граждан, в то время как в БИНе предпочитают работать с более "дорогими" клиентами.

Итак, разместив во Внешторгбанке 1000 рублей под 10% годовых, клиент через месяц снимет со счета 1008,3 рубля.

Вложения на месяц обычно не доходны: из расчета 10% годовых получается, что на один месяц начисляется 0,8%. А это даже меньше, чем темпы роста инфляции (за три недели января -- 1,7%; правда, январь традиционно самый инфляционный месяц в году).

Ставки по трехмесячным депозитам в банках в среднем составляют 11--17% годовых (то есть 2,75--4,25% за три месяца).

Наиболее привлекательные ставки по таким вкладам дают в "Уралсибе" (бывшем Башкредитбанке) -- 17% годовых, в банке МФК -- 16% годовых, в БИН-банке и Импэксбанке -- 15% годовых.

Депозиты в "Уралсибе" и Импэксбанке рассчитаны на клиентов с самым разным достатком, так как в обоих банках минимальная сумма вклада не обозначена. В МФК же она составляет 50 тысяч рублей, в БИН-банке -- 5 тысяч рублей.

Разместив 1 тысячу рублей, клиент через три месяца сможет снять в "Уралсибе"1042,5 рубля, в Импэксбанке -- 1040 рублей.

Что касается реального, а не номинального (то есть без учета инфляции) дохода, то получить его по трехмесячным депозитам можно сейчас только в том случае, если индекс потребительских цен за первый квартал не превысит ставку по депозиту, то есть 2,75--4,25% (в прошлом году инфляция за январь-март составила 7,1%).

Процентные ставки по вкладам на шесть месяцев в среднем колеблются в пределах 14--17% годовых (соответственно 7--8,5% на полгода). Самая высокая ставка у Импэксбанка -- 17% годовых. Чуть ниже ставки у МДМ-банка, БИН-банка (16% годовых). Минимальные взносы в обоих банках -- 5000 рублей.

Размещение полугодового вклада на сумму 1 тысяча рублей в "Импэксе" принесет клиенту доход в размере 80 рублей. Положить на счет можно любую сумму.

Эти вклады будут действительно доходны в том случае, если ставка по депозиту превысит уровень полугодовой инфляции (в прошлом году рост цен за шесть месяцев составил 12,7%).

Годовые кольца

Ставки по годовым депозитам в банках в среднем колеблются в пределах 14--19% годовых.

Самые высокие ставки в Импэксбанке -- 19% годовых. Чуть ниже ставки в "УралСибе" (18,75% годовых) и БИН-банке (17% годовых).

Разместив в Импэксбанке на год 1 тысячу рублей, в конце срока клиент получает 1190 рублей.

Доверяя свои сбережения на столь продолжительный срок под ныне действующие ставки, клиент сможет получить реальный доход, если в этом году уровень инфляции не превысит 17% годовых.

Отдельно расскажем о вкладах с так называемым сложным процентом. Обычно проценты начисляются, исходя только из суммы вклада (все вышеперечисленные примеры были рассчитаны по "простому" проценту). "Сложные" проценты, или проценты с капитализацией, начисляются на вклад ежемесячно.

То есть начиная со второго месяца доход начисляется не только на сам вклад, но и на полученный за первый месяц процент. Например, в Альфа-банке есть депозит со "сложным" процентом, годовая ставка по вкладу 16,25%.

Предположим, клиент кладет на такой вклад 1000 рублей. По истечении первого месяца на депозит начисляется 1,35% годовых, получается 1013,5 рубля, далее, в конце второго месяца, 1,35% начисляется уже на сумму 1013,5 рубля и т.д. В итоге за год на вклад "набегает" 1175 рублей.

Для сравнения: в том же Альфа-банке можно открыть депозит и с обычным начислением процентов (ставка также 16,25% годовых). При условии вложения 1000 рублей в конце года вкладчик получит 1162 рубля.

Разница в том, что при капитализации ставки клиент может получить свой вклад с процентами лишь в конце срока. При обычном начислении вкладчик имеет право ежемесячно снимать набежавшие проценты. Конечно, при маленьких вкладах месячный доход в 50--100 рублей особой погоды не сделает. Поэтому получать постоянный (ежемесячный) доход от вклада, то есть попробовать стать рантье, в состоянии лишь те клиенты, которые располагают большими суммами (от 100 тысяч рублей и выше).

Например, разместив на год в Альфа-банке вклад на сумму 100 тысяч рублей под 16,25% годовых, в конце срока можно снять 116 тысяч 250 рублей. Годовой доход, таким образом, составит 16 тысяч 250 рублей, или 1354 рубля ежемесячно.

В заключение отметим, что по итогам прошлого года рублевые вклады оказались более доходными, чем долларовые. Объяснение тому простое -- стабильный курс рубля по отношению к доллару. Видимо, такой же стабильностью будет отмечен и год нынешний. По крайней мере, никаких серьезных оснований для оправдания "апокалиптических" прогнозов повторения августа 1998 года пока не наблюдается, а если доллар и выйдет за обозначенную в бюджете-2002 границу -- 31,5 рубля, то незначительно.

Для тех, кто все же отдает предпочтение вкладам в иностранной валюте, в следующем номере "Профиля" мы опубликуем обзор частных вкладов, номинированных в евро и долларах.

Условия открытия рублевых срочных вкладов для частных лиц в российских банках

~0102~Банк	~0102~Объем частных вкладов (тыс.руб.)	~0102~Название вклада	~0102~Минимальная сумма первоначального взноса (руб.)	~0102~Минимальная сумма дополнительного взноса (руб.)	~0601~Процентная ставка по вкладу (%)	~0102~Выплата процентов
1 месяц	3 месяца	6 месяцев	9 месяцев	1 год	2 года
Сбербанк	468 491 061	Накопительный	10 000	5000	--	--	--	--	--	18	В конце срока
~	~	Сберегательный	300	100	8	10	13	--	--	--	В конце срока
Альфа-банк	12 034 957	Срочный с простым процентом	1000	1000	9	14	16	16,25	16,25	--	В конце срока
~	~	Срочный со сложным процентом	1000	1000	9	14	16	16,25	16,25	--	Ежеквартально
Внешторгбанк	5 631 849	Срочный	500	--	10	13	14	17	--	--	В конце срока
Автобанк	4 364 417	Срочный	500	--	7	12	13,5	14,5	--	--	В конце срока
~	~	"Звезда Автобанка"	100 000	--	--	--	17	17,25	17,5	--	В конце срока
Росбанк	3 405 284	Классика	3000	--	7,5	11,5	14,5	--	16,5	--	В конце срока
Уралсиб (Башкредитбанк)	3 198 615	Срочный депозитный	10	До 500	9	17	18	17	18,75	--	В конце срока/ежеквартально
Импэксбанк	2 089 333	Срочный	--	--	10	15	17	18	19	--	В конце срока
Гута-банк	1 542 417	Накопительный	25	5000	--	12	14	17	17	--	В конце срока
МДМ-банк	1 356 162	Срочный депозитный	5 000	--	7	14	16	--	17	--	В конце срока
АКБ "БИН"	1 129 029	Срочный депозитный	5000	--	10	15	16	--	18	--	В конце срока
Собинбанк	496 971	Срочный вклад	300	--	6	11	12	--	14	--	В конце срока
Банк МФК	77 417	Классика	50000	--	--	16	16	16,8	17,65	--	В конце срока