29.05.2000 00:00 Еженедельный журнал «Профиль»

Архивная публикация 2000 года: "Кредит доверия промышленности"

Стабильность валютного курса, увеличение мировых цен на энергоносители, рост конкурентоспособности отечественных товаров приводят к тому, что банки все охотнее конвертируют доллары в рубли и кредитуют российскую промышленность. Пожалуй, впервые за историю новой России банковская прибыль, получаемая в реальном секторе, перекрывает доходы от спекулятивных финансовых сделок.В режиме реального бремени

Анализ отчетности коммерческих банков на 1 апреля текущего года показал: банки вняли призывам руководства страны и начали вкладывать деньги в реальный сектор.
За первый квартал 2000 года рисковые вложения финансистов (выданные кредиты, купленные векселя) увеличились более чем на 12% -- с $30 млрд. до $33,8 млрд. При этом совокупный объем ликвидных активов практически не изменился, оставшись на уровне $8,5 млрд.
Рост рисковых вложений приводит к снижению надежности. Многие банки теряют позиции в списке самых стабильных, а некоторые и вовсе покидают финансовый Олимп. Среди 100 крупнейших из числа надежных выпали ряд завсегдатаев топ-листа -- Омский Промстройбанк, "Славянский", "Авангард", "Никойл".
Вот как возросли объемы рисковых активов у этих и других институтов: у "Авангарда" -- на 18%, у Славянского банка -- на 38%, у Омского Промстройбанка -- на 57%, у Ланта-банка -- на 64%, у "Никойла" -- на 84%, у Металлургического коммерческого банка -- на 100%, у Алеф-банка -- на 200%.
Следует отметить, что некоторые из этих банков при более совершенной форме отчетности могли бы остаться в числе надежных: их капитал де-факто выше, чем показано в таблице. Дело в том, что в состав капитала, кроме общепринятых статей (уставный и резервный фонды, прибыль), включаются так называемые субординированные кредиты и депозиты, полученные банком на срок более чем пять лет и на безотзывных условиях (организация, предоставляющая такой депозит, в случае банкротства и ликвидации банка дает согласие на возврат средств в последнюю очередь, после всех других кредиторов и вкладчиков, что практически приравнивает ее к акционерам банка). Субординированные кредиты и депозиты учитываются на тех же самых балансовых счетах, что и обычные ссуды. В итоге не представляется возможным вычислить их величину на основе баланса по счетам 2-го порядка (именно они как единственно узаконенная форма публичной отчетности используются при составлении рейтинга -- см. методику).
Между тем, по сведениям "Профиля", Славянский банк имеет субординированный кредит на сумму более 160 млн. рублей и, таким образом, фактически является надежным. Де-факто имеют более высокие капиталы и, следовательно, надежность и другие банки, получившие субординированные кредиты: "Еврофинанс", "Зенит", Номос-банк, Росбанк, Уральский банк реконструкции и развития, Иронбанк, Кросна-банк (см. таблицу 1).
Среди банков, резко увеличивших объем рисковых вложений за I квартал, стоит отметить Алеф-банк (в 3 раза). Его обязательства увеличились в 5,8 раза -- похоже, банк просто сменил хозяина. Среди клиентов Алеф-банка появились: Оскольский металлургический комбинат, Торговый дом "Транснефть", "Когалымавиа", ОАО "Ванадий" (вооруженный захват этого предприятия широко освещался в прессе накануне президентских выборов), "ЛУКойл-Нефтегазстрой". Удивительным образом в одном банке оказались счета предприятий газового магната Алишера Усманова (руководитель "Газпроминвестхолдинга"), Искандера Махмудова (владелец Качканарского ГОКа и Уральской горно-металлургичаской компании -- последняя недавно и захватила ОАО "Ванадий") и главы "ЛУКойла" Вагита Алекперова. Многие помнят, чем закончилось похожее партнерство нефтегазовых гигантов в банке "Империал". Впрочем, не исключено, что сырьевые "олигархи" учли опыт -- сын ошибок трудных -- и теперь намерены жить в мире и согласии.
С именем "ЛУКойла" связано возвышение еще одного института. Крас-банк увеличил в марте 2000 года объем привлеченных средств в 20 раз. Среди его клиентов появилось несколько фирм с ничего не говорящими названиями. Правда, у всех этих контор имеется единый партнер, который покупает у них нефть. Имя благодетеля -- "ЛУКойл", который -- что интересно -- и продает им ту же самую нефть. Если здесь у вас возник вопрос: зачем "ЛУКойлу" вся эта финансово-нефтяная круговерть? -- значит, вы ничего не понимаете в бизнесе и его российских реалиях.
Колоссальные темпы роста показал Медпроминвестбанк, увеличивший в I квартале текущего года капитал с 8 млн. до 170 млн. рублей. Его главным клиентом является АО "Ритэк", созданное все тем же "ЛУКойлом" совместно с АО "Татнефть".
Среди других банков, резко увеличивших капитал за I квартал и поэтому не вошедших пока в число надежных, следует выделить МАК-банк (с 74 млн. до 247 млн. рублей), область интересов которого приходится на алмазодобычу (первоначально банк был зарегистрирован в городе Мирном, а затем перебрался в Москву, впрочем, столичная прописка никак не повлияла на интересы банка -- он по-прежнему является вотчиной алмазной компании АЛРОСА).
Увеличил капитал с 90 млн. до 192 млн. руб. Транснациональный банк. Его основной клиент ООО "Тангра-ойл" принадлежит небезызвестному Петру Янчеву (бывший партнер бывшего и.о. генпрокурора Алексея Ильюшенко). В октябре прошлого года губернатор Ярославской области Анатолий Лисицын добился квоты на экспорт сырой нефти. Предполагалось, что в Ярославле будет возведен ледовый дворец -- для проведения Чемпионата мира по хоккею (вместе с Санкт-Петербургом). Однако объект в срок не сдали, мировой чемпионат прошел в Питере, а вот "Тангра-ойл" успела раскрутиться и теперь является трейдером нефти таких компаний, как "Татнефть" и "Славнефть".
Еще один рекордсмен по росту капитала -- Меткомбанк (в 20 раз -- с 12 млн. до 252 млн.). Здесь обслуживается "Свердловэнерго".
Курсовая забота

Одним из главных макроэкономических факторов, влияющих на деятельность банков, является стабильность валютного курса. Уже более четырех месяцев доллар США стоит около 28,5 рубля. Если еще полгода назад при выборе между рублевым кредитом и покупкой доллара банк однозначно делал ставку на доллар, то теперь ситуация изменилась -- рублевые активы становятся все более привлекательными. Действительно, доходность 30--40% годовых по рублевому кредиту, или 15--20% купона по ОФЗ, или даже 8--11% по депозиту в ЦБ РФ -- более чем прилично. У финансистов появляется соблазн продать часть валюты, а вырученные рубли разместить в доходный рублевый инструмент, чтобы затем с капитализацией реконвертировать обратно в валюту. И такой процесс действительно пошел.
Если до марта банки, напуганные январским скачком курса, продолжали по инерции покупать доллары, доведя совокупную открытую валютную позицию до рекордной величины $7,4 млрд. (см. график), то в марте произошел психологический перелом. За этот месяц банки продали $820 млн., или 11% всего запаса.
Возглавляют этот процесс банки, приближенные к "осведомленным" кругам, которые, в сущности, и определяют степень стабильности нашего валютного курса. Руководители этих банков являются лидерами рейтинга финансистов-политиков (см. статью "Никто, кроме ЦБ", стр. 32). Так, МДМ-банк продал за март $200 млн., перейдя из длинной позиции (когда банк за счет собственных и привлеченных рублей покупает валюту) в короткую позицию по долларам США (то есть продал свою и клиентскую валюту). Доверительный и инвестиционный банк реализовал $50 млн., также перейдя в короткую позицию на $30 млн., Собинбанк уменьшил длинную позицию на $40 млн. Альфа-банк продал из собственных средств за март почти $150 млн.
Кстати, об Альфа-банке. Уже несколько раз он входил в список самых надежных среди 100 крупнейших. И не только за счет того, что увеличил за последние полгода капитал в 5 раз, но и в результате того, что имеет абсолютную ликвидность, то есть держит в ликвидной форме сумму, превышающие совокупные обязательства до востребования. Причем подавляющее большинство этих ликвидных активов представлены средствами на корсчетах в зарубежных банках -- более $1 млрд.!
Альфа-банк даже не размещает эти деньги на депозиты в западных банках, хотя бы на "овернайт" (на одну ночь), а значит, и не получает по ним никаких процентов. Возможно, эти средства размещены в каком-нибудь офф-шорном банке. Впрочем, не исключено, что Альфа-банк сознательно идет на снижение доходности ради одному ему ведомых целей. Например, для расчета с западными кредиторами или для участия в некоей приватизационной сделке.
Альфа-банк превратил в валюту 40--50% рублевых средств своих клиентов. Темпы конвертации рублей впечатляют. Еще в ноябре 1999-го Альфа-банк имел длинную валютную позицию "всего" в $380 млн. Уже к январю 2000-го она достигла $720 млн., а к февралю -- $905 млн. И это при том, что по правилам банк не может иметь открытую валютную позицию больше чем 10% от капитала (для Альфа-банка это всего около $40 млн.).
Нетрудно подсчитать, какую примерно прибыль заработал банк только за счет переоценки валюты в I квартале текущего года. При повышении курса на 1 рубль 20 копеек $700 млн. открытой валютной позиции дадут 840 млн. рублей прибыли. Кстати, прибыль Альфа-банка за I квартал составила 836 млн. рублей, и по этому показателю он вышел на второе место после Сбербанка (см. таблицу 4).
К февралю 2000 года объем купленной Альфа-банком валюты достиг максимума. Но уже к 1 марта (заметим, до выборов президента и до формирования нового правительства) Альфа-банк, видимо, полагаясь на свои источники информации, продал $123 млн., а к 1 апреля еще $150 млн. Похоже, в апреле и мае процесс продолжился -- как мы уже заметили, выгодность рублевых инвестиций очевидна (если не будет принято неожиданных политических решений, например, о крупномасштабном финансировании Чечни).
В прошлом номере "Профиль" уже писал о возможных негативных последствиях такого шага -- многие финансисты уверены, что финансирование Чечни даст знать о себе всей российской экономике (в Чечне особых изменений ждать не приходится -- достаточно вспомнить опыт предыдущей кампании по восстановлению республики, в ходе которой российский бюджет лишился $4,3 млрд., или же "посевную" кампанию нынешнего года).
Выделяемые из бюджета рубли попросту попадут на валютную биржу, кардинально нарушив достигнутое равновесие курса, а следовательно, и всей финансовой системы, которая, напомним, переориентируется сейчас на рубли.
АРКО-банк

Однако не только политические решения влияют на финансовый рынок страны, но и деятельность чиновников. Особенно если речь идет о чиновниках из АРКО. Эта организация, созданная для санации банков, по сути дела, сама превратилась в обычный коммерческий банк или как минимум в институт по привлечению денег и размещению их в доходные активы.
Основных источников средств у АРКО всего два. Во-первых, это исправно и регулярно поступающие со счетов Минфина капиталы, предусмотренные федеральным бюджетом для реструктуризации банков (читай: для латания дыр, образовавшихся из-за воровства некоторых горе-финансистов). Во-вторых, собственно средства банков, находящихся под управлением АРКО, поскольку все расчеты агентство проводит через свои корреспондентские счета. В результате деньги образуются большие -- в иные дни на счете АРКО в Центробанке России сосредоточено до 10% всех остатков на корсчетах российских комбанков.
Ну как не воспользоваться такими деньгами, пока они не направлены на санацию того или иного банка! Тем более что и размеры, и момент такой санации определяет само АРКО. И вот агентство с чистой совестью размещает полученные средства во всевозможные доходные активы. Прежде всего АРКО является одним из крупнейших игроков на рынке МБК. Объемы операций миллиардные. Среди партнеров агентства -- Внешторгбанк, Сбербанк, Внешэкономбанк, Дойче-банк, МДМ-банк, БалтОНЭКСИМбанк, Международный банк Санкт-Петербурга и другие.
Практически АРКО является сегодня межбанковским кредитором первой инстанции. Активно и со свойственным ему масштабом работает агентство и на вексельном рынке -- наибольшей популярностью у чиновников АРКО пользуются векселя "Газпрома" и Пенсионного фонда РФ. Далее идут государственные ценные бумаги -- ГКО и ОФЗ. В качестве брокера здесь выступает Сбербанк РФ. При этом АРКО является прямым конкурентом Сбербанка на рынке госзаймов.
Судя по всему, многие последние аукционы Минфина по размещению ГКО были, по сути дела, двусторонними сделками между Минфином и АРКО. То есть Минфин дает деньги АРКО для расплаты с вкладчиками, а вместо этого АРКО ссужает их обратно Минфину, но уже под проценты.
Кроме этих традиционных видов активных операций, АРКО работает с Внешторгбанком. Каким точно образом -- неизвестно, на рынке лишь ходят слухи о миллиардных оборотах (в долларах) по валютному корсчету АРКО во Внешторгбанке.
Таким образом, в лице АРКО мы получили механизм, при помощи которого бюджетные деньги и средства вкладчиков проблемных банков, вместо того чтобы пойти по своему прямому назначению (на выплаты бюджетникам, в социальную сферу и т.д.), используются для обогащения самого АРКО. Остается надеяться, что вся прибыль этой уважаемой организации попадает в казну.

Банки, увеличившие капитал, за счет субординированных кредитов (на 1 апреля 2000 года)

Анализ отчетности коммерческих банков на 1 апреля текущего года показал: банки вняли призывам руководства страны и начали вкладывать деньги в реальный сектор.

За первый квартал 2000 года рисковые вложения финансистов (выданные кредиты, купленные векселя) увеличились более чем на 12% -- с $30 млрд. до $33,8 млрд. При этом совокупный объем ликвидных активов практически не изменился, оставшись на уровне $8,5 млрд.

Рост рисковых вложений приводит к снижению надежности. Многие банки теряют позиции в списке самых стабильных, а некоторые и вовсе покидают финансовый Олимп. Среди 100 крупнейших из числа надежных выпали ряд завсегдатаев топ-листа -- Омский Промстройбанк, "Славянский", "Авангард", "Никойл".

Вот как возросли объемы рисковых активов у этих и других институтов: у "Авангарда" -- на 18%, у Славянского банка -- на 38%, у Омского Промстройбанка -- на 57%, у Ланта-банка -- на 64%, у "Никойла" -- на 84%, у Металлургического коммерческого банка -- на 100%, у Алеф-банка -- на 200%.

Следует отметить, что некоторые из этих банков при более совершенной форме отчетности могли бы остаться в числе надежных: их капитал де-факто выше, чем показано в таблице. Дело в том, что в состав капитала, кроме общепринятых статей (уставный и резервный фонды, прибыль), включаются так называемые субординированные кредиты и депозиты, полученные банком на срок более чем пять лет и на безотзывных условиях (организация, предоставляющая такой депозит, в случае банкротства и ликвидации банка дает согласие на возврат средств в последнюю очередь, после всех других кредиторов и вкладчиков, что практически приравнивает ее к акционерам банка). Субординированные кредиты и депозиты учитываются на тех же самых балансовых счетах, что и обычные ссуды. В итоге не представляется возможным вычислить их величину на основе баланса по счетам 2-го порядка (именно они как единственно узаконенная форма публичной отчетности используются при составлении рейтинга -- см. методику).

Между тем, по сведениям "Профиля", Славянский банк имеет субординированный кредит на сумму более 160 млн. рублей и, таким образом, фактически является надежным. Де-факто имеют более высокие капиталы и, следовательно, надежность и другие банки, получившие субординированные кредиты: "Еврофинанс", "Зенит", Номос-банк, Росбанк, Уральский банк реконструкции и развития, Иронбанк, Кросна-банк (см. таблицу 1).

Среди банков, резко увеличивших объем рисковых вложений за I квартал, стоит отметить Алеф-банк (в 3 раза). Его обязательства увеличились в 5,8 раза -- похоже, банк просто сменил хозяина. Среди клиентов Алеф-банка появились: Оскольский металлургический комбинат, Торговый дом "Транснефть", "Когалымавиа", ОАО "Ванадий" (вооруженный захват этого предприятия широко освещался в прессе накануне президентских выборов), "ЛУКойл-Нефтегазстрой". Удивительным образом в одном банке оказались счета предприятий газового магната Алишера Усманова (руководитель "Газпроминвестхолдинга"), Искандера Махмудова (владелец Качканарского ГОКа и Уральской горно-металлургичаской компании -- последняя недавно и захватила ОАО "Ванадий") и главы "ЛУКойла" Вагита Алекперова. Многие помнят, чем закончилось похожее партнерство нефтегазовых гигантов в банке "Империал". Впрочем, не исключено, что сырьевые "олигархи" учли опыт -- сын ошибок трудных -- и теперь намерены жить в мире и согласии.

С именем "ЛУКойла" связано возвышение еще одного института. Крас-банк увеличил в марте 2000 года объем привлеченных средств в 20 раз. Среди его клиентов появилось несколько фирм с ничего не говорящими названиями. Правда, у всех этих контор имеется единый партнер, который покупает у них нефть. Имя благодетеля -- "ЛУКойл", который -- что интересно -- и продает им ту же самую нефть. Если здесь у вас возник вопрос: зачем "ЛУКойлу" вся эта финансово-нефтяная круговерть? -- значит, вы ничего не понимаете в бизнесе и его российских реалиях.

Колоссальные темпы роста показал Медпроминвестбанк, увеличивший в I квартале текущего года капитал с 8 млн. до 170 млн. рублей. Его главным клиентом является АО "Ритэк", созданное все тем же "ЛУКойлом" совместно с АО "Татнефть".

Среди других банков, резко увеличивших капитал за I квартал и поэтому не вошедших пока в число надежных, следует выделить МАК-банк (с 74 млн. до 247 млн. рублей), область интересов которого приходится на алмазодобычу (первоначально банк был зарегистрирован в городе Мирном, а затем перебрался в Москву, впрочем, столичная прописка никак не повлияла на интересы банка -- он по-прежнему является вотчиной алмазной компании АЛРОСА).

Увеличил капитал с 90 млн. до 192 млн. руб. Транснациональный банк. Его основной клиент ООО "Тангра-ойл" принадлежит небезызвестному Петру Янчеву (бывший партнер бывшего и.о. генпрокурора Алексея Ильюшенко). В октябре прошлого года губернатор Ярославской области Анатолий Лисицын добился квоты на экспорт сырой нефти. Предполагалось, что в Ярославле будет возведен ледовый дворец -- для проведения Чемпионата мира по хоккею (вместе с Санкт-Петербургом). Однако объект в срок не сдали, мировой чемпионат прошел в Питере, а вот "Тангра-ойл" успела раскрутиться и теперь является трейдером нефти таких компаний, как "Татнефть" и "Славнефть".

Еще один рекордсмен по росту капитала -- Меткомбанк (в 20 раз -- с 12 млн. до 252 млн.). Здесь обслуживается "Свердловэнерго".

Курсовая забота

Одним из главных макроэкономических факторов, влияющих на деятельность банков, является стабильность валютного курса. Уже более четырех месяцев доллар США стоит около 28,5 рубля. Если еще полгода назад при выборе между рублевым кредитом и покупкой доллара банк однозначно делал ставку на доллар, то теперь ситуация изменилась -- рублевые активы становятся все более привлекательными. Действительно, доходность 30--40% годовых по рублевому кредиту, или 15--20% купона по ОФЗ, или даже 8--11% по депозиту в ЦБ РФ -- более чем прилично. У финансистов появляется соблазн продать часть валюты, а вырученные рубли разместить в доходный рублевый инструмент, чтобы затем с капитализацией реконвертировать обратно в валюту. И такой процесс действительно пошел.

Если до марта банки, напуганные январским скачком курса, продолжали по инерции покупать доллары, доведя совокупную открытую валютную позицию до рекордной величины $7,4 млрд. (см. график), то в марте произошел психологический перелом. За этот месяц банки продали $820 млн., или 11% всего запаса.

Возглавляют этот процесс банки, приближенные к "осведомленным" кругам, которые, в сущности, и определяют степень стабильности нашего валютного курса. Руководители этих банков являются лидерами рейтинга финансистов-политиков (см. статью "Никто, кроме ЦБ", стр. 32). Так, МДМ-банк продал за март $200 млн., перейдя из длинной позиции (когда банк за счет собственных и привлеченных рублей покупает валюту) в короткую позицию по долларам США (то есть продал свою и клиентскую валюту). Доверительный и инвестиционный банк реализовал $50 млн., также перейдя в короткую позицию на $30 млн., Собинбанк уменьшил длинную позицию на $40 млн. Альфа-банк продал из собственных средств за март почти $150 млн.

Кстати, об Альфа-банке. Уже несколько раз он входил в список самых надежных среди 100 крупнейших. И не только за счет того, что увеличил за последние полгода капитал в 5 раз, но и в результате того, что имеет абсолютную ликвидность, то есть держит в ликвидной форме сумму, превышающие совокупные обязательства до востребования. Причем подавляющее большинство этих ликвидных активов представлены средствами на корсчетах в зарубежных банках -- более $1 млрд.!

Альфа-банк даже не размещает эти деньги на депозиты в западных банках, хотя бы на "овернайт" (на одну ночь), а значит, и не получает по ним никаких процентов. Возможно, эти средства размещены в каком-нибудь офф-шорном банке. Впрочем, не исключено, что Альфа-банк сознательно идет на снижение доходности ради одному ему ведомых целей. Например, для расчета с западными кредиторами или для участия в некоей приватизационной сделке.

Альфа-банк превратил в валюту 40--50% рублевых средств своих клиентов. Темпы конвертации рублей впечатляют. Еще в ноябре 1999-го Альфа-банк имел длинную валютную позицию "всего" в $380 млн. Уже к январю 2000-го она достигла $720 млн., а к февралю -- $905 млн. И это при том, что по правилам банк не может иметь открытую валютную позицию больше чем 10% от капитала (для Альфа-банка это всего около $40 млн.).

Нетрудно подсчитать, какую примерно прибыль заработал банк только за счет переоценки валюты в I квартале текущего года. При повышении курса на 1 рубль 20 копеек $700 млн. открытой валютной позиции дадут 840 млн. рублей прибыли. Кстати, прибыль Альфа-банка за I квартал составила 836 млн. рублей, и по этому показателю он вышел на второе место после Сбербанка (см. таблицу 4).

К февралю 2000 года объем купленной Альфа-банком валюты достиг максимума. Но уже к 1 марта (заметим, до выборов президента и до формирования нового правительства) Альфа-банк, видимо, полагаясь на свои источники информации, продал $123 млн., а к 1 апреля еще $150 млн. Похоже, в апреле и мае процесс продолжился -- как мы уже заметили, выгодность рублевых инвестиций очевидна (если не будет принято неожиданных политических решений, например, о крупномасштабном финансировании Чечни).

В прошлом номере "Профиль" уже писал о возможных негативных последствиях такого шага -- многие финансисты уверены, что финансирование Чечни даст знать о себе всей российской экономике (в Чечне особых изменений ждать не приходится -- достаточно вспомнить опыт предыдущей кампании по восстановлению республики, в ходе которой российский бюджет лишился $4,3 млрд., или же "посевную" кампанию нынешнего года).

Выделяемые из бюджета рубли попросту попадут на валютную биржу, кардинально нарушив достигнутое равновесие курса, а следовательно, и всей финансовой системы, которая, напомним, переориентируется сейчас на рубли.

АРКО-банк

Однако не только политические решения влияют на финансовый рынок страны, но и деятельность чиновников. Особенно если речь идет о чиновниках из АРКО. Эта организация, созданная для санации банков, по сути дела, сама превратилась в обычный коммерческий банк или как минимум в институт по привлечению денег и размещению их в доходные активы.

Основных источников средств у АРКО всего два. Во-первых, это исправно и регулярно поступающие со счетов Минфина капиталы, предусмотренные федеральным бюджетом для реструктуризации банков (читай: для латания дыр, образовавшихся из-за воровства некоторых горе-финансистов). Во-вторых, собственно средства банков, находящихся под управлением АРКО, поскольку все расчеты агентство проводит через свои корреспондентские счета. В результате деньги образуются большие -- в иные дни на счете АРКО в Центробанке России сосредоточено до 10% всех остатков на корсчетах российских комбанков.

Ну как не воспользоваться такими деньгами, пока они не направлены на санацию того или иного банка! Тем более что и размеры, и момент такой санации определяет само АРКО. И вот агентство с чистой совестью размещает полученные средства во всевозможные доходные активы. Прежде всего АРКО является одним из крупнейших игроков на рынке МБК. Объемы операций миллиардные. Среди партнеров агентства -- Внешторгбанк, Сбербанк, Внешэкономбанк, Дойче-банк, МДМ-банк, БалтОНЭКСИМбанк, Международный банк Санкт-Петербурга и другие.

Практически АРКО является сегодня межбанковским кредитором первой инстанции. Активно и со свойственным ему масштабом работает агентство и на вексельном рынке -- наибольшей популярностью у чиновников АРКО пользуются векселя "Газпрома" и Пенсионного фонда РФ. Далее идут государственные ценные бумаги -- ГКО и ОФЗ. В качестве брокера здесь выступает Сбербанк РФ. При этом АРКО является прямым конкурентом Сбербанка на рынке госзаймов.

Судя по всему, многие последние аукционы Минфина по размещению ГКО были, по сути дела, двусторонними сделками между Минфином и АРКО. То есть Минфин дает деньги АРКО для расплаты с вкладчиками, а вместо этого АРКО ссужает их обратно Минфину, но уже под проценты.

Кроме этих традиционных видов активных операций, АРКО работает с Внешторгбанком. Каким точно образом -- неизвестно, на рынке лишь ходят слухи о миллиардных оборотах (в долларах) по валютному корсчету АРКО во Внешторгбанке.

Таким образом, в лице АРКО мы получили механизм, при помощи которого бюджетные деньги и средства вкладчиков проблемных банков, вместо того чтобы пойти по своему прямому назначению (на выплаты бюджетникам, в социальную сферу и т.д.), используются для обогащения самого АРКО. Остается надеяться, что вся прибыль этой уважаемой организации попадает в казну.

Банки, увеличившие капитал, за счет субординированных кредитов (на 1 апреля 2000 года)

Банк	Размер субординированного кредита (тыс.руб.)	Размер субординированного кредита, входящего в расчет собственного капитала банка (тыс.руб.)	Собственный капитал банка с учетом субординированного кредита (тыс.руб.)
"ЕВРОФИНАНС"	2134500	868358	2745378
БАНК "ЗЕНИТ"	405812	288953	988389
НОМОС-БАНК	260000	260000	1273467
АКБ "СЛАВЯНСКИЙ"	201614	175076	557213
РОСБАНК	57200	57200	2442181
УРАЛЬСКИЙ БАНК РЕКОНСТРУКЦИИ И РАЗВИТИЯ	48000	47928	217605
ИРОНБАНК	39564	39033	127997
АКБ "КРОСНА-БАНК"	22800	22800	171885

Субординированные кредиты могут учитываться банками при расчете собственного капитала согласно Положению ЦБ РФ N31-П от 1-го июня 1998 года "О методике расчета собственных средств кредитных организаций".

Банки с самым большим отрицательным капиталом на 1 апреля 2000 года

Место	Банк	Капитал (тыс.руб.)
1	СБС-АГРО	--35 843 847
2	"РОССИЙСКИЙ КРЕДИТ"	--8 538 259
3	КОПФ	--2 156 550
4	"СОВФИНТРЕЙД"	--1 427 138
5	РНКБ	--871 093
6	"МЕТАЛЭКС"	--117 074
7	"СУЛАК"	--87 499
8	КУЗБАССОЦБАНК	--82 235
9	КОМИ ЭКСПОРТНО-ИМПОРТНЫЙ БАНК РАЗВИТИЯ	--76 147
10	СКБ-БАНК	--67 385

Банки, на балансе которых числятся самые крупные объекты недвижимости на 1 апреля 2000 года

Место	Банк	Недвижимость (тыс.руб.)
1	СБЕРБАНК РОССИИ	14 469 733
2	БАШКРЕДИТБАНК	788 461
3	БАНК МОСКВЫ	704 023
4	МОСТ-БАНК	607 103
5	ВНЕШТОРГБАНК РФ	540 452
6	МОСКОВСКИЙ ИНДУСТРИАЛЬНЫЙ	493 428
7	"ВОЗРОЖДЕНИЕ"	478 459
8	ГАЗПРОМБАНК	398 637
9	ПРОМЫШЛЕННО-СТРОИТЕЛЬНЫЙ	390 709
10	КОНВЕРСБАНК	380 476

Самые прибыльные банки на 1 апреля 2000 года

Место	Банк	Прибыль (тыс.руб.)
1	СБЕРБАНК РОССИИ	5 144 103
2	АЛЬФА-БАНК	828 499
3	"ЕВРОФИНАНС"	188 646
4	ГАЗПРОМБАНК	158 128
5	БАШКРЕДИТБАНК	157 563
6	"КРЕДИТ УРАЛ"	139 262
7	"ПЕТРОКОММЕРЦ"	127 036
8	МДМ-БАНК	102 288
9	ДОВЕРИТЕЛЬНЫЙ И ИНВЕСТИЦИОННЫЙ	99 003
10	"ТРАНСКРЕДИТ"	98 710
11	ПРОМЫШЛЕННО-СТРОИТЕЛЬНЫЙ	87 927
12	НИЖЕГОРОДПРОМСТРОЙБАНК	82 657
13	ПРОМСВЯЗЬБАНК	81 434
14	"МЕНАТЕП САНКТ-ПЕТЕРБУРГ"	70 391
15	КОНВЕРСБАНК	63 821
16	МЕЖДУНАРОДНЫЙ ПРОМЫШЛЕННЫЙ	62 871
17	БАНК "ЗЕНИТ"	62 542
18	РОСБАНК	55 679
19	АВТОМОБИЛЬНЫЙ БАНКИРСКИЙ ДОМ	49 364
20	ВКАБАНК	49 320

Банки, которые привлекли больше всего частных вкладов на 1 апреля 2000 года

Место	Банк	Частные вклады (тыс.руб.)	Доля в суммарных обязательствах (%)
1	СБЕРБАНК РОССИИ	254 358 996	66,16
2	СБС-АГРО	6 560 425	12,38
3	ГАЗПРОМБАНК	3 367 169	7,34
4	АЛЬФА-БАНК	3 361 771	9,51
5	РОСБАНК	2 280 694	8,42
6	ВНЕШТОРГБАНК РФ	2 072 552	3,21
7	БАНК МОСКВЫ	2 039 308	8,21
8	"РОССИЙСКИЙ КРЕДИТ"	1 963 202	7,30
9	МОСТ-БАНК	1 643 725	16,54
10	"ЕВРОФИНАНС"	1 391 072	13,95
11	ДОВЕРИТЕЛЬНЫЙ И ИНВЕСТИЦИОННЫЙ	1 319 181	5,41
12	ПРОМЫШЛЕННО-СТРОИТЕЛЬНЫЙ	1 299 972	9,44
13	АВТОБАНК	1 128 127	9,33
14	"ПЕТРОВСКИЙ"	1 071 818	22,68
15	"ПЕТРОКОММЕРЦ"	907 891	10,24
16	"МЕНАТЕП САНКТ-ПЕТЕРБУРГ"	900 504	9,27
17	"ВОЗРОЖДЕНИЕ"	829 393	11,39
18	КОНВЕРСБАНК	731 215	15,74
19	БАЛТИЙСКИЙ БАНК	653 458	28,39
20	БАШКРЕДИТБАНК	648 497	5,22

Банки, разместившие в ЦБ самые большие депозиты на 1 апреля 2000 года

Место	Банк	Депозиты в ЦБ (тыс.руб.)
1	СБЕРБАНК РОССИИ	26 200 000
2	"ХАНТЫ-МАНСИЙСКИЙ"	5 533 000
3	АЛЬФА-БАНК	1 400 000
4	СУРГУТНЕФТЕГАЗБАНК	1 327 000
5	РОСБАНК	1 145 000
6	"КАПИТАЛ"	796 000
7	"ТРАНСКРЕДИТ"	750 000
8	"ПЕТРОКОММЕРЦ"	600 000
9	УРАЛВНЕШТОРГБАНК	575 000
10	"НИКОЙЛ"	472 000

Самые убыточные банки на 1 апреля 2000 года

Место	Банк	Убыток (тыс.руб.)
1	СБС-АГРО	7 315 155
2	"РОССИЙСКИЙ КРЕДИТ"	1 957 526
3	ВНЕШТОРГБАНК РФ	816 014
4	КОМИ ЭКСПОРТНО-ИМПОРТНЫЙ БАНК РАЗВИТИЯ	82 921
5	БАШПРОМБАНК	54 033
6	"МЕТАЛЭКС"	35 183
7	АВТОВАЗБАНК	30 798
8	РНКБ	27 787
9	ПРОМРАДТЕХБАНК	21 348
10	ИНТЕХБАНК	15 539

Самые "бюджетные" банки на 1 апреля 2000 года

Место	Банк	Остатки средств на счетах бюджетных организаций (тыс.руб.)	Доля в суммарных обязательствах (%)
1	СБЕРБАНК РОССИИ	13 519 047	3,52
2	"ХАНТЫ-МАНСИЙСКИЙ"	7 019 210	71,12
3	БАНК МОСКВЫ	4 777 048	19,23
4	БАШКРЕДИТБАНК	3 587 711	28,90
5	БАЛТОНЭКСИМБАНК	1 566 819	39,70
6	"ВОЗРОЖДЕНИЕ"	1 486 806	20,41
7	СБС-АГРО	1 349 537	2,55
8	"ЗОЛОТО-ПЛАТИНА"	1 115 756	30,79
9	ПРОМРАДТЕХБАНК	915 210	73,70
10	ДАЛЬКОМБАНК	868 698	46,92
11	МОСТ-БАНК	846 155	8,52
12	"АК БАРС"	779 311	36,42
13	"ЕРМАК"	597 635	68,23
14	МДМ-БАНК	563 026	2,90
15	ЧЕЛИНДБАНК	539 585	19,51
16	АВТОБАНК	505 735	4,18
17	ПРОМЫШЛЕННО-СТРОИТЕЛЬНЫЙ	434 214	3,15
18	РОСБАНК	378 403	1,40
19	КОМНЕЙВАБАНК	365 684	37,40
20	ВНЕШТОРГБАНК РФ	350 965	0,54

Самые "клиентские" банки на 1 апреля 2000 года

Место	Банк	Остатки средств на счетах клиентов-юрлиц (тыс.руб.)
1	СБЕРБАНК РОССИИ	55 961 914
2	ВНЕШТОРГБАНК РФ	23 190 205
3	ДОВЕРИТЕЛЬНЫЙ И ИНВЕСТИЦИОННЫЙ	16 941 846
4	АЛЬФА-БАНК	8 405 204
5	РОСБАНК	7 023 877
6	МДМ-БАНК	6 517 269
7	БАНК МОСКВЫ	6 138 804
8	ГАЗПРОМБАНК	4 679 656
9	СУРГУТНЕФТЕГАЗБАНК	4 460 762
10	ПРОМЫШЛЕННО-СТРОИТЕЛЬНЫЙ	4 314 132
11	"ПРИОБЬЕ"	4 220 142
12	"ПЕТРОКОММЕРЦ"	3 457 927
13	БАШКРЕДИТБАНК	3 301 169
14	КРАСБАНК	3 235 634
15	"ТРАНСКРЕДИТ"	3 229 578
16	БИН	2 650 589
17	"МЕНАТЕП САНКТ-ПЕТЕРБУРГ"	2 630 983
18	БАНК "ЗЕНИТ"	2 623 469
19	МЕЖДУНАРОДНЫЙ АКЦИОНЕРНЫЙ	2 244 195
20	"ЕВРОФИНАНС"	2 167 468

Как средства российских банков перетекали из рублей в валюту в 1998 -- 2000 годах

%+G1%

%TH%Дата Cуммы,вложенные банками в валюту (млрд. долл.) Рублевые предпочтения банков (млрд. долл.) Результирующие показатели (демонстрирует,чего больше -- рублей или СКВ покупали российские банки) (млрд. долл.)

01.02.98 2,112 --6,804 --4,692

01.03.98 2,593 --7,149 --4,556

01.04.98 2,784 --5,895 --3,111

01.05.98 2,959 --6,477 --3,518

01.06.98 2,845 --6,614 --3,769

01.07.98 2,912 --5,706 --2,794

01.08.98 4,707 --3,625 1,082

01.09.98 5,516 --2,720 2,796

01.10.98 4,991 --2,199 2,792

01.11.98 5,843 --2,103 3,740

01.12.98 5,458 --1,846 3,612

01.01.99 6,368 --1,453 4,915