Наверх
15 ноября 2019
USD EUR
Погода
Без рубрики

Архивная публикация 2011 года: "Лекарство от кризиса"

Если врачей уместно спрашивать, чем они предпочитают лечиться, то у банкиров стоит поинтересоваться, как они страхуются от возможных финансовых катаклизмов.   События на финансовых рынках все больше напоминают 2008 год. Параллелей множество. Из-за нестабильности на Западе российские банки не могут привлекать деньги за рубежом, сжался рынок межбанковского кредитования под залог ценных бумаг. Пытаясь привлечь больше ликвидности, банки вынуждены были поднять ставки по вкладам населения. В дело приходится включаться и Центробанку, наращивающему объемы операций репо (кредитование под залог ценных бумаг). В ЦБ уже заявили, что в случае необходимости регулятор готов предоставить банкам до 1 трлн рублей.    По мнению экспертов, хотя масштабные потрясения а-ля 2008 год в ближайшее время вряд ли ждут нашу страну, в целом год 2012-й будет сложным для банков: чтобы «отбить» более дорогие ресурсы, им волей-неволей придется повышать процентные ставки по кредитам. И в этой ситуации в выгодном положении снова окажутся более мощные госбанки, а частным игрокам придется несладко.    ПЕРВЫЕ ЛАСТОЧКИ  Официальная банковская отчетность пока выглядит оптимистично. Так, прирост депозитов юридических лиц в сентябре этого года составил 14,1%, говорится в материалах ЦБ. А средства Банка России на балансах кредитных организаций выросли в 1,6 раза. Параллельно банки наращивают кредитные портфели. По словам директора департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России Михаила Сухова, кредитование предприятий в сентябре увеличилось на 5%, физлиц — на 3,6%.    Однако в будущем представители ЦБ уже предсказывают снижение темпов кредитования. По словам зампреда ЦБ Алексея Симановского, регулятор ожидает в октябре рост кредитования на уровне 1% — без учета валютной переоценки. «Похожие вещи могут быть в ноябре-декабре: 1-1,5% роста за месяц, — сообщил эксперт. — Того, что было в сентябре, в ближайшие месяцы мы не увидим». Да и в целом регулятор признает, что озвученный ранее прогноз о росте прибыли банков по итогам 2011 года не сбудется. Вместо 900 млрд рублей российские банки могут заработать в этом году, по мнению Алексея Симановского, только 750-800 млрд рублей.    В 2012 году прибыль российских банков будет еще скромнее. Это очевидно. Так, на днях международное рейтинговое агентство Moody’s понизило прогноз развития российских банков со «стабильного» до «негативного». В последний раз в агентстве давали негативный прогноз для наших банков в 2008 году, а в 2010 году опять вернули его на прежний уровень. По мнению аналитиков Moody’s, основные риски для банков сейчас — это замедление темпов экономического роста, нехватка ликвидности и рост плохих долгов. Катастрофы в агентстве не ждут, однако заметное ухудшение ситуации считают весьма вероятным. Если ранее эксперты Moody’s прогнозировали на 2012 год рост кредитования на уровне 10-15%, то сейчас прогнозируемые цифры составляют 5-10%. Доля же проблемных долгов для банков, по мнению аналитиков Moody’s, составит в 2012 году не 9%, как предполагалось ранее, а 12%. В случае же усиления кризиса у агентства есть и более жесткий сценарий.    НЕМАЛЫЕ ПРОБЛЕМЫ   Эксперты не склонны чересчур драматизировать ситуацию в связи со снижением рейтинга российских кредитных организаций. По словам президента Ассоциации региональных банков России (АРБР) Анатолия Аксакова, решение агентства можно расценить как несколько задержавшуюся реакцию на достаточно тяжелую для российских банков ситуацию сентября этого года. Как разъясняет консультант департамента DueDiligence компании «2К Аудит — Деловые Консультации/Морисон Интернешнл» Андрей Чернявский, основные риски сегодня кроются в дефиците ликвидности.   Особенно актуальна эта проблема для небольших банков, которые не имеют возможности получить госсредства. Из размещенных в сентябре 2011 года Минфином бюджетных средств в размере 1 трлн рублей большая часть досталась госбанкам. Только один ВТБ привлек из этих средств 456,8 млрд рублей. На втором месте — Газпромбанк, получивший 98,45 млрд рублей, на третьем — Россельхозбанк с 85,73 млрд рублей. 75 млрд рублей досталось розничной «дочке» ВТБ, «ВТБ 24», и 59,95 млрд рублей — Банку Москвы.   По словам начальника управления банковских продуктов Росгосстрах Банка Альберта Звездочкина, для небольших банков единственным возможным способом пополнения пассивов будут вклады частных лиц. Чтобы решить проблемы с ликвидностью, банкам придется поднять ставки по депозитам до 14-15% годовых. «Именно маленькие кредитные организации будут являться лидерами в ценовой конкуренции за средства вкладчика, что можно наблюдать уже сейчас. Но дорогие пассивы требуют и соответствующего размещения, что реализовать небольшим банкам будет совсем непросто, ведь рынок кредитования высококонкурентен, а отдельные его сегменты и вовсе поделены между основными игроками», — отмечает эксперт. По словам Альберта Звездочкина, в условиях нестабильности, которую мы наблюдаем сейчас, важное значение приобретают не кредитные, а классические банковские операции: платежи, денежные переводы, расчетно-кассовое обслуживание, валютообменные операции.    БУМАЖНАЯ ВОЛОКИТА   Как же банки страхуются от грядущих невзгод? Например, инвестиции в такой надежный актив, как золото, которое сейчас находится на пике, по словам начальника аналитического управления Банка корпоративного финансирования Максима Осадчего, сейчас не привлекают наши банки. Большая часть игроков переводит пассивы в валютные позиции в надежде на подорожание доллара и евро и вкладывается в ценные бумаги. Именно так сегодня поступают и граждане, диверсифицирующие свои активы по разным валютам и скупающие акции на падающем рынке. По мнению экспертов, причина падения рубля на рынке в 2008 году и в последнее время в том, что банки активно скупали валюту на рынке.    «В 2010 году банки, не имевшие достаточного количества надежных заемщиков, вкладывали свободные активы, наращивая портфель ценных бумаг. Средний по размерам банк мог иметь портфель ценных бумаг объемом до 2 млрд рублей», — вспоминает заместитель генерального директора рейтингового агентства АКМ Александр Золотокопов. Сейчас происходит то же самое. За восемь месяцев этого года совокупный портфель ценных бумаг российских банков вырос всего на 2,5% против 30% за аналогичный период 2010 года, но объем вложений в акции увеличился аж на 15,6%, отмечает директор аналитического департамента ИК «Вектор секьюритиз» Александра Лозовая. «В структуре портфелей долевые бумаги занимают все большую долю (почти 14% на 1 сентября 2011 года против 11% годом ранее), что увеличивает риски банков на фоне экстремально высокой волатильности рынков акций», — подчеркивает она.    В акции вкладываются не только средние и мелкие банки, но и крупные структуры. Так, по словам эксперта фондового центра «Инфина» Вероники Чекиной, согласно отчетности по МСФО, по состоянию на 30 июня 2011 года портфель ценных бумаг Сбербанка составлял 16,6% в активах, ВТБ — 13,5%. В то же время среди организаций второго эшелона наибольший удельный вес портфеля ценных бумаг в активах наблюдается у банка «Санкт-Петербург» — 18,8% (рост с начала года — 20,4%), у НОМОС-банка — 15% (рост — 4%).    Гендиректор Национального рейтингового агентства Виктор Четвериков предостерегает, что большие объемы ценных бумаг в активах банков могут ухудшить показатели норматива достаточности капитала (H1). Согласно действующим требованиям ЦБ, он не должен опускаться ниже 10%. При этом с 1 октября 2011 года Центробанк ужесточил расчет этого норматива и увеличил норму резервирования. Так, по облигациям эмитентов, имеющих рейтинг ниже определенного уровня, при расчете норматива нужно будет создавать резервы с коэффициентом 1,5 (ранее коэффициент составлял 1). Как заявил недавно Алексей Симановский, из двухсот наиболее значимых для российской банковской системы организаций с проблемой снижения достаточности капитала может столкнуться пара десятков банков. Из них два-три входят в тридцатку крупнейших, говорит эксперт. {PAGE}   Однако с проблемой капитализации в первую очередь столкнутся небольшие и средние банки. «На рынке создаются особые преференции для госбанков, имеющих доступ к более дешевым ресурсам, а в развитии остальных банков, создается впечатление, что никто особо не заинтересован. Мало того, что конкурировать на кредитном рынке им изначально сложнее, так еще у них отнимают и другие способы заработать, например с помощью вложений в ценные бумаги», — возмущается Виктор Четвериков.    Тем же, кто не справится с недостатком ликвидности, очевидно, останется только продолжить тренд, начавшийся в 2011 году, — консолидацию мелких игроков рынка с более крупными, резюмирует заместитель генерального директора по развитию бизнеса «Секвойя Кредит Консолидейшн» Ирина Поддубная.  

   СТАРАЯ ДОБРАЯ КЛАССИКА
   Несмотря на нестабильность на финансовых рынках, полностью отходить от кредитования банкиры не собираются. Как говорит заместитель руководителя аналитического департамента «Совлинк» Ольга Беленькая, основные доходы в 2012 году банки будут по-прежнему получать от процентов по кредитам. Однако уже понятно, что политика многих структур стала более осторожной — гражданам все чаще стали отказывать в выдаче средств. «Мы будем более внимательно относиться к заявкам на кредиты, финансовому положению заемщика, предлагаемому залогу. Корректировать ставки планируем в соответствии с рыночными тенденциями», — смотрит в будущее зампред Росэнергобанка Марк Шрайбер. Как заверяет президент Первого Республиканского банка Людмила Лебедева, прошлый кризис многому научил наши финансовые организации, которые еще с тех времен ужесточили условия выдачи кредитов, и поэтому большого роста просрочки сейчас не предвидится.
Больше интересного на канале: Дзен-Профиль
Скачайте мобильное приложение и читайте журнал "Профиль" бесплатно:
Самое читаемое

Зарегистрируйтесь, чтобы получить возможность скачивания номеров

Войти через VK Войти через Google Войти через OK