29 марта 2024
USD 92.26 -0.33 EUR 99.71 -0.56
  1. Главная страница
  2. Архивная запись
  3. Архивная публикация 2010 года: "ЛИШНИЙ ВЕС"

Архивная публикация 2010 года: "ЛИШНИЙ ВЕС"

Государство должно помочь банкирам реализовать акции предприятий, которые достались им за долги. Кредитование всегда являлось основой бизнеса большинства российских банков. Доля кредитных портфелей в их активах, как правило, превышает 60%, а у региональных банков она составляет 70-75%. Есть, конечно, и исключения, когда кредитная организация де-факто является инвестиционным банком. Подобных примеров не так много: организации, специализирующиеся на инвестиционных проектах, сложных финансовых продуктах и деятельности на фондовом рынке, составляют не более 2-3% от общего количества действующих банков. Но даже у них доля кредитного портфеля в активах составляет от 30% до 40%. Банки вынуждены выдавать кредиты и ссуды, так как эти операции составляют основу фиксированного процентного дохода, более стабильного по сравнению с комиссионными вознаграждениями.
Но кредиты, как известно, связаны с высоким риском невозврата. И кризис это лишний раз подтвердил. Поэтому в качестве дополнительной страховки по рисковым активам банки вынуждены формировать обеспечение. В качестве предмета залога по кредиту могли выступать как материальные активы заемщика, так и ценные бумаги, которыми располагает ссудополучатель; кроме того, в качестве дополнительного обеспечения принимались поручительства собственников бизнеса или третьих лиц. В период активного периода выдачи кредитов банки собрали достаточный объем обеспечения. Часть его обесценилась в период кризиса. Там, где заемщики не могли предоставить дополнительно достаточное количество активов в материальной форме, в качестве обеспечения фигурировали акции предприятий. В случае отказа заемщика исполнять обязательства по кредитному договору банки получали право требования по заложенному имуществу и ценным бумагам. И теперь кредитные учреждения столкнулись и продолжают сталкиваться с необходимостью избавляться от непрофильных активов. И если при реализации материального имущества банкиры зачастую получают удовлетворительную компенсацию даже с условием дисконтирования, то продажа пакета акций, полученных в качестве обеспечения от нерадивых заемщиков, зачастую ставила в тупик руководство и сотрудников коммерческого банка. Дело в том, что продажа акций - бизнес специализированных инвесткомпаний, которые вкладывают собственные средства и средства инвесторов в пакеты ценных бумаг с перспективой их перепродать по хорошей цене, возможно даже с премией. Но коммерческие банкиры, в отличие от банкиров инвестиционных, оперируют "горячими закусками", и их основная задача - как можно скорее продать залог по максимально возможной цене, чтобы покрыть потери по безнадежному кредиту. И времени на ожидание довольного и сытого инвестора у них нет. Кроме того, при реализации особенно крупных пакетов акций возникают множественные законодательные ограничения и технические сложности, такие как выставление прочим владельцам бумаг оферты об их выкупе. Государственная дума принимает поправки, позволяющие банкам упростить процесс реализации пакетов акций, которые достались им в ходе формирования залогов и обеспечений по ссудам и кредитам. Наиболее крупные пакеты акций сосредоточены сегодня в портфелях солидных частных и государственных банков. В их портфелях есть эмитенты, которые торгуются на биржах и акции которых имеют признаваемые котировки. После того как рынок отыграл кризисное падение, стоимость этих пакетов возросла, причем с существенной премией. И, естественно, банки сегодня как раз заинтересованы в реализации акций. Они хотят заработать, и упрекать их тут не в чем. Так что государство должно облегчить кредитным учреждениям эту задачу, и, надеюсь, это скоро произойдет.

Государство должно помочь банкирам реализовать акции предприятий, которые достались им за долги. Кредитование всегда являлось основой бизнеса большинства российских банков. Доля кредитных портфелей в их активах, как правило, превышает 60%, а у региональных банков она составляет 70-75%. Есть, конечно, и исключения, когда кредитная организация де-факто является инвестиционным банком. Подобных примеров не так много: организации, специализирующиеся на инвестиционных проектах, сложных финансовых продуктах и деятельности на фондовом рынке, составляют не более 2-3% от общего количества действующих банков. Но даже у них доля кредитного портфеля в активах составляет от 30% до 40%. Банки вынуждены выдавать кредиты и ссуды, так как эти операции составляют основу фиксированного процентного дохода, более стабильного по сравнению с комиссионными вознаграждениями.

Но кредиты, как известно, связаны с высоким риском невозврата. И кризис это лишний раз подтвердил. Поэтому в качестве дополнительной страховки по рисковым активам банки вынуждены формировать обеспечение. В качестве предмета залога по кредиту могли выступать как материальные активы заемщика, так и ценные бумаги, которыми располагает ссудополучатель; кроме того, в качестве дополнительного обеспечения принимались поручительства собственников бизнеса или третьих лиц. В период активного периода выдачи кредитов банки собрали достаточный объем обеспечения. Часть его обесценилась в период кризиса. Там, где заемщики не могли предоставить дополнительно достаточное количество активов в материальной форме, в качестве обеспечения фигурировали акции предприятий. В случае отказа заемщика исполнять обязательства по кредитному договору банки получали право требования по заложенному имуществу и ценным бумагам. И теперь кредитные учреждения столкнулись и продолжают сталкиваться с необходимостью избавляться от непрофильных активов. И если при реализации материального имущества банкиры зачастую получают удовлетворительную компенсацию даже с условием дисконтирования, то продажа пакета акций, полученных в качестве обеспечения от нерадивых заемщиков, зачастую ставила в тупик руководство и сотрудников коммерческого банка. Дело в том, что продажа акций - бизнес специализированных инвесткомпаний, которые вкладывают собственные средства и средства инвесторов в пакеты ценных бумаг с перспективой их перепродать по хорошей цене, возможно даже с премией. Но коммерческие банкиры, в отличие от банкиров инвестиционных, оперируют "горячими закусками", и их основная задача - как можно скорее продать залог по максимально возможной цене, чтобы покрыть потери по безнадежному кредиту. И времени на ожидание довольного и сытого инвестора у них нет. Кроме того, при реализации особенно крупных пакетов акций возникают множественные законодательные ограничения и технические сложности, такие как выставление прочим владельцам бумаг оферты об их выкупе. Государственная дума принимает поправки, позволяющие банкам упростить процесс реализации пакетов акций, которые достались им в ходе формирования залогов и обеспечений по ссудам и кредитам. Наиболее крупные пакеты акций сосредоточены сегодня в портфелях солидных частных и государственных банков. В их портфелях есть эмитенты, которые торгуются на биржах и акции которых имеют признаваемые котировки. После того как рынок отыграл кризисное падение, стоимость этих пакетов возросла, причем с существенной премией. И, естественно, банки сегодня как раз заинтересованы в реализации акций. Они хотят заработать, и упрекать их тут не в чем. Так что государство должно облегчить кредитным учреждениям эту задачу, и, надеюсь, это скоро произойдет.

Подписывайтесь на PROFILE.RU в Яндекс.Новости или в Яндекс.Дзен. Все важные новости — в telegram-канале «PROFILE-NEWS».

Реклама
Реклама
Реклама