Архивная публикация 2001 года: "На частный случай"

Рост российской экономики благотворно сказался на банках, которые все более охотно выдают ссуды клиентам, в том числе частным гражданам. Кредитование частных лиц развивалось в первом полугодии 2001-го рекордными темпами.За покупками

В России становится традицией отмечать очередную годовщину августовского кризиса слухами о новом дефолте. В этом году в центре внимания (к счастью, на короткое время) были разговоры об "антидефолте" -- возможном резком обесценении американского доллара по отношению к российской валюте вплоть до 15 рублей. Последние три года российский рубль действительно одна из самых стабильных денежных единиц в Европе (стабильнее был разве что польский злотый). Но серьезных оснований для укрепления рубля в два раза все-таки нет. Хотя бы потому, что этого не допустят газовики с нефтяниками, которым не- выгоден рост курса рубля.

Динамика капитала и рисковых активов российской банковской системы (млрд. долл.)

Тем не менее по формальным параметрам российская финансовая система практически полностью восстановилась после кризиса 1998 года. Капитал банков даже превысил докризисный уровень, хотя темпы его роста в текущем году несколько замедлились: 11,3% за первое полугодие 2001 года против 36,9% за предыдущие 6 месяцев. Среди лидеров увеличения капитала оказались Сбербанк России, "Глобэкс", Российский банк развития, Внешторгбанк РФ, МФК, НОМОС-банк (см. таблицу 1 прироста капитала банков).
Во второй половине этого года следует ожидать дальнейшего увеличения темпов роста капитала. Это будет вызвано, главным образом, перепродажей банков.
Дело в том, что создать новый банк с нуля в современных условиях практически невозможно. С одной стороны, ЦБ РФ значительно ужесточил требования как к капиталу, так и к необходимой "фурнитуре": помещениям, руководству, кадрам, учредителям, бизнес-планам и т.п. С другой стороны, даже выполнение всех жестких предписаний еще не гарантирует регистрацию банка в ЦБ. Используя процедурные тонкости, главный банк страны может затягивать процесс регистрации до бесконечности. Так, за последние полтора года ЦБ не зарегистрировал практически ни одного нового полноценного комбанка. Лицензию на отдельные виды банковской деятельности получали только небанковские кредитные организации (в основном всякого рода расчетные и клиринговые палаты). Правда, были зарегистрированы два банка, но государственные: Российский банк развития и Россельхозбанк.
Поэтому единственным способом вхождения в банковский бизнес стала покупка уже готового института с лицензией (желательно валютной). Процесс перекупки особенно активизировался в 2001 году. По неофициальной информации, не менее 10 банков ежемесячно переходят из рук в руки. Чаще всего это небольшие региональные структуры, которые стоят в несколько раз дешевле московских. Однако покупаются они для ведения бизнеса именно в Москве, например, после перемещения в столицу юридического адреса (возможно с переменой названия) либо путем открытия московского филиала, в котором и будет сосредоточена основная деятельность банка. Самый яркий (хотя и не самый последний) пример -- банк Первое ОВК (бывший Самараагробанк), головной офис которого зарегистрирован в Самаре, а весь бизнес сосредоточен в Москве. Филиалов иногородних банков, действующих в Москве, очень много: от "Смоленского фермера" до банка "Менатеп Санкт-Петербург".
Продаже банка как правило предшествует расчистка его баланса. Новым владельцам нужен нулевой баланс, без существенных требований и обязательств. Перед сделкой банк перестает выдавать новые кредиты, старые пытается вернуть, а если это невозможно, старается их списать. Банк прекращает принимать денежные средства (на депозиты или через векселя), долги возвращаются вкладчикам. Не привлекаются новые клиенты, а старые продаются (именно продаются) другим банкам. В момент такой расчистки баланса только и можно отследить, что предприятие готовится к продаже. В "Профиле" N 20 мы рассказывали о нескольких банках, в которых за короткий период времени значительно снизились активы и пассивы. Добавим еще пару примеров.
Московский Россита-банк еще квартал назад входил в сотню крупнейших банков России по размеру чистых активов. И вот всего за три месяца размер суммарных обязательств банка сократился в 5 раз (с 1890 до 375 млн. рублей), а объем рисковых -- в 11,5 раза (с 334 до 29 млн. рублей). Ныне банк находится практически в идеальном предпродажном состоянии: почти нет кредитов, а все обязательства и капитал представлены ликвидными активами. Если у этого банка нет серьезных прегрешений по налоговой, валютной, пруденциальной и другим линиям, его владельцы могут смело надеяться выручить от 500 до 800 тыс. долларов (не считая стоимости валюты баланса).
Другой пример. Тоже московский банк "Сатурн" за полгода постепенно расстался с большей частью своих обязательств и активов. Совокупные обязательства снизились почти в 7 раз, а рисковые активы -- в 6,5 раза. Но этот банк может стоить в несколько раз дешевле, поскольку не имеет валютной лицензии.
После успешной продажи, как правило, наступает бурный рост банка. Новые владельцы накачивают капитал и аккумулируют счета подконтрольных им структур. Банк начинает новую жизнь с новыми хозяевами, новым руководством, новыми сотрудниками, на новом месте и нередко с новым названием. Учитывая большое количество структур, поменявших своих владельцев весной и летом этого года, эксперты ожидают роста капитала этих банков предстоящими осенью и зимой.
Разрываются на частных

Совокупный размер рисковых активов всех банков уже недалек от докризисного уровня и, скорее всего, достигнет его к концу этого года. Однако если перед кризисом значительная доля работающих активов банков была представлена вложениями в ГКО и ОФЗ, то теперь большая их часть приходится на кредиты предприятиям и частным лицам. Это, в свою очередь, приводит к снижению расчетных показателей надежности банков и делает их чрезвычайно зависимыми от общей экономической ситуации в стране.
Все реже политики говорят о том, что российские банки не выполняют своей функции по кредитованию реального сектора, а занимаются сомнительными спекуляциями на валютном и фондовом рынке. "Вялый" доллар (в 2000--2001 годах он не претерпевал резких колебаний), общемировое снижение активности на фондовых рынках, ликвидация Анатолием Чубайсом зачетных схем с векселями РАО ЕЭС, которые стали инструментом спекуляции, вынудили банкиров заняться обычным кредитованием.
Лидерами по приросту кредитных вложений в реальный сектор в первом полугодии были Сбербанк, Международный промышленный банк, Росбанк, Доверительный и инвестиционный банк, Банк Москвы, БИН, Собинбанк и др. (см. таблицу 2).
При этом, как ни странно, объем кредитов населению рос еще быстрее, чем ссуды предприятиям. Если за полгода суммарные займы юрлицам увеличились на 12%, то объем кредитов гражданам -- на 71%. Активное кредитование населения обусловлено бумом на потребительском рынке (включая рынок недвижимости, автомобилей, бытовой техники, туризма и т.п.). Большинство крупных строительных компаний имеют собственные или дружественные банки, которые реализуют для них ту или иную ипотечную схему. Крупные продавцы электроники и бытовой техники также начинают сотрудничать с финансистами при оформлении продаж. Например, банк "Русский стандарт" разработал схему по выдаче кредитов населению за 20 минут в магазинах "Техносила", "Мир" или "М-Видео".
При нехватке денег, скажем, на приглянувшуюся модель телевизора непосредственно в магазине можно заполнить анкету, указав в ней паспортные данные, и оформить покупку в кредит под 20% годовых. Однако платить проценты придется ежемесячно, что позволяет банку в общей сложности за полгода заработать до 25--27% годовых. К тому же у сотрудников банка будущий покупатель должен вызывать доверие -- иначе кредит не дадут. Наличие пластиковой карты, водительских прав, мобильного телефона или же загранпаспорта будут свидетельствовать в пользу заемщика. Впрочем, иногда кредиторам достаточно бывает взглянуть на костюм потенциального клиента.
В общем и целом ставки на кредитном рынке, снижавшиеся весь 2000 год, в 2001 году стабилизировались на уровне 18--20% годовых в российских рублях. Одной из главных причин падения цен стал беспрецедентный демпинг со стороны Сбербанка. Обладая преимуществом на рынке привлечения дешевых средств населения, а также получая огромные доходы по евробондам и ОФЗ, Сбербанк может поддерживать уровень процентных ставок на границе себестоимости или даже ниже ее. Нынешний уровень процентных ставок примерно соответствует прогнозному уровню инфляции за 2001 год, что означает кредитование под нулевую процентную ставку. Большинству банков это невыгодно, но перебить Сбербанк они не могут.
СБ не только дает самые дешевые ссуды. Темпы наращивания объемов рисковых активов Сбербанка почти в 2 раза выше, чем у всех остальных банков, вместе взятых. Если Сбербанк за 1 год (с 1 июля 2000-го по 1 июля 2001-го) увеличил объем рисковых активов на 84%, то все остальные банки -- только на 45%. А выигрывают от этого отечественные предприятия и, конечно, сам Сбербанк, который понемногу превращается в монополиста по обслуживанию не только частных лиц, но и предприятий.
Таким образом, через три года после кризиса состояние банковской системы кажется вполне благополучным. Капиталы растут, кредиты выдаются, рынок МБК спокоен, а если что и случается с отдельными банками, так это структуры второго, а то и третьего эшелона ("Мир", Банк ВДНХ, "Бизнес-Паритет" и др.).
Порт приписок

Тем не менее истоки возможных неприятностей для российской финансовой системы кроются именно в нынешней кредитной активности.
Ничего хорошего нельзя ожидать от кредита, который банк выдал не в результате подробного анализа всех факторов кредитного риска, а потому, что клиент мог уйти за этим займом (а потом и на расчетно-кассовое обслуживание) в Сбербанк или куда-то еще. Ничего хорошего нельзя ожидать от предприятия, которое, пользуясь текущей благоприятной кредитной конъюнктурой, набирает займов в разных банках много больше, чем может реально освоить и отработать. И ничего хорошего нельзя ожидать от кредитования под процент, едва превосходящий инфляцию. На рынке говорят, что многие банки уже испытывают сложности с возвратами кредитов, выданных в 2000 году. Клиенты вроде бы и не отказываются их гасить, но в то же время просят займы пролонгировать, а пожелание банка все-таки отдать кредит к сроку воспринимают чуть ли не как личное оскорбление. И кредит все же гасят, но за счет перекредитовки в другом банке.
Свидетельством недооценки большинством банков принимаемых на себя кредитных рисков являются следующие факты.
Треть российских финансовых структур имеют величину резерва на возможные потери по ссудам, равную примерно одному проценту от величины самих ссуд: Доверительный и инвестиционный банк -- 1,04%, "Петрокоммерц" -- 1,15%, Собинбанк -- 1,15%, "Никойл" -- 1,14%, "Еврофинанс" -- 1,57%, "Глобэкс" -- 1,58%, БИН -- 1,72%, Гута-банк -- 1,77%, Импэксбанк -- 1,82%, Первое ОВК -- 1,87%, Банк Москвы -- 1,88% и т.д.
Это означает, что треть банков полагают, что у них кредитный риск фактически отсутствует, т.к. уровень резерва в 1% является по требованиям ЦБ минимальным и банк не может его не создать.
На самом деле в любом реально кредитующем банке некоторое количество ссуд всегда являются проблемными. Замалчивание этого в бухгалтерской отчетности -- по сути дела обман контролирующих органов и клиентов.
Однако две трети российских банков, в том числе большинство крупных, имеют размер кредитных резервов менее 5%. Этот уровень считается допустимым для первоклассного западного банка. Получается, российские кредитные институты -- самые лучшие кредитные институты в мире. По крайней мере, по части маскировки.
Гораздо ближе к истине отражают размер кредитного риска резервы других банков: НРБ -- 48,9%, Внешторгбанк -- 28,8%, Мосстройэкономбанк -- 24,5%, НОМОС-банк -- 14,3%, Газпромбанк -- 13,2%, Московский индустриальный -- 13,2%, Альфа-банк -- 12,6%, Сбербанк -- 6,3%.
Другой примечательный факт: 31% российских банков не имеют просроченной задолженности. Такие банки есть только в России. Все институты из первой мировой сотни имеют просроченную задолженность по кредитам, а 25 из 100 крупнейших российских банков -- нет. В их числе Алеф-банк, Ист-Бридж банк, Мастер-банк, "Альба Альянс", "Русский генеральный", Локо-банк, Транснациональный, "Платина" и другие.
Таким образом, бухгалтерская отчетность очень многих российских банков является недостоверной -- по крайней мере, в части отражения качества кредитов и величины резервов. Ведь создание резерва в полном объеме привело бы к существенному снижению капитала. Скажем, увеличение резерва на один процент для Банка Москвы стоит 16% его капитала, а для Сбербанка -- 12%. Для некоторых банков честно показать качество кредитов означает обнулить или даже свести в минус собственный капитал.
Доска подсчета

В итоге список надежных банков среди крупнейших оказался как никогда коротким -- всего 9 банков против 12 (три месяца назад).
В силу возросшего капитала банков в сотне крупнейших появилось много новичков. Соответственно много банков перешло в категорию малых и средних, заняв там подобающее место в рейтинге надежности (например, "Альба Альянс" и Алеф-банк). Банк "Кредиттраст" снизил итоговый балл надежности, поскольку увеличил объем рисковых активов. Банк "Глобэкс" настолько увлекся наращиванием собственного капитала, что последний превысил по величине суммарные обязательства. А в соответствие с методикой такие банки не включаются в итоговый топ-лист надежности.
Впервые набрали необходимую сумму обязательств до востребования (не менее 10 млн. рублей), а также суммарных обязательств (не менее капитала): Россельхозбанк, Золостбанк, Макпромбанк, "Сибирско-московский коммерческий", Химэксимбанк, "Транспортный" и Ис банк. Они могут претендовать на почетное место в рейтинге лишь по итогам следующих исследований.
Банк "Русский стандарт" резко повысил капитал -- с 554 до 846 млн. рублей -- и потому тоже выпал из списка самых надежных. Для таких банков методикой установлен срок (не менее трех месяцев), в течение которого качественные показатели их балансов не должны существенно ухудшиться. По той же причине не включены в список самых надежных: Ист Бридж банк, Московский кредитный, Российский городской коммерческий и Лайтбанк.
Впервые добились высоких расчетных показателей надежности: Социнвестбанк, Славянский банк, Всероссийский банк развития регионов, Внешторгбанк, Россита банк, Второй банк, "Сатурн", "Сити инвест", "Молодежный бизнес", "Воркута", "Петровка", Нерюнгрибанк, Желдорбанк, Кубаньбанк, Русское банковское общество.
Их надежность также должна пройти проверку временем, а потому в текущий топ-лист они включены не были.

Банки, больше других увеличившие свои капиталы за первое полугодие 2001 года

Банки, больше других увеличившие кредитные вложения за первое полугодие 2001 года

Банки, увеличившие капитал за счет субординированных кредитов (на 1 июля 2001 года)

Субординированные кредиты могут учитываться банками при расчете собственного капитала согласно Положению ЦБ РФ N31-П от 1 июня 1998 года "О методике расчета собственных средств кредитных организаций"

Самые надежные среди малых и средних российских банков (на 1 июля 2001 года)

Субординированные кредиты могут учитываться банками при расчете собственного капитала согласно Положению ЦБ РФ N31-П от 1 июня 1998 года "О методике расчета собственных средств кредитных организаций"

Банки, привлекшие больше всего частных вкладов (на 1 июля 2001 года)

Субординированные кредиты могут учитываться банками при расчете собственного капитала согласно Положению ЦБ РФ N31-П от 1 июня 1998 года "О методике расчета собственных средств кредитных организаций"

Самые "бюджетные" банки (на 1 июля 2001 года)

Субординированные кредиты могут учитываться банками при расчете собственного капитала согласно Положению ЦБ РФ N31-П от 1 июня 1998 года "О методике расчета собственных средств кредитных организаций"

Самые "клиентские" банки (на 1 июля 2001 года)

Субординированные кредиты могут учитываться банками при расчете собственного капитала согласно Положению ЦБ РФ N31-П от 1 июня 1998 года "О методике расчета собственных средств кредитных организаций"

Самые прибыльные банки (на 1 июля 2001 года)

Субординированные кредиты могут учитываться банками при расчете собственного капитала согласно Положению ЦБ РФ N31-П от 1 июня 1998 года "О методике расчета собственных средств кредитных организаций"

Самые убыточные банки (на 1 июля 2001 года)

Субординированные кредиты могут учитываться банками при расчете собственного капитала согласно Положению ЦБ РФ N31-П от 1 июня 1998 года "О методике расчета собственных средств кредитных организаций"

Банки с наибольшей просроченной задолженностью (на 1 июля 2001 года)

Субординированные кредиты могут учитываться банками при расчете собственного капитала согласно Положению ЦБ РФ N31-П от 1 июня 1998 года "О методике расчета собственных средств кредитных организаций"

Самые надежные среди 100 крупнейших банков (на 1 июля 2001 года)

Субординированные кредиты могут учитываться банками при расчете собственного капитала согласно Положению ЦБ РФ N31-П от 1 июня 1998 года "О методике расчета собственных средств кредитных организаций"

ЮЛИЯ ШМАРОВА, ВАСИЛИЙ ФЕДОРОВ