Архивная публикация 2003 года: "Неблаготворительный балл"

Как бы ни укрепляли российскую банковскую систему, результаты пока не слишком радостные. По итогам первого квартала нынешнего года практически у всех банков снизился текущий бал надежности.Первый квартал любого года для многих кредитных организаций связан с низкой доходностью. Об этом могут свидетельствовать данные о прибыльных и убыточных банках по итогам первого квартала 2003 года (подробнее см. таблицы). Наряду с этим показателем деятельности банков, который влияет на расчет текущего балла надежности, для многих банков в первом квартале характерно сезонное снижение клиентских обязательств и ликвидных активов. Зачастую причитающиеся к выплате дивиденды и различные бонусы по итогам прошлого года тоже выплачиваются из средств, заработанных в первые месяцы года текущего, что, естественно, снижает нынешнюю рентабельность. Все эти факторы повлияли на снижение общей прибыльности банков в первом квартале (против среднегодового уровня) и на изменение позиций некоторых банков в рейтинге надежности.

Самым надежным среди 100 крупнейших банков по-прежнему остается Мастер-банк. Банк продолжает соблюдать финансовый паритет между доходными и ликвидными вложениями. Финансовая отчетность свидетельствует о том, что значительная часть активов этого "Мастера" имеет ликвидную форму. Рост обязательств банка частично снижает доминирование собственного капитала в пассивах и свидетельствует о притоке клиентских средств.

На втором месте прочно обосновался банк "Нефтяной", который переместился с пятой на вторую позицию еще в третьем квартале 2002 года. Правда, показатель надежности этого банка сократился с 55 до 53 баллов. Скорее всего, это связано с так называемым сезонным фактором. Подобное сокращение присуще многим кредитным организациям.

Банк "Альба Альянс" второй квартал подряд занимает третью позицию в текущем рейтинге надежности. Несмотря на существенный рост активов за счет увеличения ликвидных средств в форме остатков на корреспондентских счетах в западных банках, текущий бал надежности все-таки сократился в первом квартале с 53,5 до 50,9. Банк уделяет существенное внимание ликвидности. Доля ликвидных активов (включая упомянутые остатки на счетах в западных банках) составляет около 70%.

Четвертую позицию теперь занимает "Ист Бридж Банк" (прежде не входил в рейтинг). Росту показателя надежности этого банка способствовало значительное улучшение структуры активов и пассивов, в частности сокращение доли средств банков в обязательствах и рост кредитного портфеля.

Звездный десант

Положение 30 крупнейших российских банков в пространстве "Надежность--Доходность" на 1 апреля 2003 года

Мы продолжаем применять и еще один аналитический инструмент -- рассматриваем деятельность 30 крупнейших банков по размеру собственного капитала в разрезе "надежность -- доходность". На графике не отражены позиции деятельности трех банков из тридцатки ("НИКойла", Легпромбанка и Российского банка развития). У первых двух -- значительные убытки по итогам первого квартала, что выводит их за рамки разумного масштабирования нашего графика, а у РБР -- избыточный показатель достаточности капитала, который превышает 80%, а это свидетельствует, на наш взгляд, о том, что банк имеет мало клиентских средств.

Отметим, что в нашем расчете под надежностью понимается не многофакторный интегральный показатель надежности банка, учитывающий структуру его активов по степени ликвидности, а простой коэффициент достаточности капитала (отношение капитала к активам). Доходность же рассматривается как простая рентабельность активов (отношение балансовой прибыли к активам).

Судя по результатам первого квартала, деятельность лишь трех банков -- "ГЛОБЭКСа", "Российского капитала" и Россельхозбанка -- ориентирована на увеличение размера собственных средств. Как видно из графика, соотношение капитала к привлеченным средствам составляет более трети, а у "ГЛОБЭКСа" вообще достигает 56%. Как правило, деятельность банков с высокой достаточностью капитала не является высокодоходной. Дело в том, что финансирование активных операций (ценные бумаги, инвестиционные проекты, кредитование) происходит за счет собственных средств банка под низкий процент для крупных заемщиков.

На прибыль работает почти половина крупнейших российских финансовых институтов. Среди них -- "Еврофинанс", Газпромбанк, "Петрокоммерц" и Импэксбанк. Все эти банки показали в первом квартале существенную доходность активов по сравнению с основной массой крупнейших банков. Этому послужило наличие отраслевых денежных потоков (относительно дешевых) и хорошая структура доходных активов.

Большинство крупных банков ("Альфа", МДМ, "Межпром") попали в депрессивный сегмент. Это связано как с сокращением доходности ведущих российских банков, так и с невысокой достаточностью их капитала. Возможно, это вызвано тем, что в предшествующие периоды эти банки проводили операции, требующие больших затрат собственных средств. Недаром руководители МДМ и "Альфы" в рейтинге финансистов-политиков получили высокие оценки за агрессивность на рынке.

В "звездах" у нас лишь один банк -- НРБ, который показывает в своей отчетности как высокую достаточность капитала, так и постоянный рост доходности.

Мы информируем наших читателей, что с первого квартала 2003 года произошли изменения в методике составления рейтинга надежности "Профиля". В частности, изменился алгоритм расчета капитала. Ранее при расчете капитал уменьшался на величину остатков на счетах 47423 и 60323 ("Прочие расчеты" и "Расчеты с прочими дебиторами"). Однако природа остатков денежных средств, отражаемых на данных счетах, не является однозначным указанием на активы низкого качества или просроченную задолженность. Хотя у некоторых кредитных организаций именно на этих счетах сосредоточены безнадежные активы и активы плохого качества.

Самые прибыльные банки (на 1 апреля 2003 года)

Самые убыточные банки (на 1 апреля 2003 года)

Самые бюджетные банки (на 1 апреля 2003 года)

Как составлялся рейтинг

При расчете текущего бала надежности мы опирались на финансовые показатели и коэффициенты, которые, с одной стороны, характеризуют успешное или безуспешное направление развития банка, например в области привлечения клиентов (удельный вес обязательств перед клиентами банка в пассивах), с другой -- описывают диверсификацию структуры активов и их рискованность и источники фондирования.

При расчете текущего показателя надежности учитываются достаточность капитала, ликвидность, доля средств, привлеченных на межбанковском рынке, доходность банковской деятельности, развитость клиентской базы и др.

Условия попадания в рейтинг остаются прежними. Банк должен иметь кредитную историю не менее трех лет, собственный капитал не ниже одного миллиона долларов и активы не менее двухсот миллионов рублей. При соблюдении трех этих условий банк принимает участие в расчете текущего балла надежности.

Мы информируем наших читателей, что с первого квартала 2003 года произошли изменения в методике составления рейтинга надежности "Профиля". В частности, изменился алгоритм расчета капитала. Ранее при расчете капитал уменьшался на величину остатков на счетах 47423 и 60323 ("Прочие расчеты" и "Расчеты с прочими дебиторами"). Однако природа остатков денежных средств, отражаемых на данных счетах, не является однозначным указанием на активы низкого качества или просроченную задолженность. Хотя у некоторых кредитных организаций именно на этих счетах сосредоточены безнадежные активы и активы плохого качества.

Несмотря на это, мы не можем подвергать сомнению активы большинства банков (сосредоточенные на указанных счетах), которые осуществляют нормальные операции, к сожалению, не подпадающие под определение ни одного из существующих сегодня счетов в действующем Плане счетов бухгалтерского учета. Дистанционный анализ не дает нам такой возможности. Поэтому названные счета включены в расчет показателя "Чистые активы, валюта баланса и рисковые активы". Расчет капитала в текущем и последующих рейтингах будет осуществляться по следующей формуле:

102п + 103п + 104п -- 105a +106п + 107п -- 60302а -- 60304a -- 60306a -- 60310a -- 60321a + 61305п + 61306п + 61307п + 61308п -- 614a + 50111п -- 50112a + 50405п -- 50406a + 50609п -- 50610a -- 50905a + 701п -- 702а + 703п -- 704a -- 705a + 134 форма по расчету капитала (субординированный кредит).

Банки, привлекшие больше всего депозитов корпоративных клиентов (на 1 апреля 2003 года)

Банки, выдавшие больше всего кредитов негосударственным предприятиям (на 1 апреля 2003 года)

Самые надежные из 100 крупнейших российских банков (на 1 апреля 2003 года)

* С учетом части субординированного кредита, принимаемого ЦБ РФ в расчет капитала.

НАТАЛЬЯ РОМАНОВА, ПЕТР ЗАГРЕБЕЛЬНЫЙ