Наверх
23 ноября 2019
USD EUR
Погода
Без рубрики

Архивная публикация 2003 года: "Очень важные деньги—2"

В прошлом номере «Профиля» мы рассказали об эксклюзивной услуге, которую банки предоставляют частным клиентам, — о финансовом планировании капитала. Теперь посмотрим, как это работает в жизни. Речь пойдет о создании финансового плана для семьи из четырех человек.С чего начинается Private Banking? С установления доверия между клиентом и банком. С чего начинается создание финансового плана? С постановки целей. Говорит Исполнительный директор Дирекции частных инвестиций Банка «ЗЕНИТ» Людмила Маслиева: «Прежде всего надо поставить себе долгосрочную финансовую цель относительно того, где вы хотите быть, например, через пять лет, а затем несколько краткосрочных целей — на год два и т.д., которые помогут достичь желаемого результата. Например, через пять лет — занести в колонку своих активов недвижимое имущество стоимостью $1,5 млн. и увеличить денежный поток из колонки активов на $30 тыс. в месяц, а в течение полугода — уменьшить свой долг (кредит на ремонт квартиры) на $150 тыс.».
Впрочем, чтобы попасть туда, куда вы хотите, нужно знать, где вы находитесь. Поэтому, раскрывая банку источники своих доходов, вам предстоит определиться не только с текущими поступлениями в личную казну, но и с ожидаемыми в течение тех лет, на которые составляется план (размер зарплаты или прибыли от бизнеса, дивиденды, кредиты и т.п.). Так же тщательно надо спланировать и будущие расходы: плату за образование подрастающих детей (даже если эти средства будут востребованы лишь через два-три года), траты на отдых и лечение, покупку акций, пенсионное обеспечение для себя или родителей и т.д.
Впрочем, за вас это спланирует ваш личный менеджер, вам же останется только честно отвечать на его вопросы.»В условиях полной открытости и доверия, на которых, собственно, и строится Private Banking, банк гарантирует клиенту полную конфиденциальность и ни при каких обстоятельствах (кроме судебного постановления, конечно) не разглашает информацию о вкладчике и его активах», — разъясняет заместитель Председателя Правления АБ «ИБГ НИКойл» Андрей Куликов, руководитель «НИКойл Private Banking».
Получив всю необходимую информацию, личный менеджер (за спиной которого стоят аналитики, брокеры, страховщики, риэлтеры, специалисты по финансовым, налоговым, юридическим вопросам) начинает планировать идеальную структуру капитала клиента.
Итак, перед нами семья вполне состоятельных по нынешним меркам людей: их ежегодный доход составляет порядка $500 тыс. Четыре человека — папа, мама и двое детей, 14 и 18 лет, — в год тратят около $200 тыс.
Прежде чем личный менеджер приступит к составлению финансового плана на ближайшие два года, — говорит Людмила Маслиева, — он внимательно проанализирует структуру капитала семьи за последние 3—5 лет. Это первый этап работы — так называемый налоговый мониторинг». Например, общий доход семьи за 4 года составил $3,13 млн., а с учетом уплаты налогов — 2,28 млн. Из этих денег на покупку земли, недвижимости, ценных бумаг и т.п. было потрачено около $1,38 млн.
Этап второй — составление баланса активов и пассивов. К активам относятся высоколиквидные средства — в нашем примере их 18% (депозитные банковские счета, наличные и т.п.), 20% приходится на заемные средства, 53% составляют вложения в недвижимость. Общая стоимость активов на момент покупки составляла $1,09 млн., но банк оценивает и их рыночную стоимость на текущий момент. В нашем случае это $2,23 млн. Как видим, деньги вложены с заметной выгодой.
В пассивы семьи записан пока только один кредит на $300 тыс. под 16% годовых в валюте со сроком погашения в середине первого года планирования капитала.
Этап третий — планы семьи и прогноз финансовых потоков в соответствии с ними. По словам главы семейства, в течение следующих двух лет семья будет по-прежнему ежегодно получать доход в размере $500 тыс., а тратить не более $200 тыс. В планах клиента на ближайшие два года значатся следующие пункты:
1-й год: плата за обучение старшего ребенка — $60 тыс.; инвестиции в новый бизнес (доход не ожидается) — $500 тыс.; погашение кредита (под 16% годовых в валюте) — $300 тыс. + $48 тыс.;
2-й год: доход от бизнеса — $300 тыс.; плата за обучение старшего ребенка — $60 тыс.
Итак, можно предположить, как будут распределяться финансовые потоки семьи в течение этих двух лет, если клиенты не воспользуются услугой финансового планирования. Расходы в первый год существенно превысят доходы и составят $1,108 млн. и $947 тыс. соответственно. Иными словами, без дополнительно привлекаемых средств клиент не сможет осуществить задуманное, не изменив своих планов (например, отказавшись инвестировать в бизнес $500 тыс.). На второй год расходы клиента существенно сократятся (до $260 тыс.), и год закончится с прибылью в $379 тыс.
Картина выглядит достаточно безрадостно: примерно с начала лета первого года до начала осени второго семья будет испытывать существенный дефицит денежных средств — придется либо сокращать расходы, либо заимствовать средства дополнительно. Изменится ли ситуация, если планированием финансовых потоков семьи займутся профессионалы? Наступает четвертый этап работы — рекомендации банка и прогноз финансовых потоков с учетом этих рекомендаций.
Для исправления прогнозируемой ситуации в первый год банк рекомендует клиенту взять кредит под залог имеющихся ценных бумаг — $400 тыс. под 16% годовых. При этом $300 тыс. уйдут в качестве запланированных расходов, а оставшиеся $100 тыс. будут отданы в доверительное управление (стратегия инвестирования в корпоративные или государственные рублевые облигации). В результате поступления средств за этот период превысят расходы ($1,347 млн. и $1,208 млн. соответственно) и год закончится в плюсе — $139 тыс.
По словам Андрея Куликова, кредитование — один из наиболее эффективных инструментов управления капиталом. Следуя правилу, что деньги должны работать, клиент может вложить их в различные финансовые инструменты. Если срочно понадобятся свободные средства, ему придется в экстренном порядке продавать какие-либо активы (что может быть невыгодно в условиях конкретной рыночной ситуации) или, например, снимать деньги с депозита — в этом случае могут потеряться все накопленные проценты за истекший период. Поэтому гораздо удобнее и дешевле взять кредит под обеспечение имеющимися активами. Это выгодно даже при относительно высоких процентных ставках по кредиту, так как средства занимаются на короткий срок. Например, при кредите под 12% годовых в валюте на один месяц отдавать банку придется лишь на 1% от займа больше.
Но вернемся к планированию. В течение второго года банк предлагает клиенту погасить кредит на $400 тыс. и взять новый под залог недвижимости на сумму $200 тыс. на 5 месяцев под те же 16% годовых в валюте. После погашения второго займа $100 тыс. рекомендуется инвестировать в ценные бумаги (по желанию клиента это могут быть акции или облигации).
Среди других пожеланий — открытие счета с банковской картой для выплаты стипендии старшему ребенку, начало страховой программы «Высшее образование» сроком на 5 лет для младшего ребенка (ежегодные отчисления — $20 тыс.), покупка ценных бумаг с фиксированной доходностью (на сумму около $175 тыс.) и, наконец, рекомендации по оформлению наследства.
В итоге второй год становится еще более прибыльным, чем первый, — $189 тысяч. При этом ни одного месяца в году семья не будет испытывать дефицита средств. Более того, минимальный остаток временно свободных средств составит около $40—45 тыс.
На протяжении планируемого периода в зависимости от ситуации на рынке, в семье и других факторов план инвестиций будет корректироваться личным менеджером. По ходу дела клиентам могут быть предложены такие услуги, как дополнительное размещение средств на депозитах с последующим зачислением дохода по ним в счет уплаты текущих платежей, пенсионная программа для старших членов семьи и т.п.
Кроме основных продуктов, в рамках услуги финансового планирования банк предлагает и совсем редкие, почти экзотические услуги, такие как создание по желанию клиента винных коллекций, собрания картин или скульптур, регистрация прав на интеллектуальную собственность, прокат ювелирных украшений и даже тест-драйв на автомобилях последних выпусков.
Но какими бы ни были сопутствующие дополнительные услуги, Private Вanking всегда включает в себя три составляющие: доверительное управление активами клиента, депозиты и кредитование; страховые, накопительные, пенсионные программы и вопросы наследования и передачи богатства от поколения к поколению.
Вот так выглядит в реальности частное банковское обслуживание капитала клиента и его семьи. Впрочем, если столь наглядные доводы кому-то покажутся неубедительными, можно воспользоваться и отдельными услугами банка — оставить средства на депозите, получить в пользование элитную платежную карту или взять кредит под обеспечение своими активами. Тем более что для этого не потребуется раскрывать свою финансовую «подноготную».
И напоследок несколько слов о стоимости частного банковского обслуживания. Поскольку оно носит индивидуальный характер, даже приблизительные тарифы назвать довольно сложно. Банк устанавливает комиссионные за свои услуги в зависимости от объема операций, их сложности и эксклюзивности. Хотя ставки по депозитам для элитных клиентов, как правило, выше обычных, тарифы по доверительному управлению средствами вполне укладываются в рамки базовых. Впрочем, недалек тот день, когда в российских банках появится абонентская плата за обслуживание в Private Banking. Пока, правда, даже сами банкиры не раскрывают возможную величину этой суммы.

ВАДИМ ЩЕГЛОВ

Больше интересного на канале: Дзен-Профиль
Скачайте мобильное приложение и читайте журнал "Профиль" бесплатно:
Самое читаемое

Зарегистрируйтесь, чтобы получить возможность скачивания номеров

Войти через VK Войти через Google Войти через OK