Наверх
14 декабря 2019
USD EUR
Погода
Без рубрики

Архивная публикация 2009 года: "ПЕРЕПАДЫ ДАВЛЕНИЯ"

В 2009 году благодаря усилиям государства российская банковская система была спасена, но впереди у нее несколько лет очень медленного или вообще нулевого роста.    Для банковской системы 2009 год оказался трудным. Начавшийся прошлой осенью кризис изрядно потрепал кредитные организации. Фактическая остановка кредитных операций, сокращение притока вкладов, собственные долги при острой нехватке ликвидности — все это не предвещало отечественному банковскому сектору ничего хорошего. Теперь, в конце года, надо признать, что могло быть и хуже и что худшего сценария удалось избежать. И хотя подводить итоги еще рано (данные по году появятся не раньше, чем через два месяца), банкиры уходят на каникулы в хорошем настроении.
   
ПЕРВЫЕ РОСТКИ


   К лету 2009 года нехватка денег перестала быть проблемой номер один: помогли кредиты государства, которые раздавал банкам ВЭБ, а также беззалоговые аукционы ЦБ, где можно было занять деньги на короткий срок. Поддержка банковской системы через займы ВЭБа была прекращена лишь в середине декабря. За это время помощью воспользовались 16 крупных банков, получивших в общем и целом 388 млрд рублей.
   Гораздо более широкий круг кредитных организаций смог поучаствовать в беззалоговых аукционах ЦБ. «Конкретные требования — как потратить эти деньги — устанавливались только в начале года, когда происходило ослабление рубля, потом ограничения по использованию средств стали мягче», — отмечает Павел Медведев, член комитета Госдумы по финансовому рынку. В январе-феврале продолжалась плавная девальвация рубля, и многие банки увлеклись игрой с курсами валют — это неудивительно, ведь многие традиционные сферы банковского бизнеса были практически парализованы. Так, если в январе объем кредитов нефинансовым организациям в активах банков немного подрос по отношению к декабрю (до 13,37 трлн рублей с 12,5 трлн рублей), то дальше этот показатель только снижался и к 1 ноября достиг 12,66 трлн рублей. В итоге за десять месяцев банкам удалось нарастить размер ссуд нефинансовым компаниям незначительно — на 1,2%. «Наверняка большая часть выданных корпоративных кредитов приходится на рефинансирование и реструктуризацию уже имеющихся ссуд, — считает Алексей Терехов, директор департамента банковского аудита ФБК. — Заемщикам некуда деваться — им приходится рефинансироваться, иначе бизнес встанет». Причем если весной у банков действительно не было средств на выдачу кредитов, то позже деньги появились, но машина кредитования так и не заработала. «Да, у банков в этом году была ликвидность, чтобы кредитовать и физлиц, и компании, но давать деньги рискованным заемщикам было нецелесообразно», — поясняет Вероника Чекина, аналитик ФЦ «Инфина».
   В отличие от предприятий, которые не могли функционировать без заемных денег, у граждан был выбор — влезать в долги или нет. И многие россияне из-за нестабильного положения отказывались брать банковские кредиты, тем более что и сами кредитные организации поумерили щедрость и ужесточили условия выдачи займов. Взлетевшие вверх ставки, требование подтверждать доходы и предоставлять поручителей — все это привело к сворачиванию потребительского кредитования. Многие банки, включая крупнейшие, заморозили свои ипотечные, автокредитные и потребительские программы. В результате к началу ноября 2009 года объем кредитных портфелей физлицам в активах банков сократился на 10,5%. «До кризиса все гнались за объемами, а позже крупные банки стали подходить к выдаче кредитов осторожнее: либо не давали вообще, либо давали проверенным заемщикам — тем, у кого уже была положительная кредитная история в этом банке», — рассказывает Антон Ефремов, старший партнер компании BDO. Летом процесс кредитования ожил, но не в былых масштабах, так что, когда мы увидим статистику по году, вряд ли картина кардинально изменится.
   
ПО ДОЛГУ СЛУЖБЫ

   Одним из главных страхов 2009 года было ожидание второй волны банковского кризиса. Аналитики, экономисты и многие банкиры были уверены, что осенью на рынке начнется хаос. Главной причиной тому называлась проблема неплатежей. Уровень плохих долгов действительно рос в течение всего 2009 года: на 1 января по кредитам нефинансовым организациям уровень просрочки составлял только 2,13%, по займам физлиц — 3,7%, а уже на 1 ноября цифры выросли до 5,94% и 6,58% соответственно. То есть доля «токсичных активов» за 10 месяцев увеличилась практически в 3 раза. Более того, все понимают, что эти цифры не отражают реального положения вещей: банки просто прячут проблемные активы. Кто-то передает их на баланс аффилированных структур, кто-то — в коллекторские агентства. «За год объем долгов у нас увеличился на 41,6%», — рассказывает Елена Докучаева, гендиректор коллекторского агентства «Секвойя Кредит Консолидейшн». По ее словам, одна из основных тенденций уходящего года — рост доли обеспеченных кредитов в структуре портфелей, передаваемых агентству. Просрочка растет по тем видам кредитования, которые раньше считались низкорискованными, — ипотека, автокредиты и другие займы с оформленным залогом. Это значит, что заемщики действительно находятся в тяжелом положении.
   Банки идут на пролонгацию и рефинансирование кредитов, но все равно многие ссуды никогда не будут возвращены. «Далеко не все организации отражают в отчетности ситуацию с просрочкой, — полагает Вероника Чекина. — Честно это сделали очень немногие, например, Альфа-банк и МДМ-Банк (два самых крупных частных банка по величине активов. — «Профиль»), у них доля проблемных долгов составляет двухзначную цифру, вряд ли у остальных участников рынка ситуация лучше». Во время недавней онлайн-конференции предправления Альфа-банка Рушан Хвесюк сообщил, что у банка просрочка на 1 декабря составила 18,23% по корпоративному портфелю и 17,59% — по физлицам. У объединившегося с УРСА Банком МДМ-Банка по МСФО за первое полугодие общий уровень просрочки составил 14,2%.
   Однако, несмотря на рост проблемных долгов, банковская система потеряла совсем немного игроков, и второй волны кризиса осенью не случилось. Большая заслуга в этом принадлежит государству: оно предприняло целый ряд мер по финансовому оздоровлению банков. Главным санатором выступила госкорпорация «Агентство по страхованию вкладов». Основная работа у АСВ началась именно в 2009 году, хотя первой жертвой кризиса еще осенью 2008-го стал инвестбанк «КИТ Финанс». Сейчас АСВ участвует в спасении 18 банков, на это уже потрачено 304,3 млрд рублей (на 1 декабря). По мнению Павла Медведева, санация была необходима — поднимать эти банки оказалось дешевле, чем выплачивать деньги вкладчикам за счет фонда АСВ. «Кроме того, при санации защищены корпоративные клиенты и ПБОЮЛы, — отмечает эксперт. — Если бы банк просто лишился лицензии, вряд ли они смогли бы получить свои деньги назад». Но не все специалисты считают санацию и трату бюджетных денег оправданными. Удастся ли санированным банкам остаться на плаву — покажет время: пока окончательно выздоровевших нет.
   {PAGE}
ЧАСТНЫМ ОБРАЗОМ

    В этом году замечательная возможность заработать представилась рядовым россиянам: с весны по осень 2009 года процентные ставки по вкладам росли бурными темпами. Ставки в небольших банках, желавших привлечь побольше средств от физлиц, нередко превышали 20% — это притом, что инфляция в этом году будет впервые за долгие годы измеряться однозначной цифрой. Но ЦБ забеспокоился: в случае банкротства не в меру щедрых банков расплачиваться с вкладчиками пришлось бы государству в лице АСВ. С лета каждые две недели регулятор проводит мониторинг ставок по депозитам в десяти крупнейших банках, чтобы определять потолок для остальных игроков: максимальный процент не должен превышать среднюю ставку top-10 более чем на 2 процентных пункта. Правда, потом этот разрыв ЦБ сократил до 1,5 процентных пункта. В итоге во второй декаде декабря банки могли предложить своим клиентам не более чем 14,69% годовых. Подразумевается, что при уменьшении притока вкладов кредитные учреждения могут использовать другие источники фондирования: снижение учетной ставки ЦБ до рекордных 9% (в начале года -13%) оживило межбанковское кредитование, однако малым банкам этот рынок по-прежнему недоступен, так же, как и ресурсы ЦБ.
   Тем не менее регулятор считает, что дела с депозитами физлиц и так обстоят хорошо: вклады населения за ноябрь выросли на 3,1%, что стало максимальным месячным приростом за год, сообщил первый зампред ЦБ Геннадий Меликьян на недавней встрече с журналистами. Хотя год назад в ноябре наблюдался максимальный отток вкладов. По итогам года АСВ ожидает прироста вкладов населения в банках на 20%, в результате их суммарный объем впервые должен превысить 7 трлн рублей.
   Значит, по оценке ЦБ, дела российских банков не так плохи по сравнению с тем, что было в начале кризиса. А потому на фоне ожиданий роста экономики регулятор планирует постепенно отходить от предоставления банкам режима благоприятствования. Так, льготное резервирование, позволившее российским кредитным организациям в кризис сохранить порядка 3% капитала, действовало весь 2009 год и пока продлено лишь на полгода, хотя банки настаивали на продлении на весь 2010 год. Правда, недавно сам глава ЦБ Сергей Игнатьев признал, что в ближайшие месяцы банки пройдут пик просрочки. Зачем же тогда отбирать льготы? Судя по всему, Банк России намерен проводить политику, направленную на постепенное вытеснение с рынка слабых игроков. В этом году лицензий лишились 44 банка, а первый зампред ЦБ Геннадий Меликьян прогнозирует, что в 2010 году «лишенцев» будет больше.
   

   КАК ВЫ ОЦЕНИВАЕТЕ ИТОГИ ФИНАНСОВОГО ГОДА И КАКОВЫ ВАШИ ОЖИДАНИЯ НА 2010 ГОД?
   ЭКСПЕРТЫ
   РУШАН ХВЕСЮК, председатель правления Альфа-банка:
   «Год 2009 — это год падающего рынка. Он был очень сложным в первую очередь по психологическим причинам. Приходилось перенастраиваться на режим работы в новых условиях. Отдельно хочу отметить, что в этом году, по сравнению с предыдущими, поведение клиентов было более адекватным. Из кризисного состояния 1990-х наша экономика все-таки перешла в такую фазу развития, когда взлеты и падения случаются, но население ведет себя совершенно по-другому, и более активен регулятор, на которого уже можно рассчитывать. Поэтому текущая ситуация в целом управляется лучше и уже склонна к стабилизации. Так что кризис, безусловно, стал вызовом всему банковскому сообществу с точки зрения оперативного управления, но с другой стороны, показал, что российская экономика уже прошла некий путь и достигла определенной зрелости.
   Если говорить о перспективах в 2010-2011 годах, то их основная характеристика — достаточно ограниченные темпы экономического роста; возврат к траектории роста будет достигать 1-3% в год в реальном выражении. Основным ограничением для более значительного повышения темпов роста является состояние банковского сектора, поскольку в следующем году банковская система продолжит решать проблему просроченных кредитов, либо занимаясь их списанием, либо реструктурируя те активы, которые были получены в текущем году. Пока банки не «очистят» свой баланс, сложно рассчитывать на то, что мы сможем запустить новый раунд кредитования.
   Поэтому в целом сценарий на ближайшие два года — это если не рецессия и стагнация, то очень низкие темпы экономического роста. Для России это достаточно новая ситуация, когда нужно больший упор делать на эффективность. И одна из основных задач Альфа-банка на ближайший период — рост дохода за счет нерисковых продуктов».
   АНДРЕЙ БУГРОВ, управляющий директор компании «Интеррос», член Комиссии экспертов ООН по реформе международной валютно-финансовой системы:
   «Состояние растерянности, с которым мы встречали 2009 год, уже весной стало ослабевать — именно тогда стало понятно, что государственные меры по поддержке экономики и финансового сектора оказались эффективными. Власти достаточно успешно справились с последствиями кризисных явлений 2008 года. Государству удалось спасти финансовую систему от развала и полного краха. Конечно, это потребовало колоссальных расходов, но они были абсолютно оправданны — иначе остановить падение в бездну было невозможно. Причем многие меры государство предприняло заблаговременно, а не по итогам свершившихся событий, благодаря чему удалось избежать еще больших потерь.
{PAGE}
   Есть, правда, один вопрос, который приходится решать не только России, но и другим странам — когда следует свернуть антикризисные меры? Я придерживаюсь мнения, что лучше переплатить и потратить больше средств, чем преждевременно отказаться от господдержки. Возможно, потребуется принятие дополнительных мер (например, предоставление госгарантий, кредитов и т.д.) до конца 2010 года, и лишь по итогам следующего года можно будет принимать решение о прекращении помощи.
   Финансовый сектор потребует поддержки в части реструктуризации корпоративных долгов и потребительских кредитов, возможного их списания, а также дополнительного вливания капитала. Предполагаю, что это приведет к укрупнению банков за счет сделок по слиянию и поглощению, что в принципе является здоровым процессом. Для «Интерроса» ситуация выглядит стабильной: за этот год наши портфельные компании провели мероприятия по снижению издержек, были оптимизированы некоторые бизнес-процессы, и вперед мы смотрим со сдержанным оптимизмом».
   МИХАИЛ СЛИПЕНЧУК, руководитель группы компаний «Метрополь»:
   «Если бы кризиса не было, то его надо было бы придумать, потому что эйфория от растущего рынка, от ничем не подкрепленных супердоходов расслабила многих. В результате произошло переосмысление вклада в мировую экономику, и самооценка стала более адекватной.
   Считаю, что для финансовой системы кризис миновал, но кризис экономический сейчас находится в самом разгаре. Это уже не дно, но и не пик. Хотя движение явно поступательное. Главное заключается в том, что правительства, в том числе российское, смогли спасти кровеносную систему экономики — финансовую систему, которая фактически пережила клиническую смерть.
   Сегодня мы видим рост фондового рынка, суперликвидность, связанную с неограниченной эмиссией валют, в первую очередь — доллара. Самый явный индикатор здесь — золото, которое за год выросло более чем на четверть. Сейчас основной вопрос — в своевременной стерилизации избыточной ликвидности рынка. И делать это надо постепенно, без резких рывков. Конечно, будут спекулятивные колебания рынка на 15-20%, но в целом тренд все-таки будет повышающий. В этом смысле я оптимист.
   Банки встают на ноги, но далеко не все из них возобновили кредитную деятельность в прежнем объеме. Центробанк оказался добрым волшебником и в неограниченных количествах вбросил на российский рынок рубли, причем беззалоговые, и сейчас все купаются в этих деньгах. Но когда-то наступит срок возврата, и поэтому не считаю, что банковская система сильно окрепла за 2009 год».
   АЛЕКСАНДР ПОПОВ,председатель правления банка «МФК» (группа «ОНЭКСИМ»):
   «Крепкой нашу банковскую систему не назовешь, но она есть и работает: действует система рефинансирования Центробанка, у банков есть доступ к кредитным ресурсам. Проблемы, которые банки испытывали прошлой осенью — изоляция от внешних рынков, закрытие рынков РЕПО и МБК, — решены. Сейчас проблема в другом — у кредитных учреждений скопилось очень много плохих активов.
   Именно на первое полугодие 2010-го придется пик проблем с плохими долгами, и банки продолжат в ускоренном режиме формировать резервы на возможные потери по ссудам. Рентабельность кредитных организаций будет положительной, но останется на весьма скромном уровне. В целом в этот период ситуация в банковской системе вряд ли будет кардинально отличаться от той, что наблюдалась во второй половине нынешнего года. Я думаю, что мы будем наблюдать слабый рост активов (в том числе и кредитных портфелей), хотя, возможно, розничное кредитование будет развиваться быстрее других сегментов рынка».

 

 

Больше интересного на канале: Дзен-Профиль
Скачайте мобильное приложение и читайте журнал "Профиль" бесплатно:
Самое читаемое

Зарегистрируйтесь, чтобы получить возможность скачивания номеров

Войти через VK Войти через Google Войти через OK