Архивная публикация 2003 года: "Поднадзорные беспризорники"

В противном случае Банк России за себя не отвечает.19--20 июня в России прошел третий международный форум по проблемным банковским активам, который констатировал, что доля некачественных привлеченных средств в российских банках составляет около 5% от совокупного объема активов (некоторые эксперты оценивают этот уровень в 10%), что не много. Но в ЦБ и АРКО считают, что ситуация в скором времени изменится в худшую сторону (подробнее см. интервью с Александром Турбановым). В связи с этим уместно было бы определиться, какие именно активы наши монетарные власти считают проблемными, и с этой точки зрения проанализировать структуру портфелей российских банков.

Строго говоря, речь идет о любых трудно реализуемых активах. Обычно в эту категорию входят невозвращенные кредиты, неликвидные бумаги, скажем векселя обанкротившихся банков (на балансе одного из банков, например, до сих пор висят векселя Инкомбанка) и много чего еще. Тем не менее больше всего у отечественных банков именно невозвращенных кредитов. Причем реальные суммы долгов, которые наши банки "простили" заемщикам, неизвестны, ибо они довольно удачно скрывают цифры, пользуясь лазейками в правилах финансовой отчетности.

Причин несколько. Во-первых, за формально признанную просроченной задолженность банку приходится расплачиваться: по инструкции ЦБ N137-П кредитная организация обязана создавать резервы из прибыли в размере 100% от всех просроченных займов. Правда, по той же инструкции нужно создавать резервы и под прочие рисковые активы. Но объемы резервирования -- существенно меньше (1--20%).

Кстати, о степени рисковости. Взгляды Центробанка на этот счет отражены в инструкции N61, согласно которой кредитный портфель банков разделяется по группам риска -- их 4. Это разделение направлено на то, чтобы отслеживать изменение качества займов. Так, в худшую группу переводятся кредиты, пролонгированные несколько раз. Интересно, что ЦБ считает рисковыми практически все активы за исключением средств, размещенных в самом ЦБ РФ (корреспондентский счет, депозиты и ФОР), и вложений в долговые обязательства стран, входящих в число развитых.

Гарантий не даем

Высоко оценивая заботу ЦБ об их благополучии, банки тем не менее обычно сами страхуются от невозвратов, требуя от заемщика адекватного залога. Согласно российской отчетности существуют четыре группы обеспечения: страховой депозит, имущество (здания, оборудование), гарантии и поручительства третьих лиц (акционеров заемщика, государства, других компаний и т.д.) и, наконец, ликвидные ценные бумаги и драгоценные металлы.

Если сложить балансовую стоимость всего полученного банком обеспечения, окажется, что ее размер в несколько раз перекрывает объем самого кредитного портфеля. Соответственно, банки надежно застрахованы от возможных потерь по кредитным рискам. Вопрос только в том, насколько реальна номинальная стоимость обеспечения.

У Банка России нет официальных критериев, по которым можно оценить качество обеспечения займов. Поэтому банки определяют цену залога самостоятельно. Например, популярный способ обеспечения кредита -- хранение денег заемщика на страховом депозите банка. То есть банк, выдавая заем, получает от заемщика средства, которые держит у себя вплоть до погашения кредита. Тут, правда, есть одно "но": такое обеспечение не имеет законной силы. Иными словами, в судебном порядке банк не сможет списать в свою пользу средства на депозите, если заемщик не погасит кредит. Принимая во внимание, впрочем, что банки очень активно пользуются такой схемой, до суда, видимо, дело не доходит.

Менее ликвидным обеспечением считаются драгметаллы. Проблема в том, что далеко не все банки обладают золотой лицензией и могут работать на этом рынке. А кроме того, рынок золота и драгоценных металлов специфический, а реализация большой партии залога может быть затруднительна, допустим в связи с банальным отсутствием покупателя.

Залог в виде ценных бумаг тоже не абсолютно ликвиден, так как котировки даже высоконадежных после 1998 года гособлигаций постоянно меняются, не говоря уж об акциях.

Залог имущества -- еще менее популярное обеспечение, поскольку реализовать какое-либо складское помещение в Мытищах может быть непросто. Однако у многих кредитных институтов зачастую нет другого выхода. Так, в структуре обеспечения Россельхозбанка около 85% приходится на имущество. Ведь с крестьян, кроме как натурой, ничего не возьмешь.

Самое рискованное обеспечение -- гарантии и поручительства, потому как фактически банк чуть ли не на слово верит, что гарант или поручитель в случае невозврата кредита сам погасит долг.

К сожалению, на сегодня практически не применим на практике еще один вид обеспечения активных операций. Это страхование банковских рисков и сделок страховыми компаниями. Такой вид предварительной борьбы с проблемными активами еще до момента их возникновения только внедряется на финансовом рынке. Причина проста -- отсутствие привычки и почти эмбриональное состояние страхового рынка.

Итак, картина получается не самой оптимистичной (см. таблицу "Банки с наибольшим обеспечением по собственным кредитным операциям"). Большая часть обеспечения (около 30--45%) приходится на самую рисковую группу -- гарантии и поручительства.

Дело в том, что, предоставляя кредит, банк, в первую очередь, проверяет состоятельность самого заемщика, а не его поручителя. Оценить финансовое положение гаранта очень сложно. Поэтому зачастую бывают ситуации, когда несколько займов в различных банках обеспечены одной и той же гарантией, например недвижимостью. Понятно, что получить возмещение при таком гарантировании довольно сложно.

Эта группа обеспечения наиболее рисковая и по другим причинам. По-прежнему, многие акционеры банков являются и потребителями средств банка. Выходит, им проще и быстрее оформить поручительства, чем отдать в залог имущество или ценные бумаги. Исключение, пожалуй, могут составлять поручительства государства и крупных государственных компаний.

Другое дело, что дистанционно, то есть по отчетности банков, сложно оценить качество обеспечения адекватно. Прекрасно понимая, что только инструкциями положение кардинально исправить сложно, ЦБ намерен проводить углубленную проверку, прикрепляя к каждому банку своего куратора. Институт кураторов ЦБ в полном объеме заработает к концу нынешнего года.

Таким образом ЦБ РФ, проводя на валютном рынке крайне рискованную политику, пытается за счет ужесточения контроля за ликвидностью балансов в целом снизить системные риски. Однако, когда (и если) банкротства кредитных организаций станут неизбежными, виной тому будут не недостаточно жесткие нормативы, а все-таки несбалансированная монетарная политика. Проще говоря, пассажир редко отвечает за водителя, который вдруг попал в аварию.

Банки, привлекшие больше всего депозитов частных лиц (на 1 мая 2003 года)

Банки, которые выдали больше всего кредитов банкам (на 1 мая 2003 года)

* Включая кредиты ЦБ РФ.

Самые бюджетные банки (на 1 мая 2003 года)

* Включая кредиты ЦБ РФ.

Банки, разместившие депозиты в ЦБ РФ (на 1 мая 2003 года)

* Включая кредиты ЦБ РФ.

Банки с наибольшим обеспечением по собственным кредитным операциям (на 1 мая 2003 года)

* Включая кредиты ЦБ РФ.

Банки, выдавшие больше всего кредитов корпоративным клиентам (на 1 мая 2003 года)

* Включая кредиты ЦБ РФ.

НАТАЛЬЯ РОМАНОВА