Архивная публикация 2011 года: "Счастливые цифры"
Российские банки предъявили неплохую отчетность за третий квартал 2011 года. Можно ли из этого сделать вывод, что худшее позади? Судя по отчетам банков за третий квартал текущего года, отечественным кредитным учреждениям пока удалось избежать повторения ситуации осени 2008 года. В банковских балансах нет таких дыр, как во время кризиса. Так, в августе-сентябре 2011 года, например, несмотря на пессимистические пророчества экспертов о замедлении экономики, российские банки не только не снизили, но даже, наоборот, нарастили кредитные портфели. Впрочем, сказать, что банкиры чувствуют себя на пять с плюсом, тоже нельзя: очевидно, что ситуация с ликвидностью достаточно тяжелая. Не случайно в ноябре на аукционах РЕПО банки поставили новый рекорд - привлекли в общей сложности почти 802 млрд рублей по кредитам на один день и на недельный срок. При этом конец 2011 года и 2012 год могут стать для них своего рода моментом истины - именно тогда станет виден настоящий масштаб бедствия. Так, по прогнозу первого зампреда Центробанка Сергея Швецова, пик ухудшения ситуации с ликвидностью придется на середину декабря 2011 года, после чего возросшие расходы бюджета должны несколько снизить остроту положения. По ощущениям же самих банкиров, напряженным будет весь 2012 год. Ну а пока вернемся к квартальной отчетности. В 2011 году кредитные учреждения показали более высокую прибыль, чем в 2010-м. Так, за девять месяцев этого года они заработали 676 млрд рублей, тогда как за аналогичный период прошлого года - 441,1 млрд рублей. Впрочем, справедливости ради стоит заметить, что в июле-сентябре банки получили меньше прибыли, чем в первые два квартала 2011 года. В третьем квартале они заработали 180 млрд рублей, тогда как в первом - 214 млрд рублей, а во втором - 282 млрд рублей.
Однако все равно результаты нынешнего года намного лучше прошлогодних, а на падении прибыли в июле-сентябре в существенной мере сказались сезонные факторы, связанные с сокращением спроса, подчеркивает аналитик банка "Хоум Кредит" Станислав Дужинский.Воодушевляет также то, что, несмотря на нестабильность на международных рынках и, как следствие, проблемы с ликвидностью, банки не снизили активность на рынке кредитования. Так, согласно отчетности Центробанка, корпоративные кредиты в августе увеличились на 3,4%, а в сентябре - на 5%, кредиты физлицам - на 3,5% и 3,6% соответственно. В целом за третий квартал розничное кредитование выросло на 11%, корпоративное - на 10%. Это привело к росту совокупного портфеля банков более чем на 2,5 трлн рублей, отмечает заместитель директора стратегического и организационного департамента Абсолют Банка Равиль Нигматов.
Однако в этом не только заслуга банков. Результаты несколько искажены валютной переоценкой, говорит заместитель руководителя аналитического департамента компании "Совлинк" Ольга Беленькая. В августе-сентябре курс рубля к доллару существенно снизился, что автоматически привело к росту рублевого эквивалента валютных кредитов. Также, по словам начальника отдела по работе на финансовых рынках Солид Банка Федора Тихонова, на цифры повлияло и то, что кредитный маховик раскрутился за счет договоренностей, достигнутых в предшествующие месяцы.
В четвертом квартале 2011 года показать такую же доходность банкам будет сложнее, а их кредитный портфель в ближайшее время вряд ли будет расти так же активно, как раньше. Хотя формально банки закончили третий квартал с отличными показателями, но внешние шоки уже заставили многие кредитные организации пересмотреть свою стратегию, говорит начальник аналитического управления Бинбанка Михаил Гонопольский. Например, в российской "дочке" венгерского ОТП-банка посчитали целесообразным сконцентрироваться на доходных необеспеченных займах, а не на ипотеке, которую теперь будут выдавать только VIP-клиентам. "Банки опять стали осторожнее при кредитовании некоторых отраслей, они ужесточают подходы к обеспечению кредитов, поднимают ставки. Особенно внимательно они стараются подходить к займам на сроки более года", - говорит директор по кредитованию банка "Кредит-Москва" Иван Белый.
Эксперты считают изменение стратегии банков следствием кризиса ликвидности, сказавшегося в первую очередь на длинных займах, поскольку такие пассивы сложнее всего привлечь на рынке. В сложившейся ситуации, когда зарубежные рынки вновь оказались закрытыми для российских банков, каждый выкручивается как может. Крупным игрокам, особенно госбанкам, сделать это легче. Они всегда могут привлечь средства на аукционах РЕПО или воспользоваться депозитами Минфина. 
Однако в аукционах РЕПО могут участвовать и частные банки (минимальная ставка аукционов однодневного РЕПО установлена на уровне 5,25% годовых. - "Профиль"), и они с удовольствием делают это. По словам начальника аналитического управления БКФ Банка Максима Осадчего, в октябре наибольший оборот на аукционах РЕПО ЦБ пришелся на Сбербанк (2,9 трлн рублей) и частный банк "Центрокредит" (1,3 трлн рублей). Активное участие банков в беззалоговых аукционах, по мнению аналитиков, - это повод для беспокойства регулятора. Многие кредитные организации не избавляются от изрядно подешевевших ценных бумаг, что привело бы к фиксации убытков, а используют их в операциях РЕПО. "На рынке РЕПО могут строиться пирамиды наподобие той, что стала одной из причин российского кризиса ликвидности 2008 года, так как полученные с помощью операций РЕПО средства могут опять инвестироваться в ценные бумаги, которые, в свою очередь, направляются на рынок РЕПО, и так далее", - говорит Максим Осадчий.
Впрочем, по словам Ольги Беленькой, отнюдь не все банки могут удовлетворить потребность в ликвидности с помощью аукционов РЕПО: "Многим просто нечего по ним заложить, поэтому они и не могут участвовать в этих аукционах".
По словам Ивана Белого, среди других источников пополнения банковской ликвидности - займы на рынке облигаций, межбанковское кредитование и вклады физлиц. Однако размещение облигаций приходится откладывать до лучших времен. На межбанковское кредитование в ситуации глобального недоверия также едва ли приходится рассчитывать. "В структуре активов банков уже можно наблюдать сокращение средств на корсчетах других кредитных организаций, что вызвано кризисом доверия в банковском секторе", - предполагает директор аналитического департамента ИК "Вектор секьюритиз" Александра Лозовая.
Так что небольшим банкам остается последняя лазейка - это вклады населения. С сентября кредитные учреждения уже начали повышать процентные ставки по депозитам. В некоторых банках ставки уже доходят до 12% годовых. При этом рекомендованная ЦБ максимальная ставка в рублях по депозитам на данный момент не должна превышать 10,5% годовых.
Лидеры в сегодняшней ценовой гонке за вкладчика - небольшие банки, для которых депозиты - одна из немногих возможностей устранить недостаток ликвидности. Но и ее хотят у них отнять. ЦБ готовит для таких банков "подарок". На официальном сайте Минфина недавно был опубликован законопроект, который позволит ЦБ ограничивать величину процентной ставки по депозитам физических лиц в отдельных банках, ведущих, по мнению регулятора, неоправданно агрессивную политику на рынке частных вкладов. Документ предоставляет Банку России право определять на год размер предельной ставки в коммерческом банке-нарушителе. При этом минимальный порог Банк России может установить на уровне ниже двух третей став-ки рефинансирования ЦБ по рублевым вкладам и ставки LIBOR по валютным вкладам на дату введения ограничения. Учитывая, что сейчас ставка рефинансирования составляет 8,25% годовых, то две трети от нее - 5,5% годовых. То есть если ЦБ ограничит ставку до минимально возможного уровня, то он сделает условия вклада неконкурентоспособными. Впрочем, по словам экспертов, на такие меры регулятор будет идти только в чрезвычайных случаях. Однако и без того уже очевидно, что 2012 год будет тяжелым для банков. "Фондироваться на внешних рынках в перспективе ближайших одного-двух кварталов будет сложно из-за нестабильности в долговом и финансовом секторе Европы. Конкуренция на рынке будет расти, а количество мелких и средних банков продолжит сокращаться", - говорит Александра Лозовая. В случае дальнейшего ухудшения мировой экономики одним из вариантов развития ситуации будет повторение сценария 2008-2009 годов со всеми вытекающими в виде девальвации рубля, дефицита ликвидности и роста просрочки, предвидит Федор Тихонов. Если в целом в 2011 году рост кредитного портфеля может составить порядка 30%, то в 2012 году хорошо если он окажется около 10-14%, резюмируют эксперты.
Российские банки предъявили неплохую отчетность за третий квартал 2011 года. Можно ли из этого сделать вывод, что худшее позади? Судя по отчетам банков за третий квартал текущего года, отечественным кредитным учреждениям пока удалось избежать повторения ситуации осени 2008 года. В банковских балансах нет таких дыр, как во время кризиса. Так, в августе-сентябре 2011 года, например, несмотря на пессимистические пророчества экспертов о замедлении экономики, российские банки не только не снизили, но даже, наоборот, нарастили кредитные портфели. Впрочем, сказать, что банкиры чувствуют себя на пять с плюсом, тоже нельзя: очевидно, что ситуация с ликвидностью достаточно тяжелая. Не случайно в ноябре на аукционах РЕПО банки поставили новый рекорд - привлекли в общей сложности почти 802 млрд рублей по кредитам на один день и на недельный срок. При этом конец 2011 года и 2012 год могут стать для них своего рода моментом истины - именно тогда станет виден настоящий масштаб бедствия. Так, по прогнозу первого зампреда Центробанка Сергея Швецова, пик ухудшения ситуации с ликвидностью придется на середину декабря 2011 года, после чего возросшие расходы бюджета должны несколько снизить остроту положения. По ощущениям же самих банкиров, напряженным будет весь 2012 год. Ну а пока вернемся к квартальной отчетности. В 2011 году кредитные учреждения показали более высокую прибыль, чем в 2010-м. Так, за девять месяцев этого года они заработали 676 млрд рублей, тогда как за аналогичный период прошлого года - 441,1 млрд рублей. Впрочем, справедливости ради стоит заметить, что в июле-сентябре банки получили меньше прибыли, чем в первые два квартала 2011 года. В третьем квартале они заработали 180 млрд рублей, тогда как в первом - 214 млрд рублей, а во втором - 282 млрд рублей.
Однако все равно результаты нынешнего года намного лучше прошлогодних, а на падении прибыли в июле-сентябре в существенной мере сказались сезонные факторы, связанные с сокращением спроса, подчеркивает аналитик банка "Хоум Кредит" Станислав Дужинский.Воодушевляет также то, что, несмотря на нестабильность на международных рынках и, как следствие, проблемы с ликвидностью, банки не снизили активность на рынке кредитования. Так, согласно отчетности Центробанка, корпоративные кредиты в августе увеличились на 3,4%, а в сентябре - на 5%, кредиты физлицам - на 3,5% и 3,6% соответственно. В целом за третий квартал розничное кредитование выросло на 11%, корпоративное - на 10%. Это привело к росту совокупного портфеля банков более чем на 2,5 трлн рублей, отмечает заместитель директора стратегического и организационного департамента Абсолют Банка Равиль Нигматов.
Однако в этом не только заслуга банков. Результаты несколько искажены валютной переоценкой, говорит заместитель руководителя аналитического департамента компании "Совлинк" Ольга Беленькая. В августе-сентябре курс рубля к доллару существенно снизился, что автоматически привело к росту рублевого эквивалента валютных кредитов. Также, по словам начальника отдела по работе на финансовых рынках Солид Банка Федора Тихонова, на цифры повлияло и то, что кредитный маховик раскрутился за счет договоренностей, достигнутых в предшествующие месяцы.
В четвертом квартале 2011 года показать такую же доходность банкам будет сложнее, а их кредитный портфель в ближайшее время вряд ли будет расти так же активно, как раньше. Хотя формально банки закончили третий квартал с отличными показателями, но внешние шоки уже заставили многие кредитные организации пересмотреть свою стратегию, говорит начальник аналитического управления Бинбанка Михаил Гонопольский. Например, в российской "дочке" венгерского ОТП-банка посчитали целесообразным сконцентрироваться на доходных необеспеченных займах, а не на ипотеке, которую теперь будут выдавать только VIP-клиентам. "Банки опять стали осторожнее при кредитовании некоторых отраслей, они ужесточают подходы к обеспечению кредитов, поднимают ставки. Особенно внимательно они стараются подходить к займам на сроки более года", - говорит директор по кредитованию банка "Кредит-Москва" Иван Белый.
Эксперты считают изменение стратегии банков следствием кризиса ликвидности, сказавшегося в первую очередь на длинных займах, поскольку такие пассивы сложнее всего привлечь на рынке. В сложившейся ситуации, когда зарубежные рынки вновь оказались закрытыми для российских банков, каждый выкручивается как может. Крупным игрокам, особенно госбанкам, сделать это легче. Они всегда могут привлечь средства на аукционах РЕПО или воспользоваться депозитами Минфина.
Однако в аукционах РЕПО могут участвовать и частные банки (минимальная ставка аукционов однодневного РЕПО установлена на уровне 5,25% годовых. - "Профиль"), и они с удовольствием делают это. По словам начальника аналитического управления БКФ Банка Максима Осадчего, в октябре наибольший оборот на аукционах РЕПО ЦБ пришелся на Сбербанк (2,9 трлн рублей) и частный банк "Центрокредит" (1,3 трлн рублей). Активное участие банков в беззалоговых аукционах, по мнению аналитиков, - это повод для беспокойства регулятора. Многие кредитные организации не избавляются от изрядно подешевевших ценных бумаг, что привело бы к фиксации убытков, а используют их в операциях РЕПО. "На рынке РЕПО могут строиться пирамиды наподобие той, что стала одной из причин российского кризиса ликвидности 2008 года, так как полученные с помощью операций РЕПО средства могут опять инвестироваться в ценные бумаги, которые, в свою очередь, направляются на рынок РЕПО, и так далее", - говорит Максим Осадчий.
Впрочем, по словам Ольги Беленькой, отнюдь не все банки могут удовлетворить потребность в ликвидности с помощью аукционов РЕПО: "Многим просто нечего по ним заложить, поэтому они и не могут участвовать в этих аукционах".
По словам Ивана Белого, среди других источников пополнения банковской ликвидности - займы на рынке облигаций, межбанковское кредитование и вклады физлиц. Однако размещение облигаций приходится откладывать до лучших времен. На межбанковское кредитование в ситуации глобального недоверия также едва ли приходится рассчитывать. "В структуре активов банков уже можно наблюдать сокращение средств на корсчетах других кредитных организаций, что вызвано кризисом доверия в банковском секторе", - предполагает директор аналитического департамента ИК "Вектор секьюритиз" Александра Лозовая.
Так что небольшим банкам остается последняя лазейка - это вклады населения. С сентября кредитные учреждения уже начали повышать процентные ставки по депозитам. В некоторых банках ставки уже доходят до 12% годовых. При этом рекомендованная ЦБ максимальная ставка в рублях по депозитам на данный момент не должна превышать 10,5% годовых.
Лидеры в сегодняшней ценовой гонке за вкладчика - небольшие банки, для которых депозиты - одна из немногих возможностей устранить недостаток ликвидности. Но и ее хотят у них отнять. ЦБ готовит для таких банков "подарок". На официальном сайте Минфина недавно был опубликован законопроект, который позволит ЦБ ограничивать величину процентной ставки по депозитам физических лиц в отдельных банках, ведущих, по мнению регулятора, неоправданно агрессивную политику на рынке частных вкладов. Документ предоставляет Банку России право определять на год размер предельной ставки в коммерческом банке-нарушителе. При этом минимальный порог Банк России может установить на уровне ниже двух третей став-ки рефинансирования ЦБ по рублевым вкладам и ставки LIBOR по валютным вкладам на дату введения ограничения. Учитывая, что сейчас ставка рефинансирования составляет 8,25% годовых, то две трети от нее - 5,5% годовых. То есть если ЦБ ограничит ставку до минимально возможного уровня, то он сделает условия вклада неконкурентоспособными. Впрочем, по словам экспертов, на такие меры регулятор будет идти только в чрезвычайных случаях. Однако и без того уже очевидно, что 2012 год будет тяжелым для банков. "Фондироваться на внешних рынках в перспективе ближайших одного-двух кварталов будет сложно из-за нестабильности в долговом и финансовом секторе Европы. Конкуренция на рынке будет расти, а количество мелких и средних банков продолжит сокращаться", - говорит Александра Лозовая. В случае дальнейшего ухудшения мировой экономики одним из вариантов развития ситуации будет повторение сценария 2008-2009 годов со всеми вытекающими в виде девальвации рубля, дефицита ликвидности и роста просрочки, предвидит Федор Тихонов. Если в целом в 2011 году рост кредитного портфеля может составить порядка 30%, то в 2012 году хорошо если он окажется около 10-14%, резюмируют эксперты.
Подписывайтесь на PROFILE.RU в Яндекс.Новости или в Яндекс.Дзен. Все важные новости — в telegram-канале «PROFILE-NEWS».
