Архивная публикация 2001 года: "Шутки в сторону повышения"

Первое апреля, похоже, повлияло на настроение российских банкиров, что немедленно отразилось на курсе доллара, который при "попустительстве" ЦБ вплотную приблизился к отметке 29 рублей. Впрочем, праздники имеют обыкновение заканчиваться, в связи с чем трейдеры ожидают снижения котировок до 28,8 рубля уже на этой неделе.Весна. Зелень пробивается...

С 29 марта по 5 апреля курс доллара на ЕТС вырос на 0,4% -- с 28,7627 до 28,8639 рубля, на дневных торгах -- также на 0,4% -- с 28,7776 до 28,8802 рубля.

Подъем доллара начался 2 апреля, когда на дневных торгах валютные котировки подросли сразу на 9 копеек -- с 27,7799 до 28,8690 рубля. Причина скачка курса не нова: ЦБ в очередной раз ушел с торгов. Реакция трейдеров уже отточена: раз "всевидящее око" "задремало", покупай все, что можно. Что, собственно, и было продемонстрировано на прошлой неделе. Штурмовать отметку 29 рублей, правда, трейдеры не решились -- очень уж серьезный уровень. Кроме того, вздергивать курс сразу на 25 копеек за неделю -- это слишком: хочется верить, что посткризисная эпоха, когда курс легко выделывал такие загогулины, миновала. Да и ЦБ мог в любой момент "проснуться" и наказать особо ретивых трейдеров разного рода проверками. Понятное дело, такая перспектива мало кого радует.

С чем именно было связано решение Центробанка ослабить рубль именно сейчас, сказать сложно. Весьма примечательно, однако, что в президентском послании Федеральному собранию Владимир Путин выступает за отмену жестких мер регулирования на валютном рынке (в частности, за снижение обязательной продажи валютной выручки экспортерами с 75% до 50%).

Впрочем, большинство трейдеров полагает, что игра на повышение неделю назад не имеет под собой никакой политической подоплеки. На валютном рынке ЦБ ведет себя обычным образом -- в целом жестко держит курс доллара, время от времени давая возможность банкам поднять валютные котировки на 7--10 копеек, а затем приостанавливая рост курса.

Видимо, так произойдет и на этот раз: курс стабилизируется в пределах 28,8--28,9 рубля за доллар. Штурмовать отметку 29 рублей, по мнению трейдеров, пока рано.

Медведи лезут из берлоги

С 29 марта по 5 апреля индекс РТС снизился на 1,2% -- со 169,20 до 167,33 пункта. Объемы торгов в начале апреля, как и в конце марта, оставались в пределах $10--20 млн. в день.

Вот уже несколько недель российские акции медленно, но верно дешевеют (с середины марта РТС "полегчал" на 11%). Трейдеры связывают это с падением основных западных фондовых индексов. Россия все-таки часть мировой экономики, и оставаться в стороне от обвалов на американских, европейских и азиатских рынках мы просто не можем. При этом, как в очередной раз отмечают трейдеры, паники среди инвесторов, работающих в России, нет. Крупных продаж наших акций иностранцами также пока не наблюдается.

Другой вопрос, что на рынке сейчас преобладают "медвежьи" настроения, трейдеры играют на понижение котировок акций, полагая, что в случае продолжения обвала за границей российский рынок тоже упадет.

Стоит отметить, что президентское послание Федеральному собранию биржевики просто проигнорировали: ничего нового для себя в программном заявлении Путина инвесторы не нашли.

В целом же трейдеры прогнозируют небольшую коррекцию вверх на нашем рынке в случае "успокоения" на Западе. В таком случае вероятен рост индекса РТС до 170--180 пунктов. Если же на западных рынках падение продолжится, то и российские акции будут дешеветь.

Короткая оттепель в Европе

С 28 марта по 4 апреля курс евро вырос на 1,6% -- с 1,1284 до 1,1101 EUR/$. Первое за последние два месяца подорожание евро западные аналитики объясняют коррекцией вверх после продолжительного -- двухмесячного -- падения котировок европейской валюты. Ведь с начала года евро снизилось на 6% по сравнению с декабрем 2000 года.

Фундаментальных причин для "потепления" финансового климата для евро пока нет. Более того, МВФ снизил свои прогнозы относительно темпов экономического роста в странах ЕС в этом году с 3,4% до 2,5%. "Освежить" европейскую экономику могло бы снижение ставки рефинансирования, о чем уже второй месяц подряд говорят банковские аналитики, как в самой Европе, так и в США. Воспользуются ли наконец чиновники европейского ЦБ этими рекомендациями или нет, неизвестно. По фьючерсам котировки евро пока растут.

В частности, к сентябрю 2001 года курс единой европейской валюты повысится на 2% -- до 1,0969 EUR/$.

На прошлой неделе курс японской иены снизился на 2,5% -- со 122,76 до 125,82 JPY за доллар. Очередному падению иены способствовало несколько факторов. Во-первых, 31 марта закончился финансовый год в Японии -- к этой дате экспортеры традиционно переводят свою валютную выручку в иены. После этого спрос на национальную валюту снизился. Во-вторых, прогнозы относительно перспектив японской экономики остаются пессимистичными. Один из важнейших японских экономических показателей -- индекс делового ожидания Tankan -- опустился по итогам первого квартала 2001 года с 10 до 5 пунктов -- самого низкого уровня за последние два года. Экономический рост, согласно прогнозам экономистов, составит в этом году всего 0,7% против 1,7% в прошлом.

Последнее -- то есть сохраняющиеся надежды пусть на небольшой, но все-таки реальный рост -- повлияло и на фьючерсные контракты, согласно которым к сентябрю 2001 года иена вырастет на 5% -- до 119,96 JPY/$.

Курс британского фунта снизился за неделю на 0,1% -- с 0,6954 до 0,6975 GBP/$. Если верить фьючерсам, к сентябрю 2001 года английская валюта подорожает на 2% -- до 0,6825 GBP/$.

Швейцарский франк подорожал на 1,7% -- с 1,7268 до 1,6975 CHF/$. Судя по фьючерсным котировкам, к сентябрю 2001-го он поднимется на 1,4% -- до 1,6812 CHF/$.

Куда в этой связи вкладывать сбережения частному инвестору?

Короткие депозиты в рублях в настоящее время менее доходны, чем валютные. Связано это со снижением банками процентных ставок по рублевым депозитам. Однако полугодовые рублевые депозиты выигрывают. Сегодня вложения сроком на месяц в национальной валюте, эквивалентные $1000, если верить фьючерсным контрактам, принесут убыток в $8, трехмесячный и полугодовой депозиты обеспечат $16 и $41 прибыли соответственно. Для сравнения: месячный валютный вклад обеспечивает $5 дохода, трехмесячный -- $21, полугодовой -- $35.

Тем, кто предпочитает не держать деньги в отечестве, сообщаем: за три месяца 2001 года депозит, эквивалентный $1000, в японских иенах обеспечит $16 прибыли, в долларах -- $12,5, в британских фунтах -- $8, в швейцарских франках -- $5, в евро -- $2. На более длительный срок лучше открывать счета в иенах: через полгода они дадут прирост в $54, в британских фунтах -- $32, в долларах -- $25, в швейцарских франках -- $24, в евро -- $22.

Где выгоднее держать деньги?

Предположим, 4 апреля инвестор разместил депозиты, эквивалентные $1000, на счетах в российских и западных банках. В зависимости от срока он может снять следующие суммы.

Через месяц: по рублевому вкладу в Сбербанке (8% годовых) -- $992 по долларовому депозиту в Транснациональном банке (6%) -- $1005.

Через три месяца по рублевому вкладу в Московском кредитном банке (12,5%) -- $1016; по долларовому вкладу в Альфа-банке (8,5%) -- $1021.

Через шесть месяцев: по рублевому вкладу в "Российском капитале" (18%) -- $1041; по валютному вкладу в Московском кредитном банке (7%) -- $1035.

Через три месяца: в иенах в японском Tokio Bank (3%) -- $1016; в кипрском Hellenic Bank по долларовому вкладу (5%) -- $1012,5; в фунтах в британском Barclays Bank (4,3%) -- $1008; в швейцарских франках в Neue Bank (Лихтенштейн -- 4,5%) -- $1005; в евро в австрийском Erste Bank (4%) -- $1002.

Через шесть месяцев: в иенах в японском Tokio Bank (3%) -- $1054; в фунтах в британском Barclays Bank (4,3%) -- $1032; в кипрском Hellenic Bank по долларовому вкладу (5%) -- $1025; в швейцарских франках в Neue Bank (Лихтенштейн -- 4,5%) -- $1024; в евро в австрийском Erste Bank (4%) -- $1022.

Для пересчета курсов валют были использованы комиссионные, взимаемые банками за конвертацию (см. таблицу 3), и значения фьючерсных котировок на Чикагской товарной бирже.

Рубль: на 1 июня 2001 года -- 29,2912 RUR/$, 1 сентября 2001 года -- 30,2297 RUR/$.

Евро: на 1 июня 2001 года -- 1,1074 EUR/$, на 1 сентября 2001 года -- 1,0969 EUR/$.

Фунт стерлингов: на 1 июня 2001 года -- 0,6916 GBP/$, на 1 сентября 2001 года -- 0,6825 GBP/$.

Иена: на 1 июня 2001 года -- 123,45 JPY/$, на 1 сентября 2001 года -- 119,96 JPY/$.

Швейцарский франк: на 1 июня 2001 года -- 1,6932 CHF/$, на 1 сентября 2001 года -- 1,6812 CHF/$.

Ставки по депозитным рублевым вкладам в самых надежных российских банках

Ставки по депозитным валютным вкладам в самых надежных российских банках

Ставки по депозитным вкладам в западных банках

Курс доллара и евро ЦБ РФ

Средневзвешенный курс доллара на ММВБ

Динамика котировок "голубых фишек" с 29 марта по 5 апреля

Индекс и объемы торгов РТС

Курсы доллара к другим валютам

При подготовке рубрики были использованы материалы информационных агентств Reuters, Интерфакс, Интеррейт, РосБизнесКонсалтинг, Прайм--ТАСС, а также ИГ "Атон".

Банки продолжают наполняться

Согласно только что опубликованным данным Госкомстата, совокупный объем вкладов населения на рублевых и валютных счетах в российских коммерческих и государственных банках за январь 2001 года вырос на 3,6% -- с 462,5 млрд. до 479,2 млрд. рублей. Доля Сбербанка в общем объеме рублевых и валютных сбережений снизилась с 75,1% до 74,4% за тот же период времени.

Национальной валюте наши сограждане доверяют меньше, чем американской: объем рублевых вкладов за январь возрос на 3% -- с 304,5 млрд. до 314,5 млрд. рублей, тогда как валютных -- на 3,4% (с $5,61 до $5,8 млрд.).

Рубли переведутся быстро

С 30 марта нынешнего года международная система Western Union начинает осуществлять денежные переводы в рублях по территории России. Ранее Western Union обслуживала только международные валютные переводы.

Процедура отправления и получения рублей по России та же, что и при международных переводах. В частности, отправителю нужно в банке--партнере Western Union указать имя и фамилию адресата, город, где находится получатель, а также сумму перевода и оплатить комиссию. Размер последней зависит от суммы перевода: максимальная ставка (если переводится до 3 тысяч рублей) -- 10%, минимальная (от 138 тысяч) -- 4%.

Получателю, чтобы забрать деньги, следует предъявить свои документы и назвать имя отправителя. Никакой комиссии платить не надо. Получить деньги можно уже через 15 минут после их отправки.

На сегодня переводы осуществляют Независимый строительный банк, Оргбанк, Тверьуниверсалбанк, "Стройкредит", Кредит-банк и некоторые другие региональные банки. В ближайшее время к проекту присоединятся Альфа-банк, Ланта-банк, Инкас-банк.

НАТАЛЬЯ РОМАНОВА