Архивная публикация 2009 года: "Скорая помощь"

Последние месяцы в отечественном банковском секторе проходят под девизом борьбы за ликвидность. Государство, до того активно поддерживающее банки, теперь предлагает вернуться к рыночным механизмам привлечения средств.Недостаточная капитализация российской банковской системы всегда была головной болью участников и регуляторов рынка. Но в «тучные» годы, когда рынок рос стремительными темпами, об этой проблеме старались не думать. Кризис же быстро расставил все по своим местам, серьезно подорвав «здоровье» банков. К проблеме недокапитализации прибавилась еще одна — более весомая: проблема недостаточной ликвидности банковской системы. Многие участники рынка оказались неспособны мобильно трансформировать активы в денежные средства для поддержания платежеспособности и нормального функционирования в целом. Государству не осталось никаких альтернатив, кроме срочного насыщения «кровеносной системы экономики» дополнительными средствами.
Своим путем

Объемы государственных средств, направленные на поддержание банковского сектора, поистине беспрецедентны. По данным международного агентства Standard & Poor's, в период кризиса российские власти оказывают банковским учреждениям страны поддержку, которая является одной из самых масштабных в мире. По некоторым кредитным организациям размер госпомощи превышает 30% от объемов их пассивов.
Действительно, согласно отчетам Центробанка России, с начала финансового кризиса средства, предоставляемые коммерческим банкам, увеличились с 1% пассивов банковской системы (в октябре прошлого года) до 11,5% по состоянию на 1 апреля этого года. По словам первого зампреда Банка России Алексея Улюкаева, в настоящее время доля ЦБ в пассивах коммерческих банков из Топ-30 составляет 14%, но есть тенденция к ее снижению. Причем особо следует отметить, что существенную часть госпомощи составляют беззалоговые кредиты ЦБ — ноу-хау отечественных властей, поскольку в других странах этот инструмент в таких масштабах не используется (в феврале этого года объем подобных кредитов в России достигал 2 трлн рублей).
Глава Банка России Сергей Игнатьев отмечал, что решение о предоставлении банкам кредитов без обеспечения было очень непростым, поскольку ЦБ пришлось принять на себя очень серьезные кредитные риски. Но другого выхода на тот момент не было. Однако не стоит рассчитывать, что подобный вид кредитования для поддержания ликвидности будет использоваться постоянно. «Думаю, в перспективе кредиты без обеспечения будут постепенно замещаться более традиционными инструментами рефинансирования», — заявил Сергей Игнатьев. И его слова не разошлись с делом — если на 1 апреля объем беззалоговых кредитов составлял более 1,7 трлн рублей, то, по последним данным, он сократился до 1 трлн рублей.
Виктор Четвериков, генеральный директор ООО «Национальное Рейтинговое Агентство» (НРА) рассказывает, что ЦБ в настоящее время проводит политику, направленную на замещение государственных кредитов другими источниками привлечения средств. «Регулятор понимает, что нужно «снимать банки с иглы» беззалоговых кредитов в пользу нормальных рыночных инструментов поддержания ликвидности», — подчеркивает эксперт.
Несмотря на то, что в последнее время ЦБ сокращает объем выдаваемых банкам кредитов, государственные средства по-прежнему остаются значимым источником ликвидности для многих кредитных организаций. Так, по состоянию на 1 апреля средства ЦБ в коммерческих банках составляли 3,3 трлн рублей, кроме того, на депозитах размещены средства Минфина объемом свыше 150 млрд рублей.
Тенденция к улучшению ситуации с банковской ликвидностью налицо: об этом можно судить, например, по величине остатков на корреспондентских счетах коммерческих банков в ЦБ. Если в начале года наблюдалось заметное падение этого показателя, то в последние месяцы ситуация стабилизировалась — в среднем остатки составляют порядка 400 млрд рублей. Правда, стоит отметить, что по сравнению с прошлогодними показателями их объем снизился на 25—30%.
Помимо средств ЦБ, так востребованных во время кризиса, источниками привлечения финансов служит рынок межбанковского кредитования (МБК) и, разумеется, клиенты банка.
Но если ситуация с привлечением средств клиентов нестабильна по сей день, то рынок МБК сейчас демонстрирует положительную динамику — «устаканились» ставки, выросли объемы. «На волне кризиса многие банки существенно сократили число сотрудников фронт-офисов, что усугубляет положение дел с расширением клиентской базы. Так что основным инструментом привлечения денег сейчас будет рынок МБК, пусть и не в тех объемах, которые отмечались до кризиса. Можно сказать, что МБК сегодня подает признаки возрождения», — рассказывает Виктор Четвериков.
Еще одной причиной, способствующей улучшению ситуации, стало существенное сокращение обязательств коммерческих банков, что положительно сказалось на показателях ликвидности. Так, «Барометр банковской ликвидности», ежемесячно рассчитываемый НРА, свидетельствует — ликвидных банков становится все больше. В последнем «барометре» было рассмотрено почти 600 банков и только 4 из них показали «очень низкую ликвидность», 22 — «низкую», остальные вполне неплохо себя чувствуют. Большинство кредитных учреждений в рейтинге (233 банка) продемонстрировали «очень высокую ликвидность».
Упор на ликвидность

У «Профиля» есть собственные формулы, позволяющие вычислять наиболее надежные банки, эти данные публикуются ежеквартально. Нынешний рейтинг подтверждает — банки значительно улучшили свои показатели по сравнению с четвертым кварталом прошлого года. Если в прошлый список самых надежных организаций попало 40 структур, то по итогам первого квартала этот перечень увеличился до 46.
Напомним: чтобы попасть в рейтинг надежности «Профиля», банк должен работать на рынке не менее трех лет, входить в Топ-100 по размеру активов и заработать по шкале надежности не менее 25 баллов. Формула, по которой рассчитывается степень надежности того или иного банка, учитывает параметры достаточности капитала, ликвидности банковской деятельности, долю привлеченных средств на рынке межбанковского кредитования и ряд других показателей.
Не может не радовать тот факт, что по сравнению с прошлым рейтингом вырос высший балл надежности — 45,91 против 43,92. Кроме того, сразу пять банков перешагнули отметку в 40 баллов, между тем как в прошлый раз такого показателя добился только лидер рейтинга.
Еще одно новшество нынешнего рейтинга надежности — из него исключены банки, в отношении которых проводится процедура санации, а также банки с государственным или иностранным участием.
На этот раз в рейтинг смогли попасть такие «новички» (пусть и относительные), как банк «Возрождение», «Еврофинанс Моснарбанк», Банк Москвы, Русский банк развития, банки «Ханты-Мансийский», «УралСиб-Юг», Локо-банк, «Санкт-Петербург», «Русский стандарт», Металлинвестбанк, «Авангард», «Балтийский», Пробизнесбанк, Всероссийский банк развития регионов, банк «ВТБ Северо-Запад» и «Ренессанс Капитал».
В то же время рейтинг покинули Татфондбанк, банки «Северный Морской Путь», «Петрокоммерц», Русский международный, Первый объединенный, Московский кредитный, Русь-банк, Судостроительный, Международный банк Санкт-Петербурга и Национальный резервный.
Такие резкие «телодвижения» в рейтинге отмечаются ежегодно, эксперты это называют «сезонными изменениями» — первый квартал традиционно считается не самым удачным временем для банковских заработков, что уж говорить про кризисный период.
Список лидеров изменился сильно. Так, обладатель 1-го места по итогам прошлого рейтинга — Транскредитбанк — был вынужден уступить пальму первенства, не устояв под напором Газэнергопромбанка, который совершил впечатляющий прыжок с 8-й позиции на 1-ю. Основная причина такой активности — снижение уровня обязательств. УРСА Банк продемонстрировал еще более ошеломительную «карьеру», взобравшись с 25-й на 3-ю строчку рейтинга, что связано со значительным снижением рисковых активов в пользу более ликвидных.
Серебряный «призер» прошлого рейтинга — Альфа-банк — «откатился» на 6-е место. Причиной тому — увеличение рисковых активов и (особенно) рост обязательств «до востребования». В свою очередь, Международный промышленный банк, несмотря на почти 10-кратный рост ликвидных активов, сменил февральское 3-е место на нынешнее 5-е. Промсвязьбанк, занимавший кварталом ранее 4-е место, теперь перебрался на 6-е.
В принципе, подобные перестановки, своего рода «турбулентность», характерны не только для первой пятерки лидеров. «Перетряска» коснулась многих кредитных организаций, которые в этом квартале смогли продемонстрировать высокую надежность.
В то же время стабильность положения демонстрирует Бинбанк, который уже не первый год занимает лидирующие позиции в рейтинге. Но если в прошлые годы он долгое время брал «бронзу», то сегодня ему достается 4-я позиция. Что, согласитесь, тоже неплохо. Помимо него стабильностью могут похвастать Банковская группа «Зенит» (10-е место), «Центрокредит» (21-е), Внешпромбанк (26-е) и Газбанк (35-е) — такие же места они занимали и кварталом ранее.
Комментируя результаты рейтинга, Виктор Четвериков отмечает, что в банковском секторе произошло практически повсеместное сокращение как рисковых активов, так и обязательств банков. Это вполне соответствует нынешнему лозунгу большинства банковских структур — «В борьбе за ликвидность мы победили!».
Капитал со знаком плюс

Помимо рейтинга надежности «Профиль» традиционно отслеживает 20 крупнейших по размеру активов и капитала российских банков, точнее, их передвижение в системе координат «риск—рентабельность». Этот график имеет четыре сегмента: «капитализированный» (А), «звездный» (В), «прибылеориентированный» (С) и «депрессивный» (D). Позиции банков на графике рассчитываются, исходя из рискованности операций и покрытия этого риска собственным капиталом. Еще один важный фактор — ликвидность вложений банка (соотношение прибыли и активов).
В этот раз, как, впрочем, и в предыдущий, в «звездной» зоне не оказалось ни одной кредитной организации из 20 крупнейших. Более того, если в предыдущих графиках начисто отсутствовала отрицательная шкала, то в этот раз она появилась «благодаря» усилиям семи банков, которые продемонстрировали отрицательный показатель отношения прибыли к активам: Абсолют Банк (—0,66%), Банк Москвы (—0,15%), Промсвязьбанк (—1,37%), Райффайзенбанк (—0,61%), Росбанк» (—0,58%), «Русский стандарт» (—2,29%) и «УралСиб» (—1,19%).
Однако если рассмотреть два графика (по данным на 1 апреля и на 1 января 2009 года), выяснится, что все не так плохо, как могло бы показаться на первый взгляд. Если на начало этого года только два банка («ВТБ» и «Русский стандарт») смогли удержаться в сегменте А, в то время как остальные откатились в сектор D, к концу первого квартала картина была уже иной. Благодаря борьбе за ликвидность в «депрессивном» сегменте графика остались только четыре банка — Газпромбанк, Промсвязьбанк, Банк Москвы и банк «АК Барс». Остальные же двинулись напрямик в «капитализированный» сектор, предпочитая копить «подушку» ликвидности.
Так, по сравнению с данными на 1 апреля 2008 года серьезно увеличили соотношение «капитал/активы» Альфа-банк, НОМОС-банк, «Петрокоммерц», Райффайзенбанк, Россельхозбанк (почти в два раза!), Транскредитбанк, «УралСиб», «УРСА банк» и ЮниКредит Банк. Практически все остальные кредитные организации (за исключением упомянутых «депрессивных») сохранили соотношение на том же уровне.
Банки стали более осторожными при совершении сделок, более тщательно проверяют клиентов. Кроме того, ими движет простое желание переждать трудные времена пусть и без преумножения, но и без существенных потерь. В итоге банки серьезно отдалились от «прибылеориентированного» сегмента и, похоже, вернутся туда не раньше третьего-четвертого квартала этого года. Нынче кредитные организации сосредоточены на работе с действующей клиентской базой и имеющимися кредитными портфелями и не заинтересованы в увеличении последнего.
По данным Центра экономических исследований МФПА, если в январе под административным нажимом кредитный портфель банков вырос на 4,4% по сравнению с декабрем 2008-го, то в феврале впервые за последние годы портфель сократился на 2%. Больше всего снизились объемы кредитов сроком до трех месяцев, которые служат для пополнения оборотных средств, — с лета прошлого года объемы упали вдвое. Кредиты населению с осени 2008 года также демонстрируют только отрицательную динамику.
По оценкам экспертов, подобная бережливость, вернее, практически отказ от прямой функции банка — кредитования, не случайны. Аналитики Standard & Poor’s прогнозируют существенное ухудшение ситуации на банковском рынке России. Как отмечается в опубликованном отчете, «в результате агрессивного роста кредитования в течение нескольких прошедших лет, высокого уровня кредитования в иностранной валюте нехеджированным клиентам, а также малым и средним предприятиям, возникновения «пузырей» на рынке недвижимости, низких стандартов гарантирования кредитов, обусловленных стремлением увеличить долю рынка, и недостаточного резервирования — потери по ссудам в ближайшие годы могут увеличиваться».
В агентстве называют и прогнозируемые объемы просрочек по кредитам — даже при благоприятном сценарии развития проблемная задолженность может достигнуть 35% от всех кредитов. А при худшем варианте развития сценария, которым S&P считает возможное банкротство одного из крупнейших заемщиков, цепная реакция может довести этот показатель до 60%.
Правда, стоит отметить, что отечественные эксперты с изрядной долей скептицизма восприняли подобные прогнозы. Так, глава Сбербанка Герман Греф в своих самых пессимистичных прогнозах не допускал роста этого показателя до уровня свыше 30%. Виктор Четвериков из НРА не верит в то, что российское правительство допустит дефолт какой-либо крупнейшей отечественной компании: напротив, сейчас происходит процесс реструктуризации задолженности таких компаний, как ГАЗ, АвтоВАЗ и пр. «Standard & Poor’s намеренно сгущает краски, чтобы оправдать предпринятое агентством понижение рейтингов российских банков», — считает Виктор Четвериков. Тем не менее эксперты признают, что хотя накопленная банками «подушка» ликвидности выглядит сегодня достаточно уверенно, им еще только предстоит пройти серьезные «краш-тесты» на выживаемость в нелегких условиях осени-2009.

Таблица 1

Самые надежные из 100 крупнейших коммерческих российских банков (на 1 апреля 2009 года)

Таблица 2

Изменение позиций крупнейших российских банков в категориях "риск-доходность" с 1 апреля 2008 года по 1 апреля 2009 года

Таблица 3

Банки, выдавшие больше всего кредитов частным компаниям (на 1 апреля 2009 года)

Таблица 4

Банки с наибольшими денежными остатками на счетах корпоративных клиентов (на 1 апреля 2009 года)

Таблица 5

Банки, привлекшие больше всего депозитов физических лиц (на 1 апреля 2009 года)

Таблица 6

Банки, выдавшие больше всего кредитов частным лицам (на 1 апреля 2009 года)