Архивная публикация 2000 года: "Тишина на границе"

С 23 по 30 ноября официальный курс доллара, устанавливаемый ЦБ, не изменился, к концу недели он снова оказался на отметке 27,85 рубля. Однако трейдеры считают, что большой объем рублевых средств, скопившихся у банков, спровоцирует в декабре небольшой рост валютных котировок.Закрома Родины

С 22 по 30 ноября на ЕТС курс доллара вырос на 0,1% -- с 27,8546 до 27,8908 рубля (23 ноября торгов на ЕТС не было), на дневных торгах с 23 по 30 ноября он увеличился на 0,2% -- с 27,8839 до 27,9251 рубля.

ЦБ по-прежнему настроен на сохранение status quo на валютном рынке. Причем если еще минувшим летом Центробанк тратил сотни миллионов долларов для сдерживания роста курса доллара, то теперь, чтобы утихомирить спекулянтов, Центробанк лишь обозначает свое присутствие на рынке. В итоге золотовалютные резервы Банка России растут стремительными темпами. С 17 по 24 ноября они увеличились на $600 млн. -- с $26,5 млрд. до $27,1 млрд. Более того, Виктор Геращенко обещает к концу этого года "догнать" золотовалютные резервы до $30 млрд.

Однако банки настроены на покупку валюты. С 23 по 30 остатки средств на корсчетах в ЦБ выросли на 15 млрд. рублей -- с 78,3607 млрд. до 93,876 млрд. рублей. В связи с этим спрос на валюту растет, поэтому некоторые трейдеры считают, что до конца года курс все-таки выйдет за пределы 28 рублей.

Жизнь не удалась

С 23 по 30 ноября индекс РТС упал на 13% -- со 165,92 до 143,42 пункта. Объемы торгов ценными бумагами вот уже второй месяц находятся на уровне $15--30 млн. в день. При этом впервые после кризиса 1998 года 30 ноября торги в РТС были приостановлены в связи с резким падением котировок (согласно нормативам ФКЦБ при более чем 10-процентном дневном снижении индекса РТС торговля прекращается). Между тем 30 ноября индекс РТС снизился на 10,19%.

Падение цен на акции российских компаний трейдеры связывают с нестабильностью на международных фондовых рынках. Но если раньше основным фактором, негативно влияющим на котировки российских бумаг, игроки называли неурядицы в Америке, то теперь ко всему прочему добавился еще и обвал на развивающихся рынках. В частности, в Турции сложилась преддефолтная ситуация в связи с кризисом банковской системы страны. В течение последней недели иностранные инвесторы изъяли миллионы долларов с местного фондового рынка, а также с рынка суверенных внешних долгов Турции. В результате котировки акций турецких компаний упали с начала прошлой недели в среднем на 25%. Как известно, в случаях нестабильности на развивающихся рынках игроки традиционно пересматривают свои инвестиционные портфели в сторону снижения доли наиболее рискованных пакетов акций. А к таким, как известно, относятся и российские бумаги.

Лидером падения на прошлой неделе стали акции РАО "ЕЭС России", во многом, кстати, из-за агрессивных продаж западными инвестиционными фондами. Впрочем, для снижения котировок энергетической монополии были и свои внутренние причины. До сих пор сохраняется неясность относительно реструктуризации компании. В связи с этим у инвесторов появился дополнительный повод "сбрасывать" акции РАО. В результате их стоимость упала на 17% -- до самой низкой отметки с декабря прошлого года.

По мнению некоторых трейдеров, российский фондовый индекс может еще снизиться на 5--10% в первой половине декабря. Многое будет зависеть от стабильности на внешних рынках, прежде всего в США. Наиболее оптимистичные игроки ожидают рост российского индекса РТС до 170--180 пунктов.

Когда в Америке темнеет, в Европе светает

С 22 по 29 ноября котировки евро выросли на 2% -- с 1,1839 до 1,1665 EUR/$. Немецкая марка и французский франк подорожали также на 2% -- с 2,3157 до 2,2811 DM/$ и с 7,7665 до 7,6505 FRF/$ соответственно.

Основной причиной падения курса доллара по отношению к евро стали обнародованные на прошлой неделе данные о снижении темпов экономического роста в США в III квартале 2000 года до 2,4%, что является рекордно низким показателем за последние четыре года. Еще одним фактором, негативно влияющим на курс доллара по отношению к евро, остается неясность вокруг результатов президентских выборов. Из-за этого инвесторы уже не так охотно вкладывают средства в американскую экономику, как раньше.

Судя по фьючерсным котировкам, евро будет расти и дальше. В частности, к марту 2001 года на 0,7% -- до 1,1591 EUR/$. Немецкая марка и французский франк, возможно, подорожают на 0,4% -- до 2,2774 DM/$ и до 7,6281 FRF/$ соответственно.

С 22 по 29 ноября котировки иены опустились еще на 1,4% -- со 109,66 до 111,24 иены за доллар. Промышленное производство в Японии выросло в октябре всего на 1,5%, что оказалось ниже прогнозных оценок (2,5%). Для сравнения: в предыдущем месяце аналогичный показатель составил 3,4%. Одной из возможных причин снижения темпов экономического развития наблюдатели считают небольшой спрос на японские товары (особенно автомобили) со стороны США и стран Европы.

По фьючерсным контрактам, цена японской валюты поднимется к марту 2001 года на 2% -- до 107,87 иены за доллар.

С 22 по 29 ноября курс британского фунта вырос на 0,5% -- с 0,7072 до 0,7030 GBP/$. Если верить фьючерсам, к марту 2001 года английская валюта потяжелеет на 0,4% -- до 0,7008 GBP/$.

Куда в этой связи стоит вкладывать сбережения частному инвестору?

Краткосрочные рублевые депозиты проигрывают в привлекательности долларовым. Месячный вклад в национальной валюте (эквивалентный $1000) на поверку оказывается убыточным (минус $8). Однако трехмесячный и полугодовой депозиты по-прежнему доходны и способны обеспечить $15 и $70 прибыли соответственно. Для сравнения: месячный валютный вклад принесет $3, трехмесячный -- $10, полугодовой -- $32.

Тем, кто предпочитает не держать деньги в отечестве, сообщаем: за три месяца 2000 года депозит, эквивалентный $1000, в долларах даст $12,5, в евро -- $5, во французских франках -- $4, в немецких марках -- $2, в японских иенах и британских фунтах -- $1.

На более длительный срок лучше открывать счета также в долларах: через полгода они обеспечат $25 дохода. Вложение в иены принесут $24, во французские франки -- $17, в евро -- $16, в британские фунты -- $13, в немецкие марки -- $11.

Где выгоднее держать деньги?

Предположим, 30 ноября инвестор разместил депозиты, эквивалентные $1000, на счетах в российских и западных банках. В зависимости от срока он может снять следующие суммы.

Через месяц: по рублевому вкладу в Сбербанке (8% годовых) -- $992; по долларовому депозиту в банке "Новый символ" (3,5%) -- $1003.

Через три месяца по рублевому вкладу в Транспортном инвестиционном банке (12%) -- $1015; по долларовому вкладу в Фундамент-банке (4%) -- $1010.

Через шесть месяцев: по рублевому вкладу в Меритбанке (20%) -- $1070; по валютному вкладу в Фундамент-банке (6,5%) -- $1032.

Через три месяца: в кипрском Hellenic Bank по долларовому вкладу (5%) -- $1012,5; в евро в австрийском Erste Bank (4%) -- $1005; во французских франках в Neue Bank (Лихтенштейн -- 4,5%) --$1004; в немецких марках в Commerzbank (4%) -- $1002; в фунтах в британском Barclays Bank (4,3%)и в иенах в японском Tokio Bank (3%) -- $1001,

Через шесть месяцев: в кипрском Hellenic Bank по долларовому вкладу (5%) -- $1025; в иенах в японском Tokio Bank (3%) -- $1024; во французских франках в Neue Bank (Лихтенштейн -- 4,5%) -- $1017; в евро в австрийском Erste Bank (4%) --$1016; в фунтах в британском Barclays Bank (4,3%) -- $1013; в немецких марках в Commerzbank (4%) -- $1011.

Для пересчета курсов валют были использованы комиссионные, взимаемые банками за конвертацию (см. таблицу 3), и значения фьючерсных котировок на Чикагской товарной бирже.

Рубль: на 1 декабря 2000 года -- 28,2486 RUR/$, на 1 марта 2001 года -- 28,7604 RUR/$.

Евро: на 1 декабря 2000 года -- 1,1602 EUR/$, на 1 марта 2001 года -- 1,1591 EUR/$.

Немецкая марка: на 1 декабря 2000 года -- 2,2774 DM/$, на 1 марта 2001 года -- 2,2774 DM/$.

Французский франк: на 1 декабря 2000 года -- 7,6383 FRF/$, на 1 марта 2001 года -- 7,6281 FRF/$.

Фунт стерлингов: на 1 декабря 2000 года -- 0,7022 GBP/$, на 1 марта 2001 года -- 0,7008 GBP/$.

Иена: на 1 декабря 2000 года -- 110,83 JPY/$, на 1 марта 2001 года -- 109,13 JPY/$.

Ставки по депозитным рублевым вкладам в самых надежных российских банках

Ставки по депозитным валютным вкладам в самых надежных российских банках

Ставки по депозитным вкладам в западных банках

Курс доллара и евро ЦБ РФ

Средневзвешенный курс доллара на ММВБ

* Торгов не было.

Динамика котировок "голубых фишек с 23 по 30 ноября

* Торгов не было.

Индекс и объемы торгов РТС

* Торгов не было.

Курсы доллара к другим валютам

* Торгов не было.

При подготовке рубрики были использованы материалы информационных агентств Reuters, Интерфакс, Интеррейт, МФД-Инфоцентр, РосБизнесКонсалтинг, а также ИГ "Атон".

Врешь, не уйдешь

11 стран Европы договорились о порядке налогообложения банковских вкладов. Соглашение предусматривает единые ставки налога на уровне не менее 20% (до последнего времени в некоторых странах ЕС налог для нерезидентов вообще не устанавливался, поэтому граждане Германии, например, предпочитали хранить свои деньги в соседней Австрии и наоборот). Теперь фискальные ведомства государств ЕС будут обмениваться информацией о вкладчиках, размещающих свои деньги в банках других стран Европы. При этом 75% налога на банковский депозит нерезидента пойдет в бюджет его страны, а остальное достанется тому государству, в банке которого размещены деньги.

Алло, это прачечная?

Иностранные вкладчики могут без труда отмывать деньги через американские банки. К такому мнению пришло Управление общей бухгалтерской отчетности -- независимое федеральное ведомство США, которое расследовало деятельность двух американских банков -- Citibank и Commercial Bank of San Francisco. Оба банка оказались причастны к сомнительным сделкам на сумму более одного миллиарда долларов. Как считают представители американских властей, ряд денежных переводов из России и других стран Восточной Европы был сделан в нарушение существующей банковской процедуры.

Начались выплаты вкладчикам Инкомбанка

С 30 ноября филиалы Сбербанка РФ приступили к выплате долгов Инкомбанка перед частными вкладчиками. На первом этапе граждане получат 70% от общей суммы задолженности. Остальное планируется вернуть в начале 2001 года. Долги можно получить в филиалах Сбербанка по месту открытия счетов или путем их перевода в любой другое отделение Сбербанка.

НАТАЛЬЯ РОМАНОВА