Архивная публикация 2004 года: "Универсальная зависимость"

В минувшем году российские банки всерьез озаботились захватом новых рынков, потратив на это миллионы. Расходы на развитие бизнеса и падение маржи лишили банкиров прибыли. Взамен им остается призрачная надежда стать поистине универсальными и потеснить конкурентов. Насколько эти надежды оправданны, мы и попытались выяснить.

Старушка - рубль

Исторически в России большинство банков было ориентировано на обслуживание конкретных предприятий и отраслевых групп. Собственно, и создавалась отечественная банковская система на базе специализированных госбанков (Промстройбанка, Жилсоцбанка, Сбербанка, Внешторгбанка и Агропромбанка).

Собственники первых частных предприятий - от мелких кооперативов до гигантов индустрии - также внесли свою лепту, желая иметь под рукой свой расчетный центр и источник пополнения средств. Однако времена меняются, и эпоха "карманных" банков стремительно уходит в прошлое. По мнению аналитиков, даже крупнейшие ФПГ, чьи финансовые "дочки" имеют существенный вес на рынке, рано или поздно реструктурируют собственный бизнес и избавятся от своих банков как от непрофильных активов.

Стремление нарастить капитализацию в преддверии продажи бизнеса либо для сохранения конкурентоспособности заставляет банки стремительно расширять сферу своей деятельности, входя в новые отрасли и развивая незнакомые ранее направления. Динамизма этой тенденции добавляет и бум на ритейловым рынке - сюда ринулись все кому лень, начиная с мелких "регионалов" и заканчивая лидерами инвестиционного банкинга. "НИКойл", сделавший себе имя на обслуживании корпоративных клиентов, потратил уже не одну сотню миллионов на покупку банков, имеющих развитые региональные сети и опыт работы с физическими лицами. Помимо Автобанка он сконцентрировал практически 100% акций "УралСиба".

По стопам "НИКойла" пошел и Росбанк, прикупив в 2003 году группу "Первое О.В.К.". Даже МДМ-Банк, всегда интересовавшийся только крупными клиентами, заявил о своем намерении бороться за вкладчиков Сбербанка, включая пенсионеров и студентов.

Собственно, для российских банков уже давно стало хорошим тоном позиционировать себя в качестве универсалов, обслуживающих и старушку, и олигарха. Как отмечают специалисты, зачастую лихорадочные попытки захвата новых ниш не подкреплены экономическими расчетами и приводят к неоправданным расходам. Кроме того, в результате такой тактики банк лишает себя преимуществ, которые ему могла бы принести специализация в уже освоенном сегменте.

Расходы на новые проекты (в основном на развитие розничных сетей), а также общая для рынка тенденция снижения банковской маржи привела к падению доходов и рентабельности банков в прошлом году. Если раньше российские банки зарабатывали на своих активах до 7%, то 2003 год позволил им получить не более 4%.

Однако, если с уменьшением маржи пока поделать ничего нельзя, то в стремлении к универсализации можно найти плюсы: то, что одни назовут распылением, другие обозначат как диверсификацию деятельности. А диверсификация, как известно, уменьшает риски и повышает устойчивость банков. Вот и среди кредитных организаций, балл надежности которых превысил 30 единиц, основную часть пока составляют финансовые "универсалы".

О самых надежных замолвите слово

За последний квартал 2003 года количество банков, входящих в первую российскую сотню по размеру капитала и имеющих показатель надежности свыше 30, заметно увеличилось. В соответствии с методикой расчета надежности, используемой "Профилем" (см. справку), к концу 2003 года таких банков набралось уже 43 (по итогам третьего квартала 2003 года их было 36). Данная ситуация типична для банков: некоторое снижение баллов надежности всех участников рейтинга обычно наблюдается в первом квартале с последующим ростом на протяжении года. Максимума показатели надежности достигают к концу года, когда в банках наблюдается пик наполнения денежными средствами.

На этот раз многие банки, занимавшие высокие места в рейтинге, ухудшили свои позиции. В основном это связано не со снижением их показателей, а с более высокими темпами роста надежности у банков-конкурентов. Балла надежности свыше 50 единиц достигли три кредитные организации, и в рейтинге произошла смена лидера. Пять лидирующих доселе банков - Мастер-банк, "Нефтяной", Красбанк, БИН-банк, Кредит Урал Банк - сместились на одну позицию вниз.

Причиной тому стал Русьуниверсалбанк (Русский универсальный банк), который и занял 1-ю строчку с показателем 59,8 балла. До этого Русьуниверсалбанк занимал 11-е место с баллом надежности 38. Русьуниверсалбанк - активно развивающийся московский банк, который обслуживает ряд государственных унитарных предприятий, предположительно относящихся к ВПК. Победитель рейтинга, как и большая часть его участников, позиционирует себя в качестве универсального финансового учреждения.

Рост балла надежности этого банка вызван заметным увеличением объема ликвидных активов, что привело к улучшению и других финансовых показателей и коэффициентов, участвующих в расчете многофакторного показателя надежности.

Экс-лидер Мастер-банк вдвое увеличил защиту капитала, что одновременно привело к возросшей иммобилизации. В результате его показатель надежности сократился в четвертом квартале с 57,9 до 57 единиц. Балл надежности банка "Нефтяной", занимающего 3-е место нашего рейтинга, практически не изменился, увеличившись на две десятых, с 50,4 до 50,6. Надежность Красбанка на 1 января нынешнего года снизилась до 45,3 единицы (49,3 - в прошлом рейтинге). Этому способствовало уменьшение показателей достаточности капитала и ликвидности на фоне роста значений остальных параметров.

Сокращение рисковых активов на фоне роста капитала, а также поддержание адекватного уровня ликвидности способствовали небольшому приросту балла надежности у БИН-банка (с 44,1 до 44,4 единицы), который занимает в текущем рейтинге 5-ю позицию.

Звезды в депрессии

Лидерам рынка по-прежнему не удается попасть в высшие строчки нашего рейтинга надежности, но "Профиль" продолжает следить за миграцией 20 крупнейших российских банков в координатах "надежность-доходность".

Начальная точка на графике - данные на 1 января 2003 года, конечная - 1 января 2004 года. Напомним, что на "звездном" графике мы рассматриваем расположение банка с точки зрения рискованности операций и покрытия этой рискованности собственным капиталом (отношение капитала к чистым активам). Помимо этого учитывается рентабельность от вложений банка (отношение прибыли к активам). Банки мигрируют в границах четырех сегментов: "депрессивный" (D), "прибылеориентированный" (С), "капитализированный" (А) и "звездный" (В).

В течение 2003 года большая часть банков переместилась в "депрессивный" сегмент или находится на пути к нему. Основное движение банков происходит по координате рентабельность, о причинах снижения которой мы уже упомянули. Среди примеров, характеризующих снижение рентабельности банковских операций и как следствие движение банка от "прибылеориентированного" сегмента по направлению к "депрессивному", можно привести динамику Росбанка и Инвестиционного Банка "ТРАСТ".

Вторая тенденция, сложившаяся на рынке, - сокращение достаточности капитала - привела к снижению надежности многих банков. Банки просто не успевают наращивать собственный капитал адекватно росту рисковых активов. Особенно это заметно на примере банков из "капитализированного" сегмента - НОМОС-банка, Международного промышленного, "НИКойла". Положительная динамика в 2003 году прослеживалась у ТрансКредитБанка, который перешел из "капитализированного" в "прибылеориентированный".

Положительная тенденция по выходу из "депрессивного" сегмента наметилась у Банка Москвы, Газпромбанка и МДМ-Банка, они завершили 2003 год гораздо лучше, чем 2002-й, в координатах надежность-рентабельность. "Звездный" сегмент покинул банк "Петрокоммерц", который пополнил состав капитализированного сегмента. Несмотря на более низкие показатели по рентабельности и надежности в 2003 году по сравнению с итогами 2002 года, Внешторгбанк остается единственным банком, пребывающим в "звездном" сегменте.

Судя по всему, лидеры рынка готовы идти на жертвы, надеясь, что рано или поздно их масштабные вложения в развитие бизнеса начнут приносить отдачу в виде прибыли и доли рынка. А пока им остается лишь туже затянуть пояса.