Наверх
20 ноября 2019
USD EUR
Погода
Без рубрики

Архивная публикация 2001 года: "Забойное дело"

Еще совсем недавно слово «шахта» вызывало только одну ассоциацию — «убытки». Однако в последнее время за уголь развернулась серьезная борьба: он стал приносить прибыль. В результате уже в нынешнем году частные инвестиции в отрасль могут составить 16 млрд. рублей, то есть свыше $500 млн.Безусловное топливо

Более чем из 4,5 млрд. тонн угля, ежегодно добываемых в мире, на долю России приходится 257,9 млн. тонн. С этим результатом наша страна занимает в мировом рейтинге пятое место, уступая Китаю (1,3 млрд. тонн), США (0,992 млрд. тонн), Индии (0,313 млрд. тонн) и Австралии (0,290 млрд. тонн).
Наибольших объемов добычи угля Россия достигла в советские времена — в 1988 году, когда было произведено 425,4 млн. тонн и страна заняла третью строчку в мировом рейтинге. Однако после этого в российской угольной отрасли начался спад, который продолжался до 1998 года. Тогда в России было добыто всего 232,2 млн. тонн угля.
Как считают эксперты из аналитической компании «Росинформуголь», падение добычи угля было вызвано в основном двумя факторами. Первый — так называемая газовая пауза (сокращение использования угля в качестве топлива для электростанций и перевод большинства ТЭС на газ, в результате чего в стране сократился спрос на уголь).
«Пауза», начавшаяся в 1981—1982 годах, была обусловлена дешевизной газа по сравнению с углем: в среднем в России цена на уголь превышает стоимость газа на 35%. «Газовая» тонна условного топлива (ТУТ) стоит (в ценах производителя) 500 рублей, «угольная» — 369 рублей, в то время как в мире газ дороже угля в среднем на 60%.
Вторая причина заключается в том, что реструктуризация угольной отрасли, которая стартовала в 1993 году после соответствующего указа президента, вплоть до последнего времени имела «однобокий» характер.
Изначально программа преобразований предусматривала комплекс мер: ликвидацию убыточных шахт и разрезов, социальную защиту высвободившихся работников, развитие действующих и создание новых перспективных угольных компаний. Однако средств на самостоятельное проведение реструктуризации у России не хватало. А Всемирный банк, который предложил помощь в финансировании угольной реформы (см. график), поставил условие: деньги, включая финансирование из бюджета, главным образом должны быть направлены на ликвидацию шахт и разрезов, а инвестиции в строительство новых должны свестись к минимуму.
Причем Всемирный банк предоставлял на проведение реструктуризации отнюдь не львиную часть средств. Например, в 1996 году из бюджета России на эти цели было выделено $1,44 млрд., а Всемирный банк предоставил всего $0,5 млрд. Тем не менее осваивались эти средства в соответствии с требованиями банка: 70% из них пошло на ликвидацию убыточных шахт и соцподдержку, 30% — соответственно на инвестиции в производство. А в дальнейшем вложения в производство постепенно сократились до 1,7% от всех выделяемых на реструктуризацию денежных сумм. И это при том, что объем поддержки отрасли (из всех источников) снизился с $1,94 млрд. в 1996 году до $0,54 млрд. в 1998 году.
Вследствие такого подхода к проведению преобразований было заморожено строительство более 20 новых угольных предприятий, изначально значившихся в планах реструктуризации. А большинство компаний фактически были лишены средств на модернизацию производства. В связи с этим к сегодняшнему дню процент износа основных фондов в отрасли, по официальным данным Минэнерго, достиг 65—68%.
Начиная с 1999 года в угольной промышленности, как и во многих других отраслях, начался рост. По сравнению с провальным 1998-м угольщики увеличили производство сырья на 7,2%, и в целом объем добычи достиг 249,1 млн. тонн. Продолжился рост и в прошлом году (на 3,5% — до 257,9 млн. тонн). Общая поставка российского угля потребителям в 2000 году достигла 241 млн. тонн (часть добытого угля подвергается дополнительной обработке, в результате чего снижается масса продукции), что превышает результаты 1999 года на 2,6%.
Значительно вырос экспорт угля из России — на 42,1% — до 44 млн. тонн, что было достигнуто за счет увеличения поставок в дальнее зарубежье (страны Западной Европы и бывшего соцлагеря) и снижения поставок в страны СНГ и Балтии. Привлекательность «дальнего» экспорта объясняется тем, что там лучше условия оплаты. Российские потребители отдают живыми деньгами не более половины стоимости, а зарубежные — до 80%. Еще более существенно (на 64% — до 26 млн. тонн) в прошедшем году возрос импорт угля в Россию. Основной объем угля поставляется в нашу страну из Казахстана (Экибастуз и Караганда) и потребляется электростанциями РАО «ЕЭС России».
Однако главное достижение отрасли за прошлый год состоит, пожалуй, в том, что в 2000 году она впервые за долгие годы вышла на положительную рентабельность — 0,6%. И, следовательно, стала привлекательной для крупного капитала, который на первых этапах приватизации к угольщикам особого внимания не проявлял.
Спят курганы темные

В истории приватизации угольной отрасли России можно выделить два этапа.
Первый начался в 1992 году после соответствующего указа президента. Согласно этому документу 25% акций угледобывающих компаний передавалось трудовым коллективам предприятий на безвозмездной основе, 15% коллектив мог выкупить (и, как правило, выкупал) на льготных условиях, 20% акций полагалось местной администрации. Оставшиеся акции отходили государству.
По данной схеме в 1992 году было приватизировано 12 предприятий отрасли: шахты Кузнецкая, Распадская, имени Бахрушева, Октябрьская, Обуховская и др. Однако появление частных компаний такого типа не сказалось сколько-нибудь существенно на эффективности отрасли, поскольку суммарный объем производства угля приватизированных компаний не превышал 10% от общей добычи в стране.
Как отмечают в Минэнерго, этот опыт приватизации вряд ли можно назвать положительным. Акционеры-шахтеры не могли влиять на процесс управления производством. Реальную власть получили топ-менеджеры и криминальные структуры (зачастую это одно и то же), буквально «облепившие» шахты разного рода посредниками, которые и получали живые деньги за уголь, порой продавая сырье по демпинговым ценам.
При этом большинство угледобывающих предприятий остались в фактической собственности государства — последнее по итогам первого этапа приватизации является самым крупным владельцем в отрасли. За государством сохранились практически все самые крупные и лучшие компании («Красноярскуголь», «Кузбассразрезуголь», «Южный Кузбасс», «Междуречье» и т.д.). Это позволяло вплоть до кризисного 1998 года сохранять, по сути, административное управление. С одной стороны, это позволило многим предприятиям сохранить инфраструктуру, с другой — сдерживало формирование конкурентной среды в отрасли.
Газовая атака

Однако после кризиса 1998 года ситуация в угольной промышленности стала заметно меняться — начался второй этап приватизации угольных компаний, который продолжается по сей день.
С начавшимся ростом промышленности увеличилась потребность в электроэнергии. Тогда же — для многих неожиданно — выяснилось, что возможностей наращивать ее производство за счет увеличения потребления газа нет: его добыча понемногу, но неуклонно сокращается в последние два года.
Это было началом конца «газовой паузы», ознаменовавшимся повышением угольных цен. Если в декабре 1998 года тонна коксующегося угля стоила 406 рублей ($22,7), то в конце 2000-го — уже 928 рублей ($33,2). Энергетический уголь за это время также подорожал — с 236 рублей ($13,2) до 390 рублей ($14) за тонну.
К тому же к 1999 году за счет средств господдержки и кредитов Всемирного банка уже было ликвидировано большинство убыточных предприятий (140 из 195 шахт и разрезов). Оставшиеся стали приносить прибыль, что сделало их привлекательными для инвесторов.
С 1998-го по 2000 год на денежных аукционах и конкурсах было продано большинство госпакетов акций крупнейших предприятий отрасли. В результате на сегодняшний день в целом по стране 58,7% угля добывается частными фирмами (а таковыми являются 24 предприятия из 60), 37,2% — компаниями, находящимися в так называемом смешанном владении (государство и частные акционеры — 31 предприятие), и 4,1% приходится на сугубо государственные предприятия (5 компаний). По планам правительства к 2002 году в России последних не должно остаться вовсе.
Таким образом, передел собственности в угольной отрасли близок к завершению.
Хлеб промышленности

Угольный рынок состоит из двух частей. Первая — коксующиеся угли, которые используются в производстве металлов. Ежегодно отечественные металлурги потребляют около 50 млн. тонн угля, и, по мнению экспертов, в ближайшие годы эта цифра существенно меняться не будет.
Вторая составляющая — энергетические угли, потребляемые главным образом теплоэлекстростанциями, а также использующиеся в коммунально-бытовом хозяйстве и др. Предполагается, что объем добычи энергетических углей должен расти — вместе с выработкой электроэнергии и постепенным уменьшением доли газа в энергобалансе страны (подробнее об этом ниже).
В «энергетическом» сегменте рынка главным «добытчиком» угля является компания «Красноярскуголь» (см. таблицу), которая в прошлом году произвела 37,5 млн. тонн, увеличив результат 1999 года на 3,5 млн. тонн (а в целом по стране энергетики потребляют около 106 млн. тонн угля в год). В текущем году «Красноярскуголь» планирует увеличить добычу еще на 6 млн. тонн. Номинальным владельцем этого предприятия является компания «КАТЭК-Инвест», учредители которой, по информации «Профиля»,— трейдинговая компания «Росуглесбыт» и Агентство по развитию ТЭК, которым руководит экс-министр топлива и энергетики, а ныне депутат Госдумы Сергей Генералов.
За «Красноярскуглем» по объему производства энергетических углей следует «Кузбассразрезуголь» (30,4 млн. тонн в 2000 году). Это предприятие стало одной из первых крупных компаний, проданной частным акционерам (конец 1998 года, сумма сделки не разглашается). Счастливыми обладателями ее акций, по данным «Профиля», стали Уральская горно-металлургическая компания Искандера Махмудова и алюминиевый холдинг «Сибирский алюминий». Интерес металлургов к «Кузбассразрезуглю» закономерен: в себестоимости производства меди и алюминия доля электроэнергии составляет от 9% до 30%.
Третье место по добыче энергетических углей занимают две компании — «Востсибуголь» и «Читауголь», которые в сумме добывают более 27 млн. тонн. Акции обоих предприятий в начале года приобрела «Группа МДМ» (президент — Сергей Попов), и теперь новый владелец решил объединить эти фирмы в единую Угольную энергетическую компанию (см. «Профиль» N20, 2001). В виде монолита «Востсибуголь» (Иркутская обл.) и «Читауголь» функционировали пятьдесят лет и были разъединены только четыре года назад.
На рынке коксующихся углей лидирует «Кузнецкуголь», добывающий 11,5 млн. тонн в год — почти четверть в России. Потребителями продукции «Кузнецкугля» являются такие крупные металлургические предприятия, как Магнитогорский, Нижнетагильский и Новолипецкий металлургические комбинаты. В настоящий момент «Кузнецкуголь» еще не приватизирован, более 80% акций находится в госсобственности. Однако эта компания стоит в планах РФФИ на приватизацию в текущем году.
По предварительным данным, продажа акций будет происходить «в два приема». Первый пакет (40,33% акций) планируется продать в конце июня. Стартовая цена акций этого пакета составляет около $15 млн. Через неделю после первого состоится второй аукцион, на котором будут выставлены оставшиеся 40,34%.
Как считают в отрасли, единственным реальным покупателем госпакета акций «Кузнецкугля» является «Евразхолдинг» Александра Абрамова. Эта компания, контролирующая Нижнетагильский, Кузнецкий и Западно-Сибирский металлургические комбинаты, уже имеет в своем распоряжении 14,8% акций «Кузнецкугля», купленных в конце прошлого года у кемеровской администрации.
Второй по добыче коксующихся углей компанией является «Воркутауголь» (8,2 млн. тонн в 2000 году), которая так же, как и «Кузнецкуголь» до сих пор находится во владении государства и готовится к продаже. «Воркутауголь» удовлетворяет около 80% потребностей в угле металлургического комбината «Северсталь». Соответственно, именно «Северсталь» считается фаворитом на грядущем аукционе по продаже угольного предприятия. Однако сроки проведения этого конкурса еще не определены.
Компания «Южный Кузбасс» стоит третьей в списке лидеров—добытчиков коксующихся углей. В 2000 году это предприятие извлекло 5,1 млн. тонн угля для металлургов. Владеет «Южным Кузбассом» «Углеметкорпорация», принадлежащая известному кемеровскому предпринимателю Игорю Зюзину. Причем контрольный пакет акций «Южного Кузбасса» «Углеметкорпорация» приобрела еще в 1997 году (сумма сделки не разглашается). А недавно «Южный Кузбасс» купил 61% акций «Мечела» (Челябинского металлургического завода, сумма сделки — около $100 млн.).
Таким образом, сейчас на угольном рынке четко оформились две группы интересов.
Первая — это металлурги, которые не только обозначили свои позиции на рынке коксующегося угля, но и собираются их укрепить (планы «Северстали» и «Евразхолдинга»). Вторая — энергетики, пока достаточно слабо вовлеченные в процесс передела отрасли.
Вторая группа интересов объединяет финансовые структуры и крупных угольных трейдеров (вроде уже названных «Группы МДМ» или «Росуглесбыта»).
Очевидно, что именно эти две группы останутся основными игроками на угольном рынке и в обозримом будущем.
Деньги — в топку!

Что же касается перспектив угольной отрасли в целом, то они выглядят на сегодня гораздо оптимистичнее, чем еще совсем недавно.
Как уже говорилось выше, «газовая пауза» подходит к концу. При том, что на территории России разведанных запасов газа осталось на 80 лет, 47% в топливном балансе страны составляет именно газ. А доля угля, запасов которого россиянам должно хватить примерно на 400 лет, занимает только 12% (остальное — нефть, гидро- и атомная энергия). Одновременно начиная с прошлого года в России сокращается объем добычи газа. В 2000 году снижение составило 1,3% — до 584,2 млрд. кубометров, в первом квартале текущего года сокращение достигло 1,8%.
В связи с этим в настоящее время начинается процесс перехода от «газовой паузы» к так называемой газо-угольной альтернативе. Это означает постепенный перевод ТЭС с газа на уголь, в связи с чем, естественно, повышается спрос на угольное сырье. Так, например, в прошлом году потребление угля электростанциями РАО «ЕЭС России» составило 131,5 млн. тонн. Это более чем на 10% выше, чем в 1999 году, когда на российские электростанции было поставлено 119,4 млн. тонн.
Что вполне соответствует мировым тенденциям. По словам председателя совета директоров компании «Росуглесбыт» Георгия Краснянского, потребление угля сейчас растет во всем мире. Если в 1990 году домны и топки «съели» 3,3 млрд. тонн, в 2000 году — около 4,5 млрд тонн, то к 2005 году, по прогнозам экспертов, эта цифра достигнет 5 млрд. тонн.
В «Энергетической стратегии России до 2020 года», рассмотренной правительством, необходимый объем инвестиций в угольную отрасль для поддержки и развития производства оценивается в $1,4 млрд. в год. При таком финансировании, согласно правительственным прогнозам, отрасль к 2020 году может увеличить добычу угля до 430 млн. тонн в год — именно такого уровня, как ожидается, к 2020 году достигнет потребления угля. И в топливно-энергетическом балансе страны угольное сырье к тому времени будет занимать до 20%.
При этом газовщикам, как определили правительственные эксперты, только для поддержания нынешнего уровня производства требуется каждый год по $8 млрд. То есть развитие угольной отрасли является гораздо более экономичным, чем газовой промышленности. К тому же, как неоднократно заявляли представители «Газпрома», газовый холдинг намерен в ближайшие годы добиться повышения внутренних цен на газ с сегодняшних $15 до $35 за 1000 кубометров.
Словом, стимул у потенциальных инвесторов вкладывать деньги в угольную отрасль есть.
В прошлом году государственные инвестиции в развитие производства угледобывающих компаний составили всего 132 млн. рублей — 1,3% от общей суммы инвестиций. Оставшиеся 98,7% — это частные вложения и прежде всего собственные средства угольщиков, 340 млн. — привлеченные средства). Деньги в отрасль могут пойти еще быстрее и еще более мощным потоком после реализации постановления правительства о погашении разницы между ставкой рефинансирования и кредитной ставкой коммерческих банков по займам, направляемым в угольную отрасль. На реализацию проекта льготного кредитования из федерального бюджета уже в нынешнем году выделено 500 млн. рублей.
Если проект компенсации ставок будет полностью осуществлен, то, по прогнозам экспертов «Росинформугля», инвестиции в производство в текущем году могут превысить прошлогодний уровень вдвое и составить около 16 млрд. рублей (свыше $500 млн). Так что деньги с охотой идут в топку.

Динамика структуры добычи топливно-энергетических ресурсов (%)*

ГодУгольНефтьГазПрочие энерго-топливные ресурсы
199013,739,740,26,2
199113,037,742,66,7
199213,134,845,07,1
199312,833,046,67,6
199412,131,548,77,7
199511,831,048,78,5
199611,730,649,58,2
199711,531,948,28,4
199810,931,349,48,4
199912,531,248,88,5
200011,932,847,28,2

* По данным компании «Росинформуголь».

Добыча угля в России (млн.тонн)*

1980391,3
1985395,2
1988425,4
1990395,4
1991353,3
1992335,8
1993305,3
1994271,3
1995262,8
1996255,0
1997244,4
1998232,2
1999249,1
2000257,9

* По данным компании «Росинформуголь».

* По данным компании «Росинформуголь».

Разведанные запасы угля по регионам России

Европейская часть20,2 млрд. тонн (10,1%)
Дальневосточный регион20,3 млрд. тонн (10,1%)
Западно-Сибирский регион92,2 млрд. тонн (46,1%)
Восточно-Сибирский регион67,5 млрд. тонн (33,7%)
всего200,2 млрд. тонн (100%)

* По данным компании «Росинформуголь».

* По данным компании «Росинформуголь».

Объемы средств бюджетного финансирования угольной промышленности России и кредиты Всемирного банка ($, млн.)*

Бюджетное финансирование
19951625
19961940
19971120
1998540
1999410
2000285
В том числе средства Всемирного банка
199525
1996500
1997400
19980
1999150
2000100

* По данным компании «Росинформуголь».

* По данным компании «Росинформуголь».

* По данным компании «Росинформуголь».

Крупнейшие угледобывающие предприятия России (по итогам 2000 года)*

МестоПредприятиеРуководительГодовой объем производства в 2000 г.(тыс.т)Балансовая прибыль/убыток на 01.01.2001 (млн.руб.)Рентабельность в январе-сентябре 2000 г. (%)Стоимость основных фондов на 01.10.2000 (млн.руб.)Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности на 01.01.2001Основные виды продукцииГлавные акционеры**
1ОАО «Красноярскуголь»Гуськов Виктор Александрович37 522389,816,922166,30,60Энергетические углиАО «Росуглесбыт», Агентство по развитию ТЭК
2ОАО ХК «Кузбассразрезуголь»Приставка Анатолий Григорьевич34 556,8262,744,804768,21,05Энергетические и коксующиеся углиУГМК, «Сибирский алюминий»
3ОАО УК «Кузбассуголь»Денисенко Сергей Иванович16 702,4—48,2—0,175178,33,95Энергетические и коксующиеся углиГосударство
4ОАО «Востсибуголь»Мисевра Олег Анатольевич15611,4—118,5—12,352290,82,30Энергетические угли«Группа МДМ»
5ОАО УК «Кузнецкуголь»Лаврик Владимир Георгиевич15 21270,857,8827542,49Коксующиеся углиГосударство
6ОАО «Читауголь»Мисевра Олег Анатольевич11023128,531,051076,30,99Энергетические угли«Группа МДМ»
7ОАО УК «Южный Кузбасс»Беккер Виктор Александрович10 983407,47,961286,21,18Коксующиеся углиАО «Углеметкорпорация»
8ГУП «Якутуголь»Петров Владимир Филиппович9019,1203,412,223142,92,46Энергетические углиГосударство
9ОАО «Воркутауголь»Экгардт Виктор Иванович8978,8562,213,263873,72,24Коксующиеся углиГосударство
10ООО НПО «Прокопьевскуголь»Ковалев Владимир Анатольевич7114—166,60,0837,97,22Коксующиеся углиАО «Стилтекс»

* По данным компании «Росинформуголь».

** По собственным данным «Профиля».

МИХАИЛ СИДОРОВ

Больше интересного на канале: Дзен-Профиль
Скачайте мобильное приложение и читайте журнал "Профиль" бесплатно:
Самое читаемое

Зарегистрируйтесь, чтобы получить возможность скачивания номеров

Войти через VK Войти через Google Войти через OK