Сегодня стоит задача по возможности исправить ошибки, чтобы повысить привлекательность ИИС. С этой целью Банк России подготовил поправки в действующее законодательство, во многом меняющие правила игры.
В частности, предлагается разрешить снимать часть денежных средств без закрытия счета и без потери права на получение инвестиционных налоговых вычетов. В случае принятия поправок владельцам ИИС станут доступны для снятия вся сумма прироста рыночной стоимости портфеля, доходы по ценным бумагам и личные средства (взносы), размещенные более трех лет назад.
Делай деньги: как российской экономике поможет налог на богатых
Кроме того, без каких-либо ограничений и потери налоговой льготы разрешат снимать средства в случае возникновения трудной жизненной ситуации или чтобы воспользоваться ими в качестве первоначального взноса по ипотеке. Еще одно важное нововведение – в три раза (с 1 до 3 млн рублей) предлагается увеличить максимальную сумму пополнения ИИС в течение года.
Следует сказать, что законопроектом Банка России усилия финансовых властей, направленные на создание в России массовой армии инвесторов из числа физических лиц, не ограничиваются. В том же направлении работают Минфин и ФНС. Замминистра финансов Алексей Моисеев считает, что перспектива введения налога на доходы физических лиц (НДФЛ) с банковских вкладов, превышающих 1 млн рублей, заставит граждан переключаться на ИИС. Это один из «налогопривлекательных вариантов» для хранения и приумножения сбережений, уверен чиновник.
Аналогичной точки зрения придерживается генеральный директор аналитического агентства «БизнесДром» Павел Самиев. «ИИС не просто привлекательны, а очень привлекательны. По данным Московской биржи, по состоянию на начало мая количество открытых ИИС превысило 2 млн. Только в этом году было открыто свыше 580 тысяч таких счетов», – отметил собеседник «Профиля».
По его словам, интерес граждан к ИИС в первую очередь связан с возможностью получить возврат уплаченного налога на доходы физлиц в размере до 52 тысяч рублей в год. Опция доступна для владельцев счета типа «А», которые работают и получают белую зарплату. Это обеспечивает повышенную доходность даже по очень консервативным инструментам, таким, например, как ОФЗ или корпоративные облигации первого эшелона, пояснил Павел Самиев.
В то же время счета по типу «Б», которые предусматривают освобождение от НДФЛ полученных доходов по ним, пользуются у граждан меньшим спросом. Между тем именно такие счета, по замыслу регулятора, должны были привлекать основную массу клиентов и их средства на фондовый рынок. «У ИИС по типу «Б» сегодня два основных недостатка: нельзя зачислять на них более 1 млн рублей в год, а также невозможность частичного снятия средств. Поэтому ЦБ и предлагает снять ограничения», – говорит эксперт.
В свою очередь, финансовый директор финтех-маркетплейса VR_Bank Роман Ромашевский напоминает – в последние годы крупнейшие банки активно выводили на рынок брокерские приложения, удобные в использовании. Доступность привела к рекордному притоку физических лиц на российский фондовый рынок. «Ключ к успеху – простота. Требуется всего пара кликов, чтобы сегодня перевести деньги со счета, купить-продать акции, а завтра перевести часть денег обратно на карту, оплатить товары и услуги», – говорит он.
Как можно облегчить финансовую участь погрязших в долгах россиян
В случае с ИИС, с одной стороны, действующие правила усложняют кейс для инвестора, с учетом трехлетнего ограничения на размещение средств. С другой стороны, сумма вычета (52 тысячи рублей) на таком горизонте не очень привлекательна для более состоятельных клиентов, которые могут позволить себе «заморозить» средства на счету.
Внесение поправок, устраняющих эти проблемы, помогло бы рынку развиваться дальше. С учетом падения доходности банковских депозитов, введения НДФЛ на крупные вклады привлекательность ИИС в глазах граждан наверняка будет расти, говорит Роман Ромашевский.
«Индивидуальные инвестиционные счета – очень привлекательный механизм для инвесторов с точки зрения возможностей получения налоговых вычетов. Вместе с тем необходимо учитывать, что инвестор всегда рассматривает целый набор факторов при принятии решения о механизме инвестирования», – отмечает начальник отдела аналитических исследований Института комплексных стратегических исследований (ИКСИ) Сергей Заверский.
Один из ключевых факторов – ликвидность средств. Даже если основная задача – накопление, что называется, на безбедную старость (в дополнение к пенсионному обеспечению), никто не застрахован от форс-мажора, когда на неотложные нужды срочно нужны деньги, например, на первоначальный взнос при покупке жилья в ипотеку. Сегодня это сделать нельзя без потери налоговых льгот, что в определенной степени снижает интерес к ИИС.
Нелишне будет напомнить, что в целом российский фондовый рынок не отличается стабильностью, тем более сейчас, на фоне рецессии в мировой экономике и падения цен на нефть. Это снижает привлекательность налогового вычета с дохода по облигациям и акциям. Ко всему прочему существующий горизонт инвестирования – три года – непривычен для многих граждан, признает Сергей Заверский. В свете этого готовность Банка России снять существующие ограничения по ИИС представляется оправданной. «Чтобы стимулировать приток средств физических лиц на фондовый рынок, регулятор должен стремиться учитывать интересы этой категории инвесторов», – подчеркнул собеседник «Профиля».
