Это все-таки случилось. Почти никто в это не верил. Букмекеры давали выше 90% за то, что Британия останется в ЕС. Рынки не верили. Британский фунт стерлингов в последние 10 дней перед референдумом развернулся и перешел к укреплению, пробежав от $1,4 до $1,5 прямо в день референдума. И за ночь обрушился до $1,32 – минимальной стоимости за последние четверть века, а возможно, и за многие десятки лет. Самая дорогая валюта в мире потеряла за ночь почти 12%. Впрочем, «досталось» обеим сторонам конфликта – евро тоже упал на 4,5%.
Инвесторы в панике принимают очевидные решения: бегут из фунта и из рисковых активов (акции, товарные фьючерсы, валюты развивающихся стран) в надежные защитные активы (гособлигации и золото). Первая реакция рынка (до 6.30 утра или открытия рынков) была панической. Больше всего досталось Японии, которая работала в момент прихода известий о Brexit и приняла на себя удар первой. Иена укрепилась на 7% (пробив символический уровень ниже 100 иен за $), фондовый рынок (Nikkei 225) упал на 9%.
Открытие Европы стало обвалом, который был тем мощнее, что его ничто не предвещало: в четверг все основные фондовые рынки Европы закрылись ростом на 1–2%. А в пятницу фондовые индексы начали день гэпом вниз. Главный удар пришелся по общеевропейскому индексу Euro Stoxx 50 (-11,6%) и немецкому DAX (-10%). Как ни странно, британский FTSE100 провалился меньше других – «всего» на 9,3%.
Деньги побежали в гособлигации. В Великобритании – в британские. Доходность 1–3‑летних облигаций упала вдвое. Но британские инвесторы скупали весь рынок, даже 40–50‑летние облигации, которые потеряли в доходности 15%.
Британские капиталы ломанулись в Японию, Европу и США. Особенно высокий спрос пришелся на японские 15‑летние и немецкие 10‑летние облигации, доходность которых вновь ушла в отрицательную зону. Но и американские облигации испытали явный «набег» инвесторов, упав в доходности на 30%.
Традиционный защитный актив – золото – получил свою порцию восхищения, цена на него за одну ночь выросла почти на 9%.
Утром 24 июня выступил глава Банка Англии Марк Карни и сказал: «Некоторые рынки и экономики будут иметь ожидаемую волатильность… но мы хорошо готовы к этому». Слова явно не вяжутся с паникой на рынках, но что он еще мог сказать?
Отголоски в России
Главный канал трансляции мировой паники в Россию – нефтяные цены. Нефть марки Brent упала на 7,1%. Так что гэп рубля на открытии московской биржи стоит признать весьма скромным – всего 3,1%. Может, вмешался ЦБР? Это будет известно позже.
Наши фондовые индексы также открылись гэпом вниз: рублевый индекс ММВБ потерял 3,8%, долларовый РТС – 5,7% в первые же минуты после открытия.
Фиксинг потерь
Около 4 утра (по Москве) стали известны первые результаты референдума, первый скачок открытых на тот момент рынков (которые торгуются без перерыва + Азия) пришелся с 4–5 до 6–7 утра. Потом началась небольшая коррекция, и до конца дня рынки торговались в боковом тренде. На полноценную коррекцию сил нет, а дальнейшие распродажи – это фиксация огромных убытков. Сюрприз британцев удался на славу – на рынках царят растерянность и страх, многие трейдеры застряли в убыточных позициях, они потеряют очень много денег. Последними в пятницу открылись биржи США. S&P упал на 3,7%, Dow Jones – на 3%. Зафикисированные гэпы вниз стали рекордными с 1986 года. Министры финансов и главы ЦБ стран G7 заявили о единстве в борьбе с «избыточной волатильностью» и поддержке рынков. Банк Англии – о готовности влить в рынки 250 млрд фунтов стерлингов. ЕЦБ в пятницу выдал рекордную за 6 лет сумму кредитов – банкам под нулевую ставку было предоставлено почти 400 млрд евро. Даже швейцарский ЦБ заявил об интервенциях, чтобы сдержать рост своего франка.Рынки еще надеются на лучшее.
Смягчить наказание «экономистам»
Дума приняла президентский закон о частичной декриминализации и небольшом смягчении наказания для преступлений экономической направленности. Повышены пороги ущерба для признания его крупным и особо крупным. При некоторых условиях могут быть освобождены от уголовного наказания впервые совершившие преступление. К подозреваемым и обвиняемым при определенных условиях будет допускаться нотариус. Снижены санкции за отдельные преступления. Ничего не меняя по существу в сложившейся репрессивной машине, новый закон все же может оказать благотворное действие на судьбы отдельных людей.
Наших нефтяников купят их же НПФ
30 июня вступит в силу указание ЦБР, которое разрешает НПФ участвовать в приватизации гособъектов. Таким образом Банк России допустил к предстоящим приватизационным сделкам еще одного мощного игрока с активами в несколько триллионов рублей и полным непониманием, куда их вкладывать в нашей экономике. Цены на объекты приватизации вырастут – хорошая новость для россиян. Так уже было, например, в ходе залоговых аукционов 1995 года, когда наши нефтяные компании покупали их же собственные НПФ.
Еще один потенциальный покупатель – государственный РФПИ, который организует деньги от суверенных и инвестфондов с Ближнего Востока и из Азии (Китая и Индии). РФПИ подтвердил возможность своего участия в приватизации.
сократились реальные располагаемые доходы россиян в мае 2016 года по сравнению с маем 2015-го, сообщает Росстат. В мае прошлого года такое снижение уже составило 7,7%. За 2 года – свыше 13%.
являются потенциальными банкротами, по расчетам НБКИ (долг > 500 тыс. руб. с просрочкой > 90 дней). За последние 3 месяца это число выросло на 2%. Основная часть этих долгов у людей за потребительские кредиты (61%), а также по нескольким кредитам (10,5%). Лишь 2,2% потенциальных банкротов – за долги по ипотеке.
потеряли страны–члены ОПЕК из-за падения нефтяных цен в 2015 году (по сравнению с 2014‑м). В результате впервые с далекого 1998 года ОПЕК зафиксировала дефицит счета текущих операций в размере $100 млрд по сравнению с его профицитом в 238 млрд в 2014 году.
дополнительных кредитов ЦБР привлечет АСВ, за это проголосовал совет директоров агентства 24 июня. Общая сумма долга его перед ЦБР составит свыше 0,5 трлн руб. На выплаты вкладчикам АСВ уже потратило более 1 трлн руб.
личных средств главы аэропорта «Домодедово» Дмитрия Каменщика арестованы судом. Каменщик пообещал создать фонд выплат для пострадавших в аэропорту от теракта 5 лет назад.
