Заплата на бюджетную дыру
О предложении бизнесу поделиться с государством сверхдоходами стало известно несколько недель назад от вице-премьера Андрея Белоусова. Отвечая на вопрос журналистов, он подтвердил, что вопрос обсуждается, подчеркнув, что в данном случае не стоит вопрос увеличения налогового бремени – акция разовая.
Финансовые результаты по итогам первого полугодия 2022-го у многих компаний оказались очень хорошими, о чем свидетельствуют данные Росстата. Так, предприятия получили общую чистую прибыль в размере 16,6 трлн руб., это на 32% выше, чем за аналогичный период 2021 года. Во втором полугодии дела пошли хуже, и статистика за девять месяцев показала сальдо 20,2 трлн руб., что на 2,7% ниже результата 2021 года.
Полные данные за все четыре квартала прошлого года Росстат опубликует только в марте. Однако Андрей Белоусов исходит из того, что российский бизнес все равно останется в плюсе, а значит, однократная выплата в бюджет посильных для компаний сумм не станет критичной. «Есть windfall tax, такое понятие в налоговой практике, как однократное взимание налогов… Рассматривается это как история добровольная, бизнес в этом активно участвует», – цитирует вице-премьера «Интерфакс».
Сбережения возьмут в оборот: сможет ли правительство превратить граждан в инвесторов
Бизнесу предлагают поделиться с государством деньгами в связи с падением доходов казны. По данным Минфина, в 2022 году федеральный бюджет исполнен с дефицитом 3,3 трлн руб. В январе текущего года ситуация обострилась: дефицит достиг 1,76 трлн руб., что составляет примерно 60% от годового плана.
Чтобы ликвидировать дыру, Минфину пришлось распечатать Фонд национального благосостояния (ФНБ) – было продано юаней и золота в общей сложности на 38,5 млрд руб. Неудивительно, что в правительстве возникла идея изыскать дополнительные источники доходов.
Глава РСПП Александр Шохин отнесся к предложению скептически. «Компании разные – и с точки зрения маржинальности бизнеса в 2022 и 2023 годах, и с точки зрения ситуации с уплачиваемыми налогами... Более того, разные ситуации с инвестициями, в том числе социальными, на территориях присутствия. Если измерять все эти параметры, мы надолго уйдем в ручной режим», – заявил Шохин РБК.
Сейчас, по данным издания, правительство и бизнес обсуждают возможность отразить единовременную выплату в Налоговом кодексе РФ как универсальный сбор. Предполагается, что он распространится на все компании с прибылью свыше 1 млрд руб. Размер взноса стороны называют разный: по версии РСПП – 200–250 млрд руб., по версии правительства – порядка 300 млрд руб.
Известно, что от уплаты освободят предприятия нефтегазового сектора. Как ранее отметил глава Минфина Антон Силуанов, в отношении отрасли действуют налоговые новации. Так, «Газпром» в течение ближайших трех лет, как ожидается, заплатит 150 млрд руб. дополнительного НДПИ, а экспортеры нефти только в 2023 году добавят к обычным платежам 600 млрд руб. за счет изменения порядка учета котировок Urals для налоговых целей и демпфера по автомобильному топливу.
Нужно ли копировать зарубежный опыт
Идею добровольного взноса российское правительство позаимствовало из мировой практики. Windfall tax в переводе с английского – налог на непредвиденные, «принесенные ветром» доходы. В связи с неожиданно благоприятными экономическими условиями у компании может появиться сверхприбыль, превышающая средние значения предыдущих периодов.
Впервые windfall tax был применен в США в 1917 году, во время Первой мировой войны, когда прибыль таких гигантов, как US Steel и DuPont, выросла больше чем на 1000% за год. За счет добровольного взноса американское правительство получило около $7 млрд, что составило 40% от всего объема доходов бюджета. Кстати, тогда налог был применен не разово, а действовал на протяжении четырех лет. История повторилась в 1980 году, когда Конгресс США назначил windfall tax на непредвиденную прибыль от сырой нефти, им облагались нефтяные компании. В этом случае налог взимался восемь лет.
Инвесторов в РФ предостерегли от рискованной игры с взлетевшими низколиквидными бумагами
Еще пример – Великобритания, где не так давно был введен налог на сверхприбыль нефтяных и газовых компаний в размере 35%. Срок действия в настоящий момент ограничен мартом 2028 года.
В РСПП считают, что не следует слепо копировать опыт американцев и англичан. Альтернативой добровольному взносу может стать выпуск новых облигаций федерального займа (ОФЗ) или социальные инвестиции. Также недавно было предложено увеличить ставку процента на прибыль с 20% до 20,5%.
У правительства иное мнение: Минфин предлагает поделиться прибылью компаниям тех отраслей экономики, которые получали сверхдоходы в последние два года.
О рисках и последствиях
В настоящий момент стороны пытаются найти консенсус. Если реализовать предложение Минфина и увеличить фискальное бремя на 0,5%, то окажется, что далеко не все компании получили сверхприбыль. Следовательно, придется действовать выборочно. Если же установить так называемый добровольный взнос, то в отношении каждого предприятия размер платежа надо будет рассчитывать индивидуально.
Зарубежный опыт показывает, что такого рода инициативы распространяются в основном на энергетические, нефтегазовые и металлургические компании. Возможно, что правительство настоит на своем и включит в шорт-лист производителей удобрений, некоторые финансовые организации, маркетплейсы, ретейлеров.
Преимущество windfall tax состоит в том, что госбюджет получает незапланированные средства, которые может направлять на финансирование социальных программ и государственные выплаты и компенсации. Минусом же является то, что, выплачивая добровольный взнос, компания не вкладывает сверхприбыль в развитие инвестиционных проектов и современные технологии, а это приводит к застою и отсутствию роста бизнеса в будущем.
Впрочем, реальный эффект от добровольного взноса зачастую оказывается ниже ожидаемого. Например, правительство Италии в 2022 году сумело получить лишь пятую часть от прогнозируемого сбора с windfall tax. В США с 1980 по 1988 годы доходы бюджета удалось увеличить всего на $80 млрд, тогда как власти изначально рассчитывали собрать с бизнеса порядка $392 млрд.
Введение добровольного сбора практически всегда оказывает серьезное влияние на дивидендную политику компаний. Коль скоро выплаты по дивидендам рассчитываются за вычетом windfall tax, нередко снижаются котировки акций. Кроме того, вынужденный отказ от выплаты дивидендов чреват частичным уходом миноритарных акционеров.
С подобным испытанием в конце весны 2021 года столкнулись российские металлургические компании. Тогда Андрей Белоусов предложил им вернуть государству сверхдоходы, полученные за счет резкого роста внутренних цен. По его словам, «металлурги… нахлобучили в части госкапвложений и гособоронзаказа примерно на 100 млрд руб.». История ничем не закончилась. Конечно, если не считать того, что после заявления вице-премьера акции металлургических компаний на Мосбирже упали в цене.
