Долгожданный поворот или временное улучшение

Активы банковского сектора во II квартале 2017 года демонстрировали небольшой, но стабильный рост и смогли переломить негативную тенденцию I квартала, показав по итогам полугодия совокупный рост на 0,9%. При этом следует отметить, что банки с отозванными лицензиями продолжают вносить свой негативный вклад в общую динамику развития: так, за 6 месяцев 2017 года ЦБ РФ отозвал лицензии у 25 кредитных организаций, еще 3 лицензии были аннулированы. Крупнейшим банком, лишившимся лицензии в 1‑м полугодии 2017 года, стал Татфондбанк с активами около 200 млрд руб.

Среди лидеров роста можно отметить НКЦ (+245 млрд руб.), ВТБ 24 (+231,9 млрд руб.), Газпромбанк (+182,2 млрд руб.), Альфа-банк (+151 млрд руб.) и Россельхозбанк (+121,6 млрд руб.). Среди лидеров по сокращению активов можно назвать ВТБ (-304,8 млрд руб.), ФК «Открытие» (-210 млрд руб.), Сбербанк (-54,2 млрд руб.) «Экспресс-Волга» (-49 млрд руб.) и Связь-банк (-47,3 млрд руб.). Интересно, что в числе лидеров по сокращению активов – крупнейшие банки страны, которые раньше мы привыкли видеть в числе лидеров роста.

В относительном выражении среди лидеров традиционно небольшие кредитные организации, чей многократный рост объясняется эффектом низкой базы. В числе лидеров из средних и крупных банков можно назвать Сургутнефтегаз (+57,7%), «Восточный» (+52,9%) и Почта-банк (+52,7%). Среди банков, продемонстрировавших наибольшее относительное сокращение активов, – «Экспресс-Волга» (-21,8%), Связь-банк (-17,1%) и «Глобэкс» (-15,9%).

Капитал

Капитал банковского сектора во II квартале 2017 года также смог отыграть сокращение по итогам I квартала, продемонстрировав по итогам первого полугодия 2017 года рост на 2,4%.

Среди лидеров в абсолютных цифрах традиционно фигурируют крупнейшие банки: Сбербанк (+196,2 млрд руб.), Московский кредитный банк (+66,3 млрд руб.), ВТБ 24 (+29,4 млрд руб.) и «Восточный» (+15,3 млрд руб.). В числе банков, продемонстрировавших наибольшее сокращение размера собственных средств, можно отметить Альфа-банк (-41 млрд руб.), Газпромбанк (-37,9 млрд руб.), БМ-банк (-20,5 млрд руб.), «Траст» (-20,1 млрд руб.) и банк «Югра» (-12,9 млрд руб.).

В относительном выражении среди лидеров находятся АйСиБиСи-банк (+101,3%), «Восточный» (+70,8%), Московский кредитный банк (+47%) и Тинькофф-банк (+26,7%). Среди лидеров по относительному снижению капитала можно назвать банк «Югра» (-28,4), БМ-банк (-24,2%), МТС-банк (-18,1%), Абсолют-банк (-14,7%) и Альфа-банк (-11,5%).

Кредитный портфель

Портфель кредитов, выданных нефинансовым организациям в каждом месяце II квартала 2017 года, демонстрировал рост, однако так и не смог отыграть негативную динамику

I квартала, показав по итогам первого полугодия незначительное сокращение – на 0,4%. Розничный портфель продолжил положительную динамику, начатую в I квартале, и показал по итогам первого полугодия 2017 года рост в 3,5%.

За 6 месяцев 2017 года объем кредитов, выданных физическим лицам, вырос на 3,5%. Лидерами по наращиванию портфеля стали Сбербанк (+122,1 млрд руб.), ВТБ 24 (+109,2 млрд руб.), Почта-банк (+40,9 млрд руб.) и Совкомбанк (+37,6 млрд руб.).

В числе банков, сокративших свои розничные портфели, можно отметить ФК «Открытие» (-13,5 млрд руб.), ОТП-банк (-12,4 млрд руб.), Росгосстрах-банк (-10,2 млрд руб.), Росбанк (-6 млрд руб.) и Бинбанк (-6 млрд руб.).

Среди лидеров по относительным показателям в основном небольшие банки, достигшие высоких результатов вследствие эффекта низкой базы, а также кредитные организации, показавшие наибольший рост в абсолютных цифрах, – Совкомбанк (+60,9%), Почта-банк (+35,9%), Тинькофф-банк (+17,7%) и Райффайзенбанк (+14,1%). Лидерами по относительному сокращению портфеля в основном стали небольшие кредитные организации, крупные и средние банки находятся за пределами первой сотни по этому показателю.

Несмотря на сокращение коммерческого кредитного портфеля в целом по сектору, ряд банков смог значительно нарастить собственные портфели как в абсолютных, так и в относительных цифрах. Среди лидеров роста можно отметить Россельхозбанк (+137,4 млрд руб.), Московский кредитный банк (+85,8 млрд руб.) ВБРР (+74,3 млрд руб.) и Альфа-банк (+74,2 млрд руб.). В числе лидеров по сокращению коммерческого кредитного портфеля можно отметить ФК «Открытие» (-191,6 млрд руб.), Газпромбанк (-46,9 млрд.руб.) и Юникредит-банк (-37 млрд руб.).

Прибыль

Прибыль банковского сектора за 6 месяцев 2017 года составила 770,3 млрд руб. В числе прибыльных оказались 420 кредитных организаций из 589, или 71,3%.

Традиционно основную прибыль банковского сектора формируют крупнейшие кредитные организации, и если они демонстрируют убытки, то средние и мелкие банки просто не в состоянии их компенсировать.

Среди банков с наибольшими убытками можно назвать банк «Югра» (-16,4 млрд руб.), «Траст» (-15,4 млрд руб.), Абсолют-банк (-3,7 млрд руб.) и «Российский капитал» (-3,5 млрд руб.) В числе самых прибыльных банков – Сбербанк (+317 млрд руб.), ВТБ 24 (+32,6 млрд руб.), ВТБ (+27,2 млрд руб.) и Газпромбанк (+20,4 млрд руб.).

Прогноз на второе полугодие 2017 года

Как отмечалось в предыдущих обзорах, в 2017 году продолжится сокращение количества кредитных организаций, Банк России продолжает очистку и оздоровление банковского сектора, при этом следует отметить, что большая часть работы уже проделана и в дальнейшем количество отозванных лицензий будет сокращаться. В мае 2017 года был принят закон о создании Фонда консолидации банковского сектора. Этот фонд будет наполняться за счет средств Банка России, которые будут расходоваться на помощь проблемным банкам, чтобы не допустить их банкротства. Вполне вероятно, что до конца года будет опробован новый механизм санации. Продолжающееся сокращение количества кредитных организаций приведет к росту концентрации активов и рисков банковского сектора на его крупнейших участниках.

Прогноз по изменению ключевой ставки во втором полугодии – снижение до уровня 8,5% при соответствии макроэкономических показателей прогнозам Банка России. Но осторожность регулятора ощутима и очевидна – российская экономика продолжает сильно зависеть от внешней среды, в частности, от динамики цен на нефть, реальные доходы населения продолжают сокращаться. Рост стоимости вкладов для банков из-за увеличения (в том числе и потенциального) отчислений в Фонд страхования вкладов может немного ускорить снижение ставок по депозитам физических лиц, которые устанавливаются банками уже не с такой оглядкой на значение ключевой ставки.

Ставки по кредитам тоже продолжат снижаться во втором полугодии – средние и предельные значения ПСК (полная стоимость кредита) почти по всем направлениям (и суммам) розничного кредитования ниже, чем в начале года. При этом ипотечное кредитование останется одним из ключевых драйверов розничного кредитования.

Ликвидность банковского сектора в целом будет демонстрировать стабильность за счет крупнейших банков, имеющих больше источников ее привлечения, возможностей и влияния на общие рыночные показатели. До конца года сохранится и влияние роста резервирования на рентабельность банковского сектора, при этом финансовый результат за год окажется выше, чем по итогам 2016 года.