- Что такое ключевая ставка ЦБ
- На что влияет ключевая ставка
- Как менялась ключевая ставка в последние годы
Что такое ключевая ставка ЦБ
Ключевая (базовая) процентная ставка – это минимальный процент, под который российский Центробанк выдает кредиты коммерческим банкам. После получения такого кредита коммерческие банки выдают кредиты организациям и розничным потребителям уже под собственный процент. Он выше процента ЦБ.
На что влияет ключевая ставка
Ключевая ставка является основным инструментом денежно-кредитной политики. Она в том числе позволяет Банку России влиять на экономику страны и контролировать курс рубля.
При низкой ключевой ставке граждане и компании активнее берут кредиты, развивается бизнес, а вместе с ним и экономика. При этом негативным эффектом подобной политики может стать увеличение инфляции, ведь деньги стоят дешево, и поэтому их становится много, пишет РБК.
Последствия низкой ключевой ставки:
- низкие ставки по кредитам и банковским депозитам;
- рост покупательной способности;
- рост экономики и производства;
- рост инфляции.
Увеличение ключевой ставки обычно обусловлено желанием регулятора снизить инфляцию и взять ее под контроль.
Последствия высокой ключевой ставки:
- высокие ставки по кредитам и банковским депозитам;
- замедление производства и экономики;
- снижение покупательной способности;
- снижение инфляции.
Кроме того, высокая ключевая ставка обычно повышает курс национальной валюты, а при низкой ставке курс снижается.
Как менялась ключевая ставка в последние годы
Ключевая ставка находилась на историческом минимуме (4,25%) с конца июля 2020 года. На таком уровне она держалась вплоть до марта 2021 года. Затем начался постепенный цикл повышения.
До начала спецоперации на Украине ключевая ставка была на уровне 9,5%. 28 февраля 2022 года регулятор принял решение поднять ее до рекордных 20%. На таком историческом максимуме ставка продержалась более месяца. В течение года показатель снова снижался и к концу 2022-го составлял 7,5%.
В 2023 году ЦБ в общей сложности провел пять раундов подъема ключевой ставки, в результате чего показатель вырос с 7,5% до 16%. Регулятор объяснил решение о повышении ставки значительным усилением инфляционного давления, которое оказалось выше ожиданий Банка России.
