ПДС начала работать в 2024-м, на сегодняшний день ее участниками стали более пяти миллионов человек. Программа добровольная, она позволяет сформировать подушку безопасности и заработать прибавку к страховой пенсии по старости. Есть несколько источников формирования сбережений: личные взносы граждан, взносы работодателей, софинансирование со стороны государства и пенсионные накопления инвестиционного дохода. В прошлом году поступления по ПДС составили порядка 216 млрд руб.
Условия предусматривают следующие варианты выплат: пожизненная, периодическая, единовременная. Их можно получить через 15 лет с даты заключения договора; досрочно при достижении возраста 55 лет (женщины) и 60 лет (мужчины); в любой момент в случае особых жизненных ситуаций (оплата дорогостоящего лечения, потеря кормильца и т. д.).
Взносы в будущее: как работает программа долгосрочных сбережений
Правительство заинтересовано в расширении круга участников ПДС как минимум по двум причинам. Во-первых, считается, что программа должна способствовать повышению благосостояния пенсионеров. Во-вторых, за счет свободных средств населения экономика получает «длинные» деньги, которые можно направлять в проекты с длительными сроками реализации и возврата инвестиций.
Государство в течение 10 лет готово софинансировать взносы граждан, уплаченные по договорам долгосрочных сбережений. Для этого участникам ПДС нужно пополнить свой счет минимум на 2000 руб. в год. Размеры ежегодного софинансирования ограничены 36 тыс. руб. Максимальный размер зависит от среднемесячного дохода.
При ежемесячном доходе до 80 тыс. руб. включительно, чтобы получить максимальную доплату, достаточно в течение года внести всего 36 тыс. руб. (коэффициент 1:1). При доходе от 80 тыс. до 150 тыс. включительно требуется пополнить счет в общей сложности на 72 тыс. руб. (коэффициент 1:2). При доходе выше 150 тыс. необходимо перечислить уже 144 тыс. руб. (коэффициент 1:4).
В этом году на софинансирование взносов граждан из федерального бюджета было направлено 51,8 млрд руб. Свои обязательства государство должно было выполнить до 25 июля. После этого негосударственные пенсионные фонды – операторы программы долгосрочных сбережений – в течение семи рабочих дней обязаны сообщить в Национальный расчетный департамент (НРД) об учете поступивших на счета клиентов средств.
Однако уложиться в установленные сроки в 2025 году не получилось. Минфин сослался на некие «технические проблемы», пообещав перечислить причитающиеся суммы до конца августа, что и было исполнено. В частности, «СберНПФ» сообщил, что к 29 августа начислил всем своим участникам ПДС (это более 1,8 млн человек) в общей сложности почти 32 млрд руб. Максимальный размер софинансирования составил 36 тыс. руб., средний же показатель по регионам – от 2,4 тыс. до 26,5 тыс. руб. По данным «СберНПФ», программа долгосрочных сбережений наибольшей популярностью пока пользуется среди жителей Москвы и Подмосковья, Краснодарского и Пермского краев, Нижегородской области и Татарстана.
Таблица приумножения: какие финансовые инструменты помогут спасти сбережения от инфляции
В настоящее время 35 НПФ имеют лицензию Банка России на работу по ПДС. Их задача не только аккумулировать средства населения, но и зарабатывать, что в период высокой ключевой ставки цель достижимая. Необязательно самостоятельно играть на фондовом рынке (об этом скажем ниже), достаточно размещать деньги под высокий процент на банковских депозитах. Так, некоторые организации в 2024 году приумножили сбережения клиентов на 39% при инфляции 9,52%. В первом полугодии 2025-го большинство фондов обеспечили доходность на уровне 20–21% годовых, цены на товары и услуги за этот период выросли на 3,77%, в годовом выражении – на 9,4%.
К слову сказать, многие НПФ – аффилированные с коммерческими банками структуры («СберНПФ», НПФ «ПСБ», НПФ «Совкомбанк» и др.). Так что при ближайшем рассмотрении мы имеем дело с перекладыванием денег из одного кармана в другой. Неудивительно, что финансовые организации со своей стороны помогают государству расширить круг участников программы. Они предлагают вкладчикам, вступающим в ПДС, весьма привлекательные условия (ставка до 25% годовых) по депозитам, открытым на срок от нескольких месяцев до одного года.
При официально подтвержденных доходах, с которых был удержан НДФЛ по ставке 13% или 15%, участники программы имеют право на налоговый вычет. Предельный размер взносов, с которых положен «кешбэк» от Федеральной налоговой службы, – 400 тыс. руб. В зависимости от ставки НДФЛ возврату подлежит либо до 52 тыс. руб., либо до 60 тыс. руб. Важный нюанс – «кешбэк» может оказаться ниже, если вычеты оформлены со взносов в негосударственное пенсионное обеспечение, страхование жизни, инвестиции в фондовый рынок.
Подушка безопасности: есть ли будущее у программы долгосрочных сбережений
Минфин хочет изменить существующий порядок, увеличив максимальную сумму, подлежащую возврату. Для семьи она может составить 1 млн руб., т. е. по 500 тыс. руб. для каждого родителя. Согласно поправкам в Налоговый кодекс РФ, вычет предусмотрен в течение всего срока действия договора по долгосрочным сбережениям. Если законопроект будет принят в таком виде, то предельный размер фискального «кешбэка» по ПДС соразмерно увеличится.
Средства участников программы (до 2,8 млн руб.) по аналогии с обычными банковскими вкладами застрахованы Агентством по страхованию вкладов (АСВ). Однако количество договоров не ограничено: если доходы позволяют, их можно заключить хоть пять, хоть десять с разными НПФ. Это не отразится на сумме государственного софинансирования, но позволит свести к минимуму риск потери части сбережений, превышающих страховой лимит, в случае банкротства фонда или отзыва у него лицензии.
Как бы ни были выгодны в моменте банковские вклады, миссия НПФ – выходить со средствами ПДС на фондовый рынок: покупать и продавать государственные ценные бумаги, корпоративные облигации, акции и прочие финансовые инструменты. Требования, закрепленные в нормативных актах регулятора, предписывают вкладывать только в надежные ценные бумаги – облигации федерального займа (ОФЗ), корпоративные облигации с высоким кредитным рейтингом, акции, входящие в индекс Московской биржи.
Долгосрочные сбережения: что такое ИИС-3 и кому он может быть интересен
Очевидно, что обеспечивать доходность на уровне 2024 и 2025 годов постоянно не получится. При этом НПФ обязаны не допустить убыточности инвестиций. Если на счете участника ПДС по итогам года зафиксируют убыток, то фонд обязан покрыть его за счет страхового резерва или собственных средств. Сбережения клиентов выделены в специальные портфели и не могут использоваться НПФ в собственных интересах (например, для выплаты премии сотрудникам).
Учитывая долгосрочность программы, все средства инвестора (за вычетом уже выплаченных) в случае его смерти передаются по наследству правопреемникам, которые были указаны в договоре с НПФ. Если наследники не указаны, то сбережения достанутся ближайшим родственникам по общему правилу наследования в соответствии с Гражданским кодексом РФ.
Российская программа долгосрочных сбережений в какой-то мере опирается на зарубежный опыт. Например, граждане США участвуют в программе индивидуальных пенсионных счетов. Нечто похожее есть в Канаде, Австралии, Англии, Японии и других развитых странах. Иностранные продукты также рассчитаны на долгосрочный период и имеют налоговые льготы со стороны государства.
Отличия, впрочем, тоже имеются. В частности, по условиям американской программы средства клиентов можно вкладывать не только в ценные бумаги или размещать на банковских депозитах, но и инвестировать в золото, серебро, палладий и платину. Таким образом, на счетах будущих пенсионеров отображаются не только доллары, но и граммы драгоценного металла.
Автор – доцент кафедры экономики НИТУ МИСИС
