Понятийный аппарат для майнеров
По данным Российской ассоциации криптоэкономики, искусственного интеллекта и блокчейна, в настоящее время около 17 млн человек в РФ владеют криптокошельками. Со своей стороны, аналитики крупнейшего отечественного дата-центра BitRiver говорят, что майнингом биткойна в нашей стране занимаются до 300 тыс. физических и юридических лиц.
С учетом огромных масштабов этого рынка, принятие нормативных правовых документов, регламентирующих его работу, давно назрело. Для этого надо разобраться с понятийным аппаратом. В частности, дать четкое определение цифровому майнингу как виду коммерческой деятельности. Также требуется установить алгоритмы взаимодействия владельцев криптокошельков и майнеров с налоговыми органами, что позволит осуществлять контрольно-надзорные и фискальные функции.
Биткойн в законе: чем российской экономике поможет регулируемый рынок криптовалют
Кроме того, необходимо ввести обязательную идентификацию для инвесторов. Для этого, как указано в законопроекте Минфина, ввод и вывод криптовалюты должен быть разрешен только через банковские счета и специальные биржи. Соответствующие полномочия предлагается делегировать коммерческим банкам и структурам оператора. Документ, поддержанный правительством, в мае может быть внесен в Государственную думу.
Депутатский же законопроект, хотя и был зарегистрирован в конце апреля в нижней палате, не подкреплен поддержкой мощного административного ресурса. Вместе с тем документ содержит интересную новеллу – объявить амнистию всем добровольно вышедшим из тени участникам майнинга. Им предлагают простить все прежние прегрешения – нарушения таможенного законодательства при ввозе оборудования, в налоговой сфере и валютном регулировании.
При этом, с точки зрения Банка России, обе законодательные инициативы неприемлемы. Регулятор последовательно настаивает на полном запрете цифровых активов и их производства на территории РФ. Позиция не меняется, невзирая на то, что несколько месяцев назад правительство утвердило концепцию развития рынка криптовалют.
Цифровой монетный двор
Майнинг – сложный вычислительный процесс, в котором используется специальный компьютерный код для создания безопасной криптографической системы. Целью операций может быть не только генерация криптовалюты, но и услуги: подтверждение транзакций внутри блокчейна, отслеживание и владение цифровыми активами.
Чаще всего в криптосфере применяется два вида майнинга – Proof of Work (PoW) и Proof of Stake (PoS). PoW – это процесс получения новых монет за счет решения компьютерами сложных математических задач. Такой алгоритм применяется, например, при добыче биткойнов. PoS-консенсус, или стейкинг – это достаточно новый вид майнинга, основанный на блокировке определенной доли (stake) монет на балансе майнера для валидации транзакций в блокчейне.
Для PoW идеальны мощные компьютеры на основе графического процессора (GPU), так называемые фермы. В крайнем случае подходят обычный ноутбук или настольный компьютер. Однако надо понимать, что в этом случае коммерческий эффект будет достаточно скромным.
Впрочем, самое производительное и дорогостоящее оборудование – не более чем «железо», если нет доступа к высокоскоростному интернету. Кроме того, майнинг криптовалюты очень энергоемкий, особенно на PoW. Например, по состоянию на декабрь 2021 года для добычи всего одного биткойна требовалось примерно столько же киловатт-часов, сколько в среднем потребляет домашнее хозяйство из трех человек за 10 лет. Согласно статистике майнеры биткойнов во всем мире потребляют 143,5 тераватт-часов электроэнергии в год. Показатель сопоставим или даже превышает потребление электричества в Греции, Норвегии или Новой Зеландии.
Поэтому наиболее перспективны для развития индустрии криптовалют страны, обладающие мощной электрогенерацией. В этот «клуб» входит и Россия. Уместно напомнить, что в 2021 году в нашей стране электроэнергии было произведено на 6,4% больше, чем годом ранее. Всего выработано 1,131 трлн кВт⋅ч, а энергопотребление составило 1,106 трлн кВт⋅ч. «Излишки» экспортируются. Объем электроэнергии, поставленной из России соседям из дальнего и ближнего зарубежья, по итогам 2021 года достиг почти 22,9 млрд кВт⋅ч, что в 1,9 раза выше прошлогоднего показателя. Примерно 60% экспорта приходится на долю стран Балтии и Финляндию, руководство которых демонстрирует намерения отказаться от сотрудничества с РФ в сфере энергетики. В частности, финны с 24 апреля почти на треть – с 1,3 ГВт до 900 МВт – сократили импорт электричества из России.
Как представляется, высвобождающиеся из-за санкционной политики недружественных стран объемы электроэнергии потенциально можно использовать для создания новых майнинговых ферм в северо-западных регионах РФ. К тому же эти территории идеально подходят для реализации подобных проектов и по климатическим условиям.
В южных солнечных странах помещения, в которых установлено оборудование майнинга, требуется охлаждать. Это предполагает дополнительные издержки инвесторов на приобретение и обслуживание кондиционеров. И, конечно же, резко возрастают счета на оплату потребляемой электроэнергии.
Как выйти в прибыль
Современный майнинг не так примитивен, как лет 10 назад, когда все только начиналось. Однако и тогда, и сейчас этот вид бизнеса способен приносить постоянный доход. Майнеры зарабатывают на комиссиях за подтверждение и обработку транзакций в блокчейнах. За вычетом производственных издержек они получают свою честно заработанную цифровую валюту.
Два обязательных условия для успеха предприятия – низкая цена на электроэнергию и стабильный (а еще лучше растущий) курс криптовалюты. Например, один ASIC-майнер Antminer T17 (специализированное оборудование, работающее на интегральных схемах) может приносить владельцу около 0,000181 биткойна в сутки. При актуальном курсе самой известной в мире криптовалюты ($37,5 тыс.) это составляет примерно $2,45 в день, или $73,5 в месяц.
Если установить несколько аппаратов, доход вырастет кратно. Правда, и первоначальные вложения будут немалые: ASIC Antminer T17 в интернете предлагают примерно за 190 тыс. руб. Не составляет труда подсчитать, что средний срок полной окупаемости проекта может составлять несколько лет. Если повезет и цифровые финансовые активы подорожают, в плюс, конечно, можно выйти и быстрее. Проблема в том, что криптовалюта часто ведет себя непредсказуемо. В 2020 году тот же биткойн стоил $4107, в ноябре 2021-го достигал исторического максимума $68790, в апреле 2022-го опустился до $40 тыс.
Впрочем, майнить ведь можно не только биткойны, но и другие криптовалюты, например эфир. Его преимущество в том, что добыча не предполагает высокого энергопотребления. Узкое место – ограниченная ресурсная база. Дело в том, что эфир и другие альткоины добывают посредством видеокарт, а они сейчас в дефиците, да и цены кусаются. Все из-за кризиса полупроводников.
На одной видеокарте RTX 3080 (стоимость около 70 тыс. руб.) за сутки можно заработать порядка 0,0013 ETH. По действующему курсу это соответствует примерно $3,21 в день, а в месяц выходит $96,3. Таким образом, примерно за один год вроде бы есть шанс выйти в прибыль.
Фермы в сухом остатке
Отсутствие легального рынка криптовалют и майнинга не мешает России занимать место среди мировых лидеров производства цифровых финансовых активов. Так, наша страна в настоящее время третий по величине центр добычи биткойнов.
Прощание с биткоином: к чему приведет запрет криптовалют в России
РФ обладает хорошим потенциалом дальнейшего развития. Для продвижения криптоиндустрии есть конкурентные преимущества: избыточные мощности электрогенерации, причем в районах с подходящим климатом, а также квалифицированные кадры. Добытчики биткойнов и прочих криптовалют при соблюдении ряда условий, в частности создания системы эффективного налогообложения, способны пополнять госбюджет наравне с другими производителями высокотехнологичных продуктов.
Кроме того, криптовалюту можно конвертировать не только в рубли, но в доллары и евро для оплаты импортируемых товаров и услуг. Перед глазами – пример других стран, десятилетиями находящихся под санкциями США и их союзников. Так, в 2021 году доля Ирана на мировом рынке майнинга составила около 4,5%. Тегеран заработал на этом порядка $1 млрд.
Россия и Белоруссия с мая прошлого года стали едва ли не самыми привлекательными странами для стартапов по производству цифровых активов. Это прямое следствие тотального запрета на криптовалюты и майнинг, введенного руководством Китая. Жесткое решение было принято под предлогом экономии электроэнергии и сокращения выбросов углекислого газа.
На протяжении нескольких лет Поднебесная являлась крупнейшим мировым центром майнинга биткойнов. Кроме того, в КНР производится и оборудование для добычи криптовалют. Из-за запрета китайские майнеры массово эмигрировали в страны Средней Азии и Восточной Европы. Многие по названным выше причинам перевели свой бизнес в Россию и Белоруссию.
С точки зрения профессиональных майнеров, российская аудитория в большей степени подготовлена к смене инвестиционных приоритетов. По оценкам Центробанка, граждане РФ сегодня владеют цифровыми активами примерно на 10 трлн руб. ($124 млрд).
Перспективы увеличения вложений граждан в крипту в условиях санкций и колебаний валютного рынка тем более очевидны. Наглядный пример: в марте 2022 года объемы торгов криптовалютами в рублях достигли 111,4 млрд руб. ($1,4 млрд), что существенно выше предыдущих значений. Прежде операции купли-продажи биткойнов и других криптовалют, по оценкам независимых экспертов, не превышали $5 млрд в год.
Мартовский рекорд лишний раз свидетельствует, что майнинг и владение цифровыми деньгами нуждаются в государственном регулировании и понятных правилах игры. Пытаться наложить вето на блокчейн и крипту – занятие бесперспективное. В равной степени невозможно сегодня запретить интернет. С этим аргументом Минфина в споре с Банком России трудно не согласиться.
Автор – финансовый аналитик
