В конце 2014 – начале 2015 года потребительское кредитование практически остановилось; вслед за ключевой ставкой взлетели и ставки по кредитам; многие банки в этот период попросту заморозили кредитование, установив заградительные тарифы, а подходы к оценке заемщиков были максимально ужесточены. Одновременно с ухудшением экономической ситуации ужесточились и требования регулятора: они носили консервативный характер и выражались в увеличении нагрузки на капитал по потребительским ссудам. Наиболее неприятным это стало для частных розничных игроков, которые, в отличие от банков первого круга и банков с госучастием, не обладали значительной долей дешевого фондирования и поэтому не могли предлагать аналогичные финансовые условия своим клиентам в ущерб собственной марже.

После кризиса 2008 года рынок потребительского кредитования восстановился достаточно быстро: сокращение на 11% в 2009 году, но 20‑процентный рост в 2010‑м. В 2011 и 2012 годах темпы роста превышали 50%. Однако введение в начале 2014 года санкций в отношении России и последовавшее за этим ухудшение экономической ситуации вновь ударили по рынку потребительского кредитования. И если по итогам 2014 года рынок еще показал положительную динамику (+9% за год), то в дальнейшем портфель необеспеченных потребительских кредитов сокращался. Снижение коснулось не только этого сегмента, однако стоит отметить поддержку, оказанную государством программам ипотечного кредитования, без которой просадка розничного портфеля в целом была бы гораздо серьезнее.

Основными причинами столь длительного спада можно назвать, безусловно, экономические и геополитические факторы, которые привели к снижению покупательской способности и реального уровня доходов граждан. Свою роль сыграло и перенасыщение рынка, произошедшее в период с 2010 по 2014 год, когда розничный портфель рос двузначными темпами, а оценка заемщиков носила во многом формальный характер.

Розничный сегмент как в части активных, так и в части пассивных операций всегда был под особым надзором у регулятора. Банк России традиционно и объяснимо обозначал свою озабоченность, в частности рисками быстрого роста потребительского кредита, говоря о «проинфляционном характере» их прироста, и разрабатывал меры по снижению данных рисков. Совпадение во времени экономических и регуляторных факторов лишь усугубило ситуацию на рынке потребительского кредитования.

Ослабление национальной валюты и снижение уровня реальных доходов граждан вылилось в стремительный рост просрочки по кредитам, что было особенно заметно в условиях отсутствия новых выдач и сокращения портфеля. Банки были вынуждены досоздавать значительные объемы резервов на возможные потери по ссудам, основной пик роста которых пришелся на конец 2014 – начало 2015 года, а норма резервирования по портфелю превысила 17%, увеличившись с 9% по состоянию на 1 января 2014 года.

Снижение процентных платежей, ограничение регулятором максимального уровня процентных ставок, рост расходов на досоздание резервов и удорожание ресурсной базы значительно снизило маржинальность данного вида бизнеса.

На сокращение рынка потребительского кредитования помимо ужесточения требований к оценке заемщиков со стороны банков оказало влияние и удорожание стоимости самих кредитных продуктов. Вслед за удорожанием пассивов банки увеличили ставки по кредитам, и многие заемщики, удовлетворяющие новым, более жестким требованиям банков, оказались не готовы кредитоваться по таким ставкам, отложив дорогостоящие покупки с использо-ванием кредитных средств на лучшие времена.

К докризисному уровню процентные ставки вернулись только к середине 2016 года, дав надежду на восстановление рынка потребительского кредитования. Именно в этот период был зафиксирован небольшой рост портфеля по банковскому сектору в целом. Однако положительную динамику не удалось удержать, и после двух месяцев роста портфель потребительских необеспеченных ссуд снова продолжил сокращаться.

В 2017 году крупнейшие игроки на рынке – Сбербанк и ВТБ 24 – уже несколько раз объявляли о снижении ставок, и остальные банки вынуждены поддерживать этот тренд в борьбе за клиента. В результате средневзвешенные ставки опустились уже ниже докризисных значений и, как отмечают сами кредитные организации, наметился устойчивый рост спроса на потребительские кредиты. Это видно и по статистике регулятора: в конце весны наметился пусть и небольшой, но рост – 0,8% в месяц.

Главный фактор, который будет оказывать давление на долгосрочный рост объема выданных займов (даже в условиях снижения их стоимости), – это ужесточение как требований ЦБР, так и собственных подходов банков к оценке заемщиков.

Несмотря на заинтересованность кредитных организаций в наращивании розничных портфелей, они готовы это делать исключительно за счет качественных заемщиков, а потенциальный круг таких заемщиков не так широк. В выигрыше окажутся те банки, у которых развит бизнес по зарплатным проектам, имеется значительная база крупных корпоративных клиентов, сотрудникам которых они могут предложить потребительское кредитование.

Увеличить свою долю на рынке сейчас могут попробовать и частные банки. Они максимально мобильны и быстры в проведении операций, в отклике на потребности своих клиентов, а также чрезвычайно технологичны. Их умение работать с высокими рисками (что напрямую следует из нацеленности на работу с «улицей») позволяет им развиваться, эффективно управляя издержками розничного бизнеса.