Некоторые слова невероятно многогранны. И со временем получают все новые смыслы. Словечко «хайп» (англ. hype) – из их числа. Когда-то, еще до Второй мировой войны, оно означало в США иглу для впрыскивания наркотика, а также его дозу. Потом стало применяться как синоним обмана, надувательства. Потом устоялось как обозначение навязчивой прямолинейной, крикливой рекламы. Но в 2017 году в России получило популярность как синоним ажиотажа, шумихи в прессе, вообще без негативного значения.

В могучем и великом тут же появились производные – хайпануть, хайповать, быть на хайпе. Все вдруг посчитали, что это просто весело. Хайп слова «хайп» стал настолько сильным, что одна из сотовых компаний назвала этим словом свой новый тариф.

Но удивительным образом модное словечко вписалось и в совершенно серьезные инвестиционные расклады и даже получило свою неожиданную расшифровку – High Yield Investment Program, HYIP (произносится также «хайп») – высокодоходные инвестпрограммы.

Википедия, что русская, что английская, определяет хайпы как мошеннические инвестпроекты, разновидность т. н. схемы Понци (а у нас в народе – финансовой пирамиды, или попросту МММ), когда предыдущие инвесторы получают доход за счет новых инвесторов, при этом никакого реального вложения средств не происходит.

Во всем мире государства борются с такими схемами, когда они действительно обманывают клиента (например, заявляя о реальных инвестициях в какие-то проекты и не делая их). Законодатели и финрегуляторы постоянно ужесточают и расширяют свои требования, но парадоксальным образом это приводит только к выталкиванию высокодоходных проектов в сторону хайпа и его расцвету во всем мире. Ведь мир теперь глобальный, благодаря интернету вложить свои деньги можно в любой проект, совершенно не интересуясь мнением центробанка или иного регулятора в своей стране.

Теневой банкинг – что это?

Инвестфонды и разнообразные компании, иногда даже анонимные, осуществляют фактически банковскую деятельность, не являясь банками (займы, депозиты и т. п.). Деятельность таких компаний только частично попадает (или не попадает вообще) в поле зрения государственных финансовых регуляторов. Это допустимая законом и не преступная деятельность. Но регулирование ее часто слабее или сильно отстает от жизни.

Полностью запретить такую деятельность финрегуляторы не могут. Отчасти потому, что это выходит за рамки их полномочий. Например, из-за сложности и размытости определений (ведь даже для того, что люди называют «деньгами», существуют десятки определений в зависимости от целей их применения). Многие виды деятельности находятся на стыке разных законодательств. И вообще жизнь гораздо богаче и разнообразнее законов.

Вторая причина существования теневого банкинга – все время возникают финансовые новации. Вообще это почти социальный закон: регулятор всегда отстает от регулируемого: ведь, чтобы вводить какие-то правила, надо, чтобы явление возникло и стало массовым, чтобы регулятор его осознал, изучил, нашел «способы борьбы» с ним. Регулятор тут всегда – ведомый. Типичный пример – криптовалюты. Уже несколько лет наши власти думают, что с ними делать, и пока еще не надумали. А мировая практика дает самые разнообразные примеры регулирования. Какие правильные, сказать невозможно.

Существует и процветает теневой банкинг во всех странах мира, включая и США. Особенно велик он там, где имеется жесткое финансовое регулирование со стороны государства. Например, в Китае почти весь банковский сектор – государственный. В результате процветает сектор теневого банкинга, активы которого, по некоторым оценкам, достигают $15 трлн (в 1,4 раза больше ВВП Китая).

Есть этот сектор и в нашей стране. Разнообразные инвесткомпании, ПИФЫ и т. д. А также микрофинансовые организации. Все они имеют гораздо меньше ограничений на привлечение и инвестирование денег, чем банки. Некоторые из таких компаний существуют без всякой регистрации или с просроченной лицензией (пока не попадутся). Центробанк фактически запретил рынок ФОРЕКС (спекуляции на обмене валют) в нашей стране. Но существовавшие ФОРЕКС-компании почти все сохранились, многие перенесли свою регистрацию за рубеж и предлагают свои услуги через интернет, как и раньше. В стране запрещена игровая индустрия (кроме нескольких игровых зон, мало кому интересных), но, опять-таки, невозможно запретить онлайн-казино. Теперь на очереди – запрет на криптовалюты и жесткие ограничения в торговле акциями на бирже. Заинтересованные граждане также найдут способы обойти ограничения. Список можно продолжать бесконечно. И в этом списке на почетном месте – хайп-инвестиции.

Более того, на фоне снижающейся доходности банковских депозитов (по мере снижения ключевой ставки ЦБ и роста доли госсектора) люди стали активнее задумываться, куда нести свои денежки, куда их инвестировать с высокой доходностью. В банках их держать больше неинтересно – в 2017 году зафиксирована рекордно низкая норма сбережений – менее 10% от доходов людей (подробнее см. «Свинья-копилка визжит от голода» в № 12 от 20 ноября 2017 г.).

Периоды падения инфляции всегда оставляют за собой шлейф финансовых пирамид. Это логично, высокие проценты, которые обещали организации при высокой инфляции, вдруг оказываются невозможно высокими. И чтобы продолжать выплаты вкладчикам, организации отчасти вынужденно переходят на принципы финансовой пирамиды, иначе им придется объявлять банкротство. Обратного пути в таком случае нет. Неслучайно первый всплеск финансовых пирамид Россия получила в 1993–1995 годах именно на волне сокращения роста цен. И похожий всплеск мы видим сейчас, но уже с использованием интернета.

«Я не халявщик, я партнер»**

То, что об этом не говорит ЦБР, не значит, что хайп-индустрии в России нет. Еще как есть. Важно, что все эти проекты откровенно позиционируются как финансовые пирамиды и очень редко говорят о реальных инвестициях. Хотя и такое бывает – например, проект копит деньги для покупки майнера для криптовалют и делится доходами от майнинга, обеспечивая вполне сопоставимую с обычными хайпами доходность.

Терминология хайп-инвестинга:

Хайп, HYIP – High Yield Investment Program – высокодоходные инвестпроекты.

Скам – Scam (англ.: мошенничество) – это хайп-проект, который перестал платить, но еще существует, поддерживает сайт, принимает платежи.

Пендинг (Pending) – выплата, по которой подошел срок, но она еще не выплачена. Если ваш платеж в пендинге больше 24 часов, высока вероятность того, что проект соскамился.

Фаст (Fast), иногда – «удвоители» – быстрые хайпы с очень высокими ставками. Срок жизни их исчисляется днями. Тут применяется стратегия «хитран» – «хватай и беги».

Рефералы – пользователи хайпа, пришедшие в него по вашей ссылке. Хайп почти всегда платит за рефералов, и таким образом каждый инвестор создает как бы свою собственную финансовую пирамиду, увеличивая свой доход. Его рефералы могут быть активными – привлекать своих рефералов. Хайпы иногда платят за рефералов до 3-го уровня.

Если вы «погуглите» (ну или «Яндекс» вам в помощь) нужные слова, то легко найдете несколько сайтов, предлагающих мониторинг хайп-проектов. Вы можете наткнуться на рекламу таких проектов на торрент-трекерах или финансовых порталах.

Каждую неделю на таких сайтах появляются десятки новых проектов, новости по существующим, последние скамы, предупреждения о проблемах с выплатами. Более того, такие сайты, как правило, реально инвестируют небольшие суммы в каждый из проектов и могут реально следить за их новостями или задержкой выплат. На них есть комментарии, чаты инвесторов. Кроме того, таких чатов, каналов и групп много в социальных сетях.

Хайпы делятся на три класса.

Первый – «фасты», быстрые проекты. Они предлагают огромные процентные ставки – до 100% в день. А предлагаемые тарифные планы иногда исчисляются даже не днями, а часами (например, выплата 5% каждый час). Понятно, что срок их жизни невелик. Но тут самые высокие доходы и реферальные бонусы.

Второй класс – среднедоходные проекты, от 50% до 150% в месяц (например, план 1,5% в день). Чаще всего они предполагают ежедневные реальные выплаты, что наиболее безопасно, т. к. тут почти невозможно потерять всё. Но есть и проекты-копилки, когда начисленные проценты капитализируются, а тело кредита и вся сумма процентов выплачивается по окончании срока инвестирования. Тут риск потерять всё велик.

Третий класс – низкодоходные проекты. Ну как низкодоходные… 50–400% в год, или 0,1–0,5% в день. Тут самые высокие ставки предлагаются при инвестировании на год или два. И реально такие проекты могут существовать больше года и даже двух лет, прецеденты есть.

Грандиозных по размерам хайпов на современном рынке нет, но есть множество небольших, в которые люди активно инвестируют. Может показаться смешным, но самые опасные месяцы для скамов проектов – это май–июнь и декабрь, многие проекты тут закрываются только потому, что их администраторы уезжают на летние или, соответственно, зимние каникулы. Чтобы, вернувшись, предложить рынку новые проекты. Да и для инвестирования январь и лето – самые «пропащие» месяцы.

Практически все хайпы принимают не только рубли, но и криптовалюты. Не стоит их путать с ICO – хайпы своих токенов не выпускают. Хотя стоит признать, что границы тут размыты. Так, например, менеджеры той же МММ пытались выпускать свои монеты, но котировались они только на их собственном сайте, что назвать серьезным нельзя. Токены должны доходить до криптобиржи и получать котировки на независимых от эмитента площадках.

Хайп-инвестирование в сегодняшней России – это нишевый продукт, не для массовой публики, а для любителей, иногда их называют хайперами. Обычно это азартные люди, склонные к риску.

Любой хайп оканчивается скамом. Это игра в кошки-мышки: кто первый заберет деньги и уйдет с ними – инвестор или администратор. Вы всегда должны быть готовы «хитранить», но в то же время задерживаться в проектах настолько, чтобы успевать получать доход. Все искусство – найти баланс. Хайперы находят эту игру увлекательной.

Зарабатывают инвесторы в среднем или теряют деньги – статистика остается неизвестной. Наверняка большинство проигрывает – это обычно на всех финансовых рынках. В прибылях сидят 5–10% профессионалов за счет 90% «лохов». Понятно только, что хайперы никогда не переведутся, как никогда не закончится человеческая жадность и азарт.

Администраторы хайпов, безусловно, зарабатывают. Хотя не все их проекты «выстреливают», бывают промахи и потеря времени и денег на разработку проекта. Но в целом индустрия явно развивается и совершенствуется, очень внимательно следя за всеми новинками на рынке и быстро на них реагируя.

Из света в тень перелетая***

Ключевым для судебного преследования является обман инвесторов (собственно мошенничество). Но если компания/проект и не собирается никого обманывать, а прямо декларирует использование схемы финансовой пирамиды, тогда нет оснований для уголовного или иного преследования. Так было еще пару лет назад. Но Сергей Мавроди со своей МММ‑2011 изменил всё, когда открыто провозгласил свою работу по принципам финансовой пирамиды, откровенно насмехаясь над властями, у которых не было никакого инструмента запретить его деятельность.

Власти долго думали, но все же спустя 5 лет, в марте 2016 года, ввели в силу ст. 172.2 УК РФ, которая установила, что обмана и не надо, достаточно доказать, что (1) выплата дохода ранним инвесторам осуществляется за счет привлеченных денег, (2) в крупном размере и (3) при отсутствии инвестиционной или иной деятельности, сопоставимой по объемам с суммой привлеченных средств.

Наказание – до 4 лет лишения свободы. При меньших суммах действует аналогичная статья 14.62 КоАП РФ (штрафы).

В последнем годовом отчете ЦБР сообщил, что выявил в 2015 году 200 организаций с признаками финансовых пирамид с ущербом гражданам в 5,5 млрд руб. (хотя ответственности за них тогда еще не было, кроме статьи о мошенничестве), в 2016‑м – 180 таких организаций (1,5 млрд руб.). В конце октября он сообщил, что с начала 2017 года им найдено 103 финансовые пирамиды. Пресечь их деятельность ЦБР не может и передал информацию о них в МВД.

МВД сообщило, что у него в разработке сейчас до 200 таких уголовных дел с общим ущербом для пострадавших 20 млрд руб.

2 ноября 2017‑го появились сообщения о «разгроме», возможно, крупнейшей пирамиды в России последнего времени – системы кредитно-потребительских кооперативов, которая действовала в 17 субъектах РФ 4 года и похитила у 25 тыс. вкладчиков более 6 млрд руб. Руководил ею – прямо из тюрьмы! – осужденный по другому делу бывший банкир Максим Серкин. Клиентов заманивали повышенной ставкой дивидендов (16–20% годовых). «Накрыли» ее, естественно, слишком поздно – уже после скама, по жалобам обманутых вкладчиков.

Это финансовые пирамиды в реальности, с обманом клиентов, для которых вполне достаточно статьи о мошенничестве.

Но о том, что у правоохранительных органов возникли претензии к интернет-хайп-проектам, слышать не приходилось. Ведь их искать не надо – они сами тебя найдут… Если захочешь.

Но – увы! – за этими хайпами стоят, как правило, не юридические лица, а физические, при этом они обычно максимально анонимны. Замучаешься искать. Они открыто осуществляют свою деятельность, в конце концов скамятся, но хайперы не идут в МВД с жалобами, как вкладчики, а просто инвестируют в другой проект. Так же не слышно и о наказаниях за публичное распространение информации о хайпах или рассказы об их привлекательности.

Да, хайп-инвестирование сегодня загнано под Уголовный кодекс. Хотя частным лицам инвестирование в хайпы не запрещено – наказание приготовлено только для их организаторов. Власть больше не доверяет российскому гражданину принимать решения о том, куда вкладывать свои собственные деньги и насколько при этом рисковать. Она хочет командовать и тут. Но граждане той же самой властью все больше приучаются обходить излишне жесткие законы. И играют в азартные игры, покупают лотереи, делают ставки, вкладываются на ФОРЕКСе, в криптовалюты, хайпы… Так и живем.

_________________________________________________________

* Дисклеймер: данная статья не является призывом к хайп-инвестированию или участию в каких-либо конкретных хайп-проектах. Помни, инвестор, ты вкладываешь деньги только на свой страх и риск.

** Фраза, ставшая крылатой в 90-е годы, ее в рекламе МММ произнес персонаж Леня Голубков.

*** «Из тени в свет перелетая» – первая строка стихотворения Арсения Тарковского «Бабочка в госпитальном саду». Стала популярной как слоган финансовой пирамиды МММ в 90-е годы.