Аналитики НРА основной причиной, по которой ЦБ РФ принимал решения об отзыве лицензий, называют высокорискованную кредитную политику. Под этой стандартной формулировкой подразумевается размещение средств в активы низкого качества, неадекватная оценка рисков и формирование резервов, влекущие критическое снижение значений норматива достаточности капитала и, как следствие, утрату банками собственных средств.

В текущем году ситуация принципиально не изменится. С высокой долей вероятности основными кандидатами на потерю лицензии станут банки, которые не смогут обеспечивать выполнение требований регулятора к достаточности капитала. При этом правила игры вновь изменились в части реклассификации активов, формирования адекватных консервативных резервов, на что, соответственно, потребуется капитал.

Если акционеры не смогут поддержать докапитализацию за счет собственных ресурсов или банку не удастся привлечь рыночных инвесторов, например, через субординированный заем, соответствующий критериям для включения в капитал первого уровня, то регуляторный риск для таких кредитных организаций будет наиболее высоким. Соответственно, в этом году можно ожидать дальнейшего сокращения банковского сектора примерно на 50–70 игроков. В «группе риска» – небольшие банки.

Тихий «госпереворот»

Совокупные активы российских банков по итогам 2018 года превысили 94 трлн рублей. Годовая динамика составила +10,4%, что выше показателя 2017 года – 6,4%, однако в 2–3 раза ниже рекордов 2014 года (+35,2%), 2011 года (+23,1%) и 2012 года (+19%). На активы, по которым осуществляются меры по предупреждению банкротства с участием ЦБ или Агентства по страхованию вкладов (АСВ), пришлось 10,6% против 12,2% годом ранее.

Сокращение количества небольших и средних банков, слияние санируемых с санаторами, которое сопровождается перетоком к ним средств клиентов, усиливают позиции на рынке крупнейших игроков. Так, удельный вес активов пяти ведущих российских банков увеличился с 55,8% (2017 год) до 60,4%.

Отдельно надо сказать о высокой доле на рынке – 66% – государственных и квазигосударственных банков. Объем вкладов физических лиц в этих финансовых учреждениях за год вырос с 63% до 72%. Основное влияние на статистику, по данным НРА, оказало появление новых банков, в прошлом крупнейших коммерческих финансовых институтов, после начала их санации в 2017 году. Эти отраслевые и секторальные кредитные организации принадлежат государственным компаниям и корпорациям, поэтому правомерно их отнести к госсектору.

Долг платежом красен

Совокупный кредитный портфель российских банков на 1 января 2019 года составил более 65,1 трлн рублей, что на 12% выше итогов предыдущего года. Потребность заемщиков в кредитных ресурсах оставалась низкой, что стало сдерживающим фактором. Объемы кредитования юридических лиц превысили 33,3 трлн рублей – это на 10% больше, чем в 2017 году.

Драйвером роста выступил розничный сегмент. Кредиты населению за год достигли 14,9 трлн рублей. Это максимум за последние 5 лет, учитывая, что в докризисном 2013‑м россияне были должны банкам около 10 трлн рублей. Кроме рекордного розничного портфеля интерес представляет и динамика – рост на 22% год к году, причем в последние месяцы темпы кредитования ускорились минимум на 2 процентных пункта.

Качество новых кредитов остается приемлемым: доля просроченной задолженности за год снизилась с 6,9% до 5,2%. Вместе с тем реальные доходы населения снижаются, время относительно низких ставок прошло, следовательно, дальнейшее увеличение долговой нагрузки создает серьезные риски. Беря все больше и больше потребительских кредитов, граждане тратят их либо на текущие нужды, либо на погашение старых займов.

По оценке аналитиков НРА, в среднем порядка четверти доходов домохозяйств в настоящее время может уходить на обслуживание ранее взятых займов, что считается достаточно высокой долговой нагрузкой, создающей риски и для кредиторов, и для заемщиков.

ЦБ принимает меры с целью охладить рынок розничного кредитования. Регулятор с сентября 2018 года повысил коэффициенты риска по потребительским кредитам. Требования будут и дальше ужесточаться. Совет директоров Банка России принял решение повысить на 30 процентных пунктов надбавки к коэффициентам риска по потребительским кредитам, предоставленным с 1 апреля 2019 года, с полной стоимостью займа от 10% до 30%. Этот шаг призван предотвратить чрезмерный рост долговой нагрузки населения, повысив устойчивость банков к потенциальным рискам, свойственным рынку необеспеченного потребительского кредитования.

Сколько стоит дом построить

Стабильности банковской системы угрожает и ипотека, которая в 2018 году демонстрировала бурный рост. Ссудная задолженность граждан выросла на 23,6% (15,5% в 2017 году). В результате ипотечный портфель банков превысил 6,4 трлн рублей, это 43% от всей задолженности физлиц. Новых кредитов выдано более чем на 3 трлн рублей, что на 49% больше уровня 2017 года. Рос и такой триггер закредитованности заемщиков, как средняя сумма ипотечного кредита, достигшая 2,4 млн рублей (рост на 18%).

В 2019 году ипотечные заемщики могут столкнуться с тем, что окно возможностей по рефинансированию окажется закрытым. Ранее, когда ставки падали, россияне активно пользовались данной опцией. Но к концу 2018 года средняя ставка по ипотеке выросла до 9,66% годовых (относительно уровней 9,52% в ноябре и 9,41% в октябре 2018 года). В краткосрочной перспективе следует ждать дальнейшего удорожания жилищных займов. Здесь надо учитывать, что в начале года банки проводят выдачи по ранее одобренным заявкам с меньшей стоимостью кредита.

Между тем принятые регулятором меры – повышение коэффициентов риска для ипотеки с низким первоначальным взносом – принципиально картину не изменили. В прошлом году доля кредитов с первоначальным взносом менее 20% составила порядка 40%. В связи с этим в 2019 году коэффициент риска по жилищным займам с низким первоначальным взносом вырос со 150% до 200%.

Среди других факторов, негативно влияющих на рынок, можно выделить попытки заместить первоначальный взнос по ипотеке необеспеченным потребительским кредитом. По статистике, примерно 3% заемщиков в 2018 году использовали такую схему, тем самым они брали на себя дополнительную долговую нагрузку, учитывая, что ставки по потребкредитам, как правило, выше. В связи с этим ЦБ принял решение ввести показатель долговой нагрузки физического лица, который с октября 2019 года станет обязательным для всех банков.

Резюме – регулятор в сегменте ипотечного кредитования действует комплексно и последовательно. С одной стороны, поэтапно принимаются решения о повышении коэффициентов риска активных операций банка, с другой – ужесточаются требования к достаточности их собственных средств. С большой долей вероятности в 2019 году следует ожидать снижения темпов кредитования, что должно предотвратить перегрев банковской системы.

Тайна вкладов

Увеличение долгов населения кратно превышает рост сбережений. В целом динамика вкладных портфелей граждан в рублях и валюте в 2018 году была слабой. Во втором полугодии банки, в первую очередь крупнейшие финансовые институты федерального уровня, стали менять процентную политику. Ставки по вкладам в российских рублях 10 кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц, показали поэтапную повышательную динамику: с 7,36% на конец ноября до 7,43% по итогам декабря. В январе 2019‑го тенденция сохранилась – процентные ставки по вкладам выросли до 7,55%. Это стало следствием действий регулятора, вернувшегося к политике повышения ключевой ставки, и стремления игроков остановить отток вкладов физических лиц. Напомним, 17 сентября 2018 года ключевая ставка была поднята до 7,5%, а спустя три месяца – до 7,75%. По данным ЦБ, рублевые депозиты сократились в августе на 88 млрд рублей, в сентябре – на 178 млрд рублей, в ноябре – на 52 млрд рублей. Решения регулятора позволили банкам предложить клиентам более выгодные условия для размещения свободных средств, но потерь избежать не удалось.

Вклады населения по итогам года превысили 28 трлн рублей, показав рост всего на уровне 4,5%. При этом рублевые депозиты увеличились на скромные 3,5%. На фоне ослабления курса национальной валюты (порядка 15%) количество вкладов в долларах и евро выросло с 20% до 21,5%. В рублевом выражении их доля увеличилась более чем на 8%, однако с учетом переоценки депозиты в валюте снизились более чем на $5 млрд. Вопрос, вернет ли население свои кровные на банковские депозиты в текущем году, остается открытым.

Страховой случай

В 2018 году ставка отчислений в фонд страхования вкладов была увеличена. Теперь банки–участники системы направляют на эти цели 0,15% вместо 0,12% расчетной базы (среднего остатка вкладов за квартал). Изменения вступили в силу с I квартала прошлого года. Учитывая траты Агентства по страхованию вкладов (АСВ) и темпы роста долга организации перед Банком России, отчисления в фонд страхования вкладов, скорее всего, будут повышаться и дальше. Рост стоимости вкладов для банков из-за увеличения отчислений окажет давление на ставки по депозитам физических лиц. О повышении размера госгарантии речи пока не идет, однако, учитывая среднюю величину вклада порядка 200–300 тысяч рублей, компенсацию в размере 1,4 млн рублей можно считать вполне достаточной.

Деньги к деньгам

Размер капитала в целом по рынку за 12 месяцев показал неплохой рост – 11,2%, составив 10,2 трлн рублей. Заслуживает положительной оценки и тот факт, что динамика собственных средств банковского сектора опережала динамику активов. Рост капитала финансовых организаций помимо кредитной активности обусловлен увеличением надбавок к минимально допустимым значениям норматива достаточности собственных средств – Н1.0, Н1.1, Н1.2.

Надбавки для поддержания достаточности капитала начали вводиться в 2016 году и на тот момент составляли 0,625% для всех банков и 0,35% для системно значимых. В дальнейшем метрики ежегодно повышались. Для участников банковской системы надбавка с 1 января 2019 года увеличилась еще на 0,625% – до 2,5%, а для системно значимых – до 1%. Таким образом, норматив достаточности основного капитала сегодня должен быть (с учетом надбавки) не ниже 10,5% для всех банков и не менее 11,5% для системно значимых.

Достаточность капитала кредитных организаций остается на приемлемом уровне в условиях умеренного роста корпоративного кредитования, действия надбавок по капиталу и отдельным сегментам кредитования физических лиц. Медианное значение норматива Н1.0 на 1 января 2019-го составило 19,2%, нормативов Н1.1 и Н1.2 – 10,58% и 14,36% соответственно.

Работа на результат

Финансовые показатели банковского сектора практически в 1,5 раза превысили прошлогодние. Сократилось как число убыточных банков (результат чистки), так и их совокупный отрицательный результат. Прибыль за 2018 год составила немногим более 1,3 трлн рублей относительно 789,7 млрд рублей годом ранее. Однако это, как говорится, средняя температура по больнице. Прибыльные кредитные организации заработали свыше 1,9 трлн рублей (+23% относительно 1,56 трлн рублей годом ранее). Вклад Сбербанка составил 42% – 811,1 млрд рублей, что обеспечило ему первое место. Вторая позиция у ВТБ – 13%, или 256,6 млрд рублей, третья – у Альфа-банка. Крупнейший частный российский финансовый институт заработал 110,8 млрд рублей – это 6% от совокупной прибыли банковской системы страны.

Однако 100 кредитных организаций по итогам 2018 года зафиксировали значительные убытки. Потери в общей сложности составили 574,58 млрд рублей. Годом ранее из 561 банка 140 ушли в минус с совокупным отрицательным финансовым результатом 772 млрд рублей. Согласно прогнозу НРА, рост резервирования продолжит оказывать негативное влияние на рентабельность банковского сектора. Однако выход на прибыль ряда крупных игроков после завершения санации позволяет рассчитывать на удовлетворительный результат банковского сектора России по итогам 2019 года.