Опасная ситуация

До 1 декабря 2021 года в России должен быть принят закон, расширяющий полномочия ЦБ. С соответствующим поручением выступил президент Владимир Путин. Регулятор получит возможность устанавливать прямые количественные ограничения на объемы выдаваемых банками и микрофинансовыми организациями (МФО) необеспеченных займов.

«Такой законопроект был внесен в Думу еще в весеннюю сессию. Я надеюсь, что он в ближайшее время пройдет, потому что, на наш взгляд, этот инструмент просто остро необходим для того, чтобы здесь проблему решать. Кстати, хочу сказать, что такие количественные ограничения есть во многих странах, и здесь мы не изобретаем какой-то велосипед», – заявила на последнем выступлении в Совете Федерации председатель Центробанка Эльвира Набиуллина.

Период охлаждения: почему Банк России решил сделать кредиты дорогими

Она сообщила, что в России наблюдается ухудшение стандартов потребительского кредитования. Так, доля заемщиков с показателем долговой нагрузки выше 80% (а это значит, что на обслуживание кредитов уходит львиная доля ежемесячного дохода) выросла с 23% с начала пандемии до 30% во II квартале 2021 года. «И нас, конечно, это беспокоит. Мы разговариваем с банками, объясняем, что это опасная ситуация», – отметила Набиуллина.

При этом ранее ЦБ уже принял некоторые меры по охлаждению рынка кредитования. Так, с августа действуют повышенные надбавки к коэффициентам риска по ипотечным кредитам, с октября – по необеспеченным потребкредитам в рублях. «Возможно, мы будем вынуждены еще увеличить эти надбавки. Но все равно эти надбавки – это не идеальный инструмент. Они работают так: банкам нужно больше капитала «замораживать» на то, чтобы выдать новый кредит с такими параметрами. И выдавать его становится не так выгодно», – пояснила глава ЦБ.

После принятия закона в осеннюю сессию Госдумы Центробанк получит дополнительный инструмент, который позволит решить главную, как сказала Набиуллина, проблему – рост выдачи новых необеспеченных кредитов.

Охлажденный долг: влияние на кредитование

Цель этого закона – решить проблему закредитованности населения, отмечает руководитель направления моделирования рисков и принятия решений в регионе EMEA компании SAS Николай Филипенков. «Безусловно, кредитов будет выдаваться меньше, но в силу более взвешенного отношения к рискам как со стороны финансовых организаций, так и со стороны заемщиков, которые вследствие законодательных ограничений уже не смогут увеличивать свою закредитованность выше допустимого предела. Одновременно должно улучшиться и качество кредитных портфелей финансовых организаций», – комментирует он.

«Меры по количественным ограничениям окажут непосредственное влияние на объемы кредитования крупнейших розничных банков и, вероятнее всего, окажутся более эффективными, нежели повышение коэффициента риска, не представляющее никакого значимого барьера для ряда кредитных организаций», – говорит старший вице-президент, директор департамента кредитных и операционных рисков «Ренессанс Кредит» Григорий Шабашкевич.

Аналитик «КСП Капитал УА» Михаил Беспалов добавляет, что помимо расширения полномочий ЦБ охлаждению рынка поспособствуют уже принятые регулятором меры. А именно: повышение ключевой ставки на 2,5 процентных пункта, до 6,75% годовых, а также ужесточение требований к банкам. По его мнению, в условиях повышенной инфляции дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики Банком России также является вероятным сценарием развития событий. Ключевая ставка в обозримом будущем может преодолеть отметку в 7%, что приведет к росту ставок по кредитам, а значит, и к снижению их привлекательности для населения, считает Беспалов.

В лапы нелегалам: влияние на потребителей

С одной стороны, закон о расширении полномочий ЦБ позволит оздоровить рынок кредитования, сделать его более устойчивым. С другой – его возможное применение ограничит возможности потребителей, которым нужны деньги.

О проблемах с деньгами у населения свидетельствует быстрый рост сегмента микрофинансирования. В течение 1-го полугодия 2021-го число россиян, взявших кредиты в МФО, выросло на 2,26 млн (+23,5% к январю), до 11,87 млн человек, свидетельствуют данные саморегулируемой организации «МиР». Таким образом, клиентами МФО в РФ стали почти 16% экономически активного населения. На рынке складывается ситуация, при которой из-за новых ограничений россиянам все чаще будут отказывать в выдаче займов. Причем как банки, так и МФО.

Двери закрываются: почему с оформлением кредита лучше поторопиться

В случае отказа, связанного с предельной закредитованностью, нормальный путь только один – закрыть имеющиеся обязательства, уверен Николай Филипенков. «Финансовые организации предлагают для этого различные способы рефинансирования. В их собственных интересах получить выданные по кредиту средства. Кроме того, можно обратиться к финансовым консультантам с целью перераспределения имеющихся доходов. Поиск новой работы с более высокой зарплатой – еще один путь для погашения кредитов. Тем более что сейчас выросла роль дистанционной работы, появилось больше возможностей для удаленного трудоустройства. Но все это – способы закрыть уже имеющиеся кредиты. В целом же необходимо повышение финансовой грамотности населения: люди должны понимать, что неразумно и небезопасно брать новые кредиты, когда есть нагрузка по имеющимся», – полагает он.

«Хочется верить, что такие люди будут искать более экологичные варианты решения своих финансовых затруднений – реструктуризация долгов, рефинансирование, грамотное использование кредитных карт с грейс-периодом. Но, к сожалению, скорее всего, эти люди обратятся к нелегальным кредиторам», – ожидает Григорий Шабашкевич.

К слову, в 2020 году ЦБ обнаружил на российском финрынке 746 организаций с признаками нелегального кредитора. С начала 2021 года к концу сентября выявлено 530 таких структур.

Авторитарно и болезненно: влияние на финрынок

Наконец, принятие закона об ограничении кредитования приведет к избыточному, по некоторым оценкам, расширению полномочий ЦБ. Тем более что у Банка России уже есть все необходимые инструменты регулирования финансового рынка.

«Управление рисками в банках подразумевает следование целому ряду требований ЦБ. Если эти ограничения соблюдаются, в условиях нормальной рыночной экономики банк сам способен решать, выдавать ему кредит заемщику с определенным уровнем риска или не выдавать. Оценка рисков самими гражданами далеко не всегда происходит столь же оптимально по сравнению с оценкой рисков банками, однако прямое вмешательство регулятора в этот процесс, на мой взгляд, является слишком жесткой и неоправданной мерой, которая способна привести к негативным последствиям для рынка», – комментирует Беспалов.

Григорий Шабашкевич, в свою очередь, сравнивает централизованное вмешательство в кредитную политику банков с «выдачей всем обуви одинакового размера». «Индивидуальный подход к оценке кредитных политик банков мог бы быть более эффективным и менее болезненным для рынка», – считает он.

«С расширением полномочий ЦБ повысится скорость принятия регуляторных решений. Кроме того, стоит ожидать роста гибкости и мобильности финансовой системы. В период кризиса это особенно важно, поскольку зачастую требуются оперативные изменения. Из минусов назову централизацию управления и концентрацию управленческих решений в одной уполномоченной структуре, то есть в целом подход становится более авторитарным. Но, повторюсь, в период кризиса это приносит свои результаты», – заключает Николай Филипенков.