Архивная публикация 2001 года: "Дожить до тридцати"

Накануне Нового года доллар наконец-то пробил отметку 28 рублей. А всего с 21 декабря по 10 января официальный курс американской валюты вырос на 1,5% -- с 27,97 до 28,39 рубля. Впрочем, большинство трейдеров не ожидают до конца января дальнейшего укрепления доллара.Добрый дедушка ЦБ

С 21 декабря по 10 января на ЕТС и дневных торгах котировки доллара выросли на 1,5% -- с 27,9637 до 28,3763 рубля и с 27,9887 до 28,4386 рубля соответственно.

Итак, конец века ознаменовался взятием психологически важного рубежа в 28 рублей -- 22 декабря доллар на дневных торгах вырос до 28,0284 рубля. Это было связано прежде всего с прекращением ежедневных валютных интервенций, которые ЦБ проводил с начала декабря, тратя на это сотни миллионов долларов. В результате объем золотовалютных резервов к концу года составил всего $27,9 млрд. вместо обещанных Виктором Геращенко $30 млрд. Видимо, в ЦБ решили дать банкам выпустить пар перед Новым годом и таким образом избежать скачка курса в начале января. Действительно, в первые дни января ажиотаж на рынке не наблюдался. Многие банкиры полагают, что в январе курс валюты останется в пределах 28,2--28,5 рубля.

Что же до долгосрочных перспектив, то в течение 2001 года аналитики не ожидают роста котировок более чем до 29--30 рублей -- правда, если цены на нефть не упадут ниже $20 за баррель (сейчас стоимость российской нефти марки Urals составляет $22--24 за баррель). Именно высокий объем валютной выручки способен обеспечить стабильность рубля в этом году. По мнению специалистов, даже наметившиеся осложнения отношений с Парижским клубом вряд ли существенно повлияют на котировки. На прошлой неделе российское правительство объявило, что намерено отложить первые выплаты по долгам клубу в этом году (напомним, $640 млн. Россия должна погасить уже в первом квартале). Большинство аналитиков сдержанно отреагировали на заявление, посчитав, что власти просто пытаются подвигнуть кредиторов на принятие условий реструктуризации, выгодных для России.

В то же время нельзя исключать и принятия политического решения относительно прекращения сдерживания курса доллара -- голоса в защиту российских производителей, которым не слишком выгодна твердая национальная валюта, раздаются все чаще. В случае возобладания такой позиции, противником которой принято считать Виктора Геращенко, ЦБ будет вынужден пойти на некоторое снижение курса рубля. Сроки и масштабы этого снижения, видимо, будут определяться правительством совместно с ЦБ России.

Год -- новый, проблемы -- старые

С 21 декабря по 10 января индекс РТС вырос на 17% -- со 132,07 до 154,68 пункта. Объемы торгов в пред- и посленовогодние дни снизились по сравнению с серединой декабря с $7--15 млн. до $3--12 млн. в день.

Никакого предновогоднего скачка цен, на который надеялись некоторые трейдеры, не случилось. В течение минувших трех недель индекс оставался в пределах 130--150 пунктов. Главным фактором, определяющим состояние российского рынка, по-прежнему остаются события в Америке, где перед Новым годом и сразу после него наблюдалось очередное падение индекса Nasdaq. Так, в частности, с 29 декабря по 7 января Nasdaq снизился на 7% -- с 2557,76 до 2388,72 пункта: инвесторы уходят с рынка высоких технологий, опасаясь снижения прибылей высокотехнологичных компаний. Не спасло ситуацию и решение ФРС США 3 января снизить учетную ставку с 6,5% до 6%. Между тем предполагалось, что понижение ставки остановит начавшийся в декабре мощный отток капитала из США в Европу.

Сколько еще продлится такая ситуация, эксперты прогнозировать не берутся. Соответственно, не обсуждаются и сроки "потепления" на российском рынке. Большинство опрошенных "Профилем" трейдеров полагают, что по крайней мере еще месяц ожидать значительного роста цен российских акций не стоит. До середины февраля рынок останется в пределах 130--160 пунктов.

Прорвались!

С 20 декабря по 9 января котировки евро выросли на 3,5% -- с 1,0998 до 1,0598 EUR/$, самого высокого показателя за последние полгода. Связано это с продолжающимся оттоком капитала из США в Европу, где ситуация на фондовых рынках более стабильна. По мнению западных аналитиков, рост евровалюты сохранится как минимум до середины этого года. Судя по фьючерсам, евро будет укрепляться и дальше. В частности, к июню 2001 года курс единой европейской валюты повысится на 2% -- до 1,0392 EUR/$.

Иена подешевела еще на 3,6% -- со 112,77 до 116,88 JPY/$. Низкий спрос на иену объясняется все новыми данными, подтверждающими замедление роста японской промышленности. В частности, судя по прогнозам на 2001 год, рост ВВП Японии составит не более 1--2% вместо планировавшихся 3--4%. Впрочем, судя по фьючерсам, к июню 2001 года курс иены вырастет на 4% -- до 112,25 JPY/$.

Курс британского фунта вырос на 1% -- с 0,6774 до 0,6719 GBP/$. Однако, если верить фьючерсам, к июню 2001 года английская валюта подешевеет на 1,3% -- до 0,6791 GBP/$.

Швейцарский франк подорожал на 3,4% -- с 1,6708 до 1,6143 CHF/$. Судя по фьючерсным котировкам, к июню 2001-го он подорожает на 0,7% -- до 1,6091 CHF/$.

Куда в этой связи вкладывать сбережения частному инвестору?

Краткосрочные рублевые депозиты проигрывают долларовым. Месячный вклад в рублях, эквивалентный $1000, на поверку оказывается убыточным (минус $9). Однако трехмесячный и полугодовой депозиты по-прежнему доходны и способны обеспечить $5 и $62 прибыли соответственно. Для сравнения: месячный валютный вклад принесет $4, трехмесячный -- $12, полугодовой -- $35 прибыли.

Тем, кто предпочитает не держать деньги в отечестве, сообщаем: за три месяца 2001 года депозит, эквивалентный $1000, в долларах даст $12,5, в евро -- $12, в японских иенах -- $8, в швейцарских франках -- $4, в британских фунтах -- $2. На более длительный срок лучше открывать счета в иенах: через полгода $1000 обеспечит $46 дохода. Вложение в евро принесет $30, в доллары -- $25, в швейцарские франки -- $18, в британские фунты -- убыток в $1.

Где выгоднее держать деньги?

Предположим, 10 января инвестор разместил депозиты, эквивалентные $1000, на счетах в российских и западных банках. В зависимости от срока он может снять следующие суммы.

Через месяц: по рублевому вкладу в АКБ "Российский капитал" (12% годовых) -- $991; по долларовому депозиту в банке "Русский стандарт" (5%) -- $1004.

Через три месяца по рублевому вкладу в Сбербанке (10%) -- $1005; по долларовому вкладу в Воквнешторгбанке (5%) -- $1012.

Через шесть месяцев: по рублевому вкладу в "Российском капитале" (21%) -- $1062; по валютному вкладу в Воквнешторгбанке (7%) -- $1035.

Через три месяца: в кипрском Hellenic Bank по долларовому вкладу (5%) -- $1012,5; в евро в австрийском Erste Bank (4%) -- $1012; в иенах в японском Tokio Bank (3%) -- $1008; в швейцарских франках в Neue Bank (Лихтенштейн -- 4,5%) -- $1004; в фунтах в британском Barclays Bank (4,3%) -- $1002.

Через шесть месяцев: в иенах в японском Tokio Bank (3%) -- $1046, в евро в австрийском Erste Bank (4%) --$1030; в кипрском Hellenic Bank по долларовому вкладу (5%) -- $1025; в швейцарских франках в Neue Bank (Лихтенштейн -- 4,5%) -- $1018; в фунтах в британском Barclays Bank (4,3%) -- $999.

Для пересчета курсов валют были использованы комиссионные, взимаемые банками за конвертацию (см. таблицу 3), и значения фьючерсных котировок на Чикагской товарной бирже.

Рубль: на 1 марта 2001 года -- 28,9268 RUR/$, на 1 июня 2001 года -- 29,5072 RUR/$.

Евро: на 1 марта 2001 года -- 1,0469 EUR/$, на 1 июня 2001 года -- 1,0392 EUR/$.

Фунт стерлингов: на 1 марта 2001 года -- 0,6706 GBP/$, на 1 июня 2001 года -- 0,6791 GBP/$.

Иена: на 1 марта 2001 года -- 115,56 JPY/$, на 1 июня 2001 года -- 112,25 JPY/$.

Швейцарский франк: на 1 марта 2001 года -- 1,6107 CHF/$, на 1 июня 2001 года -- 1,6091 CHF/$.

Ставки по депозитным рублевым вкладам в самых надежных российских банках

Ставки по депозитным валютным вкладам в самых надежных российских банках

Ставки по депозитным вкладам в западных банках

Курс доллара и евро ЦБ РФ

Средневзвешенный курс доллара на ММВБ

Динамика котировок "голубых фишек с 21 декабря по 10 января

Индекс и объемы торгов РТС

Курсы доллара к другим валютам

При подготовке рубрики были использованы материалы информационных агентств Reuters, Интерфакс, Интеррейт, МФД-Инфоцентр, РосБизнесКонсалтинг, а также ИГ "Атон".

Рождественский подарок от Eurocard

23 декабря, накануне католического Рождества, более 58 тысяч кассовых терминалов в магазинах по всей Швейцарии отказались принимать к оплате пластиковые карточки Eurocard. Между тем в стране более 60% всех покупок производится при помощи этих карточек. Снять наличные с карт было тоже невозможно, так как все банкоматы отказались обслуживать Eurocard. Причиной переполоха оказалась неисправность в центре расчетных операций компании "Телекурс", которая обеспечивает обслуживание кассовых терминалов и банкоматов этой платежной системы. Устранить аварию удалось лишь через два часа, после чего карты вновь стали принимать к оплате.

Банки меняют ставки по депозитам

1 января 2001 года ТрансКредитБанк (индекс надежности на 1 октября 2000 года -- 21,9 балла) увеличил процентную ставку по трехмесячным и полугодовым рублевым депозитам для частников с 12% до 13% годовых и с 14% до 15% годовых соответственно. По валютным вкладам доходность, наоборот, снизилась. По месячному долларовому депозиту ставка снизилась с 7% до 6,5% годовых, по трехмесячному -- с 9% до 8,5% годовых, по полугодовому -- с 10% до 9% годовых. Снизил свои ставки и Росбанк (12,5 балла). Доходность по месячным рублевым вкладам упала с 8% до 7% годовых, по валютным -- с 6,5% до 5,5% годовых.

Мошенничества с пластиком стало больше

По данным платежной системы VISA, объем мошенничества c картами VISA в России в первом квартале 2000 года составил $411 тысяч, или 0,47% от оборота. По данным Europay, объем мошенничества с картами Eurocard/MasterCard в первом квартале 2000 года составил немногим менее $300 тысяч, что превышает 0,5% от оборота. На начало 1999 года уровень мошенничества по картам системы Europay не превышал 0,2% от оборота, а по картам VISA -- 0,16% от оборота.

НАТАЛЬЯ РОМАНОВА