Гарантии и льготы: чего ждать от накопительного страхования жизни?

С одной стороны, популярность банковских депозитов обусловлена тем, что они уже вошли в привычку: наибольший уровень доверия людей среди всех финансовых институтов приходится именно на банки. К тому же, депозит – один из самых простых инвестиционных продуктов, который не требует практически никаких специфических знаний от человека, чтобы в нём разобраться.

С другой стороны, значительно низкая доля других инструментов для накопления обусловлена так называемым регуляторным арбитражем: когда со стороны законодательства предоставляются преференции какому-либо конкретному продукту в противовес остальным. Для банковских депозитов этой преференцией стала государственная система страхования вкладов, которая практически полностью сняла с людей заботы и беспокойства о сохранности их сбережений в банках. Если банк является участником этой системы, то в пределах суммы в 1,4 млн рублей об этом можно не беспокоиться.

Дополнительным фактором, играющим на популярность депозитов, является то, что доход по ним не облагается налогом, кроме случаев, когда ставка (по рублевым депозитам) превышает ключевую ставку на 5 п.п. Но это крайне редкая ситуация: попробуйте найти сегодня вклад с доходностью в 11,25% годовых.
Другие инвестиционные инструменты подобных преференций лишены. При этом, согласно опросу ВЦИОМ, почти треть (31%) граждан готовы рассматривать различные варианты накоплений только при гарантии государством сохранности вложенных средств.

В прошедшем году со стороны финансовых властей прозвучали предложения о введении системы гарантирования средств в страховании жизни, по образу и подобию банковской системы, что можно только приветствовать, поскольку это значимый шаг к выравниванию условий между различными финансовыми инструментами. Это повысит доверие людей к накопительному страхованию жизни, сделав его более безопасным продуктом в их глазах.

В настоящий момент для стимулирования людей к пользованию продуктами накопительного страхования государство использует не гарантии, а механизм налоговых льгот. Но и здесь существует свой регуляторный арбитраж. Так, например, в системе ИИС клиенты могут получить ежегодный возврат ранее уплаченного налога на доходы физических лиц с внесенных на счет 400 тысяч рублей, что составляет 52 тысячи рублей. В качестве альтернативы клиенты в праве выбрать вариант налоговой льготы, при котором весь доход, полученный по операциям на ИИС, не облагается НДФЛ (если внесенная на счет сумма не превышает 1 млн рублей). В случае же с продуктами накопительного страхования жизни налоговые льготы гораздо скромнее: налоговая база составляет лишь 120 тысяч рублей, то есть максимальный размер налогового вычета не превышает 15,6 тысяч рублей в год.

Опыт стран с развитым рынком страхования жизни свидетельствует о том, что для успешного развития накопительных страховых программ необходимы более ощутимые налоговые стимулы, чем существующие сейчас в России. Так, в мировой практике, в частности, в США и некоторых странах Европы, где подходный налог рассчитывается по прогрессивной шкале, взносы по страхованию жизни (в определенных пределах) освобождены от налогообложения. Точно также, как и выплаты по таким полисам не включаются в налогооблагаемую базу. Учитывая, что ставка налога может составлять более 40%, это весьма существенные льготы.

Отмечу, что в текущих условиях российский рынок накопительного страхования жизни демонстрирует определенные успехи. Так, по данным ВСС, за 9 месяцев 2019 года страховщики жизни собрали по накопительному страхованию жизни 74,6 млрд рублей, что на 54% больше, чем годом ранее. Стимулирование в виде введения системы гарантирования средств в страховании жизни и расширение налоговых льгот, по примеру зарубежного опыта, может стать дополнительным (и существенным) драйвером роста рынка, сделав накопительные продукты серьезной альтернативой банковским депозитам. Ведь помимо накоплений подобные программы предусматривают страховую составляющую – финансовую защиту близких от непредвиденных расходов.

Автор - генеральный директор компании «Ингосстрах-Жизнь»