Разменная монета: зачем ЦБ решил возобновить выпуск мелких купюр
Банк России намерен до конца 2022 года возобновить выпуск купюр достоинством 5 и 10 руб. За решением угадывается стремление упорядочить оборот монет, принимать которые коммерческие банки отказываются. Помимо этого, дается недвусмысленный сигнал, что вопрос деноминации в планах регулятора не значится.
Абсолютный ноль
Не так давно зампреду ЦБ РФ Сергею Белову пришлось в очередной раз объяснять, почему вопрос о деноминации в настоящий момент неактуален. В интервью изданию «Известия» он заявил, что причин для денежной реформы сейчас нет. К деноминации регуляторы разных стран, как правило, прибегают после гиперинфляции. Своего рода это подведение черты под периодом финансовой нестабильности.
Сергей Белов напомнил о последнем опыте деноминации в России. В 1997 году с купюр убрали сразу три ноля, что должно было способствовать укреплению доверия граждан и бизнеса к рублю. Модернизация банкнот, начатая пять лет назад и продолженная сейчас, преследует совершенно другие цели.
«Мы просто стремимся к тому, чтобы наши купюры были более качественными, более долговечными и защищенными», – пояснил чиновник.
Впрочем, несколькими днями ранее Сергей Белов привел фактически прямое доказательство того, что деноминация не готовится. Он заявил о возобновлении выпуска десяти- и пяти-рублевых купюр. До конца года «Гознак» может начать печатать банкноты старого образца, а через три года – перейти на новый дизайн.
Очевидно, что разрабатывать облик банкнот столь мелкого номинала, если в повестке дня отсечение с дензнаков какого-то количества нолей, нет никакой экономической целесообразности. Другое дело – снять остроту проблемы с монетами, о чем в ЦБ говорили неоднократно.
В начале осени прошлого года ситуацию обсуждали в Госдуме. Уже тогда было известно об инициативе регулятора выпустить в обращение 10-рублевые купюры с новым дизайном и характеристиками. Что касается последних решений, то они принципиально ничего не меняют, просто немного смещают сроки.
Задача – удешевить товар товаров
Действия ЦБ объясняются стремлением, насколько это возможно, оптимизировать издержки. Законы рынка распространяются и на товар товаров – деньги. Чеканка монет и печать купюр с точки зрения затрат ничем не отличаются от производства любой другой продукции.
Жизненный цикл металлических денег существенно дольше, чем бумажных. Монета способна сохранять все признаки десятки лет, несмотря на то что чуть ли не каждый день переходит из рук в руки.
Пожалуй, единственное бедствие, которое может погубить металлические дензнаки в предельно короткий срок, – гиперинфляция. Обесценивание национальной валюты, подобное тому, какое наблюдалось в России в начале 1990-х годов, выводит монеты всех номиналов – от копеек до рублей – из денежного обращения.
С копейками образца 1997 года эта неприятность уже случилась. Монеты достоинством 1, 5, 10, 50 коп. все еще являются законным платежным средством, но ЦБ прекратил их чеканку четыре года назад. С тех пор самый малый номинал металлических денег, выпуск которого продолжают Московский и Ленинградский монетные дворы, – один рубль.
Логика действий регулятора понятна. Себестоимость чеканки монет почти всегда выше номинала. Исключение из правила – памятные и юбилейные металлические деньги, представляющие интерес для коллекционеров.
Структуру производственных издержек «Гознак», подконтрольный Минфину, не раскрывает. Но есть экспертные оценки, согласно которым себестоимость чеканки монет достоинством один рубль примерно на 60% превышает номинал, два рубля – на 45%, пять рублей – на 20%.
Что касается бумажных денег, то из открытых источников можно почерпнуть сведения о стоимости американских долларов. Каждая банкнота в зависимости от номинала обходится заказчику (Федеральной резервной системе США) минимум в 4,9 и максимум в 12,3 цента. Надо полагать, приблизительно такой порядок ценообразования действует при эмиссии бумажных рублей.
Обычно чем меньше номинал, тем короче срок службы купюры. Десятирублевые банкноты образца 1997 года приходят в негодность буквально через полгода, пятисотрублевые – в течение двух лет, тысячерублевые и пятитысячные в среднем держатся до пяти лет.
Деньги нового образца – купюры достоинством 200 и 2000 руб., выпущенные в оборот в 2017 году, и 100 руб., презентованные ЦБ в июне, обладают гораздо большей износостойкостью. Применение современных материалов и технологий, в частности покрытия лаком, позволило заметно продлить жизнь банкнотам.
Например, расчетный срок службы купюры 200 руб. составляет 20 месяцев. Аналогичные требования к износостойкости наверняка будут применены к пяти- и десятирублевым банкнотам, которые начнут вводить в наличный денежный оборот в 2025 году. С учетом меньших издержек на производство, чем при чеканке монет, использование этой «мелочи» становится экономически выгодным.
Бумага все стерпит
От возвращения к бумаге выиграют все участники рынка. Мелкими купюрами можно будет не только расплачиваться в магазине или на рынке, но и вносить их на пластиковые карты в банкоматах. С монетами так можно поступить только через кассу банка, проблема в том, что большинство кредитных учреждений ввели лимиты либо заградительные комиссии на подобные операции. И понятно почему: инкассация металлических денег более затратная, чем инкассация купюр.
Интересную информацию можно почерпнуть из статистики ЦБ. На 1 января 2022 года в обращении находилось более 70,2 трлн монет и 6,833 трлн купюр. Однако если считать по сумме, то соотношение обратное – 1% против 99%. Удельный вес десятирублевок в общем количестве монет сегодня составляет 11%, пятирублевок – 5%.
В России с 2009 года монеты изготавливают из стали с латунным или никелевым (в зависимости от номинала) гальванопокрытием. Сталь дешевле меди или никеля, но это очень твердый сплав. Поэтому монетные дворы столкнулись с активным износом штемпелей.
Отсюда достаточно высокий процент брака, выявляемый при чеканке. Выпуск бумажных денег как минимум от этого недостатка избавлен, следовательно, производитель вправе рассчитывать на экономию.
О правде жизни без купюр
Согласно информации в открытых источниках, возврат к печати купюр достоинством 5 и 10 руб. свидетельствует о планах ЦБ в перспективе вообще отказаться от монет. Якобы финансовые власти хотят аннулировать всю ту массу наличных (примерно 90 млрд руб.), которая по документам учитывается, но в оборот практически не возвращается.
Если это когда-то и произойдет, то, скорее, естественным путем. Но сейчас тенденции развития российских финансов носят разноплановый характер. За 2020 год россияне увеличили долю безналичных платежей с 64,7 до 70,3%, в прошлом году – до 74,5%. В конце июня 2022-го был достигнут рубеж в 75%, на который рассчитывали выйти не ранее 2023 года.
С другой стороны, речь о полном отказе от монет и купюр не идет, о чем представители ЦБ регулярно напоминают. При этом у населения и бизнеса в настоящее время сохраняется устойчивый спрос на наличные.
В 2020-м, в разгар пандемии COVID-19, денежная масса увеличилась на рекордные 26,4% – до 13,4 трлн руб. За 2021 год показатель поднялся еще примерно на 5%, составив 14,1 трлн руб. В текущем году в феврале сумма наличных денег выросла более чем 2,3 трлн руб.
Весной ЦБ зафиксировал снижение объема монет и купюр, находящихся в обороте: в марте – на 972,8 млрд руб., в апреле – на 494,7 млрд руб. И все же, несмотря на происходящую коррекцию, на 1 июня 2022-го годовые темпы роста наличных составили 3,4%.
«Доля безналичных расчетов у нас в Российской Федерации достигла 75%, соответственно наличных – 25%. Но рост денежной массы из года в год продолжается, поэтому картина не меняется и на сегодняшний момент остается где-то в такой пропорции», – цитирует РИА Новости Сергея Белова.
Регулятору приходится учитывать и общественное мнение. В начале декабря 2021 года ВЦИОМ опубликовал результаты опроса на тему «Наличные деньги: запретить или оставить?». Исследование дало в чем-то неожиданный результат. Оказалось, что почти половина респондентов (47%) отрицательно отнесутся к запрету оплачивать товары и услуги наличными деньгами. И это, отметим, при столь высоком, сопоставимом с ведущими экономиками мира, уровне популярности безналичных платежей. Так что ренессанс купюр достоинством 5 и 10 руб. – явление вполне закономерное.
Александр Тимофеев – доцент кафедры экономики РЭУ им. Плеханова
Читайте на смартфоне наши Telegram-каналы: Профиль-News, и журнал Профиль. Скачивайте полностью бесплатное мобильное приложение журнала "Профиль".
