11 декабря 2018
USD EUR
Погода
Москва

Шестикратный спрос на Альфа-банк

Альфа-банк публично разместил на первичном рынке еврооблигаций на сумму 500 миллионов долларов. Это стало первым размещением подобного размера (benchmark size) среди финансовых институтов РФ после пересмотра международным финансовым сообществом отношения к российскому страновому риску из-за событий 2014 года.

18 ноября 2015 года АО «Альфа-банк» успешно закрыло книгу заявок на выпуск еврооблигаций на общую сумму $500 миллионов со сроком погашения через 3 года. Спрос со стороны инвесторов в шесть раз превысил предложение – объем переподписки достигал $2,8 миллиарда. Это позволило российскому эмитенту дважды сократить ориентир доходности с первоначально заявленных 5,625%. В результате ставка купона была зафиксирована на уровне 5% годовых, а общий размер снижения цены составил 62,5 базисных пункта. Альфа-банк разместился с самым низким купоном за всю историю российских частных банков. Организовали размещение еврооблигаций крупнейшие инвестиционные банки Barclays Bank PLC, UBS Limited и Альфа-банк.

Этот выпуск стал первым в 2015 году публичным размещением еврооблигаций подобного размера (benchmark size) на первичном рынке среди российских финансовых институтов после пересмотра международным финансовым сообществом отношения к российскому страновому риску из-за событий 2014 года. Предыдущая сопоставимая по масштабу сделка была проведена Газпромбанком почти два года назад, в феврале 2014 года; в июле 2015 года на меньшую сумму (300 млн) еврооблигации выпустил банк «Ак Барс».

В финальной книге заявок на покупку евробондов «Альфы» представлены более 180 инвесторов со всего мира – от Англии, Германии, Франции, Швейцарии до Тайваня и Южной Кореи. Большую часть выпуска банк отдал российским компаниям, уточнил «Ведомостям» заместитель председателя правления и главный финансовый директор Альфа-банка Алексей Чухлов.

Сделка показала, что Альфа-банк имеет доступ к международным рынкам капитала по наиболее выгодным для российских заемщиков ставкам доходности и является интересным активом для инвесторов. В банке отмечают, что высокое кредитное качество «Альфы» – это следствие грамотного риск-менеджмента, четкой и последовательной стратегии развития бизнеса и прозрачной структуры акционерного капитала, а также той роли, которую играет Альфа-банк на российском рынке банковских услуг.

Банк направит вырученные средства на кредиты и частичное рефинансирование внешних долгов. «Размещение евробондов нужно банку для выдачи долларовых кредитов, частичного рефинансирования имеющегося внешнего долга. Альфа-банк – один из немногих российских банков, который может размещаться на международных рынках в текущих условиях с учетом его сильного кредитного профиля и того, что он не под санкциями», – говорит аналитик рейтингового агентства Fitch Александр Данилов. В Альфа-банке подтверждают, что еврооблигации позволят банку решить сразу несколько задач. «У размещения несколько целей, – говорит Алексей Чухлов. – Прежде всего банк улучшает структуру фондирования, так как это безотзывные средства на три года. Валюта банку нужна для кредитования, поскольку спрос на кредиты со стороны отдельных крупнейших клиентов есть. В текущем году мы уже выдали несколько больших займов в валюте, и у нас есть планы по выдаче новых кредитов. Кроме того, в 2017 году нам будет необходимо погасить полтора миллиарда долларов внешних долгов, и данное привлечение поможет подготовиться и к этим будущим погашениям. Мы в течение года ждали появления окна для привлечения валютного займа по адекватной ставке, и приблизительно месяц назад мы поняли, что такая возможность появилась».

«Мы позитивно оцениваем результаты размещения. Столь значительное превышение спроса над предложением стало еще одним подтверждением успешности стратегии банка и эффективности управления рисками на уровне лучших мировых стандартов», – комментирует главный управляющий директор Альфа-банка Алексей Марей.

Зарегистрируйтесь, чтобы получить возможность скачивания номеров

Войти через VK Войти через Google Войти через OK