Принятый в 2010-м закон «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» признает легально работающими микрофинансовые организации (МФО), внесенные в официальный реестр Центробанка (ЦБ). На 19 мая 2026 года в этом реестре значилось 807 микрокредитных компаний (МКК) и 26 микрофинансовых компаний (МФК). Эти две категории МФО отличаются размерами и предъявляемыми к ним требованиями. Капитал (собственные средства) коммерческих МФК должен быть не менее 70 млн рублей, у МКК – не менее 5 млн рублей.
Выдача микрофинансовой организацией не связанных с предпринимательской деятельностью займов регулируется законом «О потребительском кредите (займе)». Давать в долг физлицу, которое уже должно по предыдущим микрозаймам более 1 млн рублей, если речь идет о МФК, или более 500 тыс. рублей, если речь о МКК, запрещено.
Долговая спираль
Услугами микрофинансовых организаций в России, по данным ЦБ, пользуются около 15 млн россиян. Чаще всего это те, кто не имеет доступа к банковским продуктам либо из-за плохой кредитной истории или отсутствия таковой, либо из-за невозможности официально подтвердить доходы. Есть и другие причины. Из опубликованного прошлой осенью исследования Аналитического центра ВЦИОМ следует, что клиентов МФО особенно привлекают скорость и простота получения денег, а также минимальные требования к документам.
Не давайте мне в долг: как самозапрет на кредиты поможет в борьбе с мошенниками
Первый замглавы думского комитета по финансовому рынку Константин Бахарев (ЕР) в разговоре с «Профилем» назвал МФО «лидерами цифровизации финансового рынка»: у крупных компаний период одобрения заявки при онлайн-кредитовании, особенно для повторных, то есть понятных им клиентов, может составлять до 15 минут. Берут займы в МФО и предприниматели – ИП, малый и средний бизнес.
В последние годы максимально допустимые процентные ставки по потребительским кредитам постепенно снижались. В 2023-м, например, с 1% в день до 0,8% (292% в пересчете на год). Тогда же был введен запрет на начисление по кредитам сроком до года процентов в размере более 130% от суммы долга (раньше потолок был 150%).
Но, несмотря на эти меры, по информации ЦБ, около 60% всех потребительских займов преобразовывались в так называемые цепочки, когда заемщик оформляет новый заем, не расплатившись по старому, сразу или почти сразу после истечения его срока. В большинстве подобных случаев сумма каждого следующего займа больше предыдущего, потому что в его тело включаются долг, проценты и штрафы по нему, проценты по новому займу. В результате человек, взяв первоначально 10 тыс. рублей, через некоторое время мог оказаться должен МФО от 100 тыс. до 300 тыс., рассказывает Бахарев.
В сегменте дорогих займов (свыше 100% годовых) объем просроченной задолженности в 2025 году составлял около 30%. Для сравнения: в сегменте займов бизнесу – около 6%, в сегменте целевых займов на приобретение товаров или услуг вроде экспресс-кредитов, оформляемых в магазинах или на маркетплейсах, – 10–15%.
Нужно «разорвать цепочки дорогих займов, именно они ведут человека в долговую спираль», говорила в марте этого года в Госдуме глава ЦБ Эльвира Набиуллина.
Не больше двух в руки
В декабре 2025-го был принят подготовленный при активном участии Банка России закон, который внес изменения в действующие законы «О микрофинансовой деятельности…», «О кредитных историях» и «О потребительском кредите…». В силу нововведения вступают поэтапно.
С 1 января 2026 года МФО при оценке долговой нагрузки клиентов больше не могут полагаться на слова, они должны или требовать официальное подтверждение доходов, или оценивать их на основании среднедушевого дохода в регионе.
Защита заемщика: Верховный суд объяснил, как банки могут менять условия по кредитам
С 1 марта МФК при заключении договора в онлайн-формате должны идентифицировать заемщика при помощи биометрии через государственную Единую биометрическую систему (ЕБС). Для МКК аналогичное требование вступит в силу в марте 2027 года. Аналитики рейтингового агентства «Эксперт РА» отмечают, что в 2026-м МКК получили «существенное конкурентное преимущество, позволяющее полностью переманить клиентский трафик из МФК, работающих в онлайне». Чтобы избежать потерь, МФК сейчас или сами меняют статус на МКК, или передают функцию выдачи онлайн-кредитов связанным с ними микрокредитным компаниям.
По данным ВЦИОМ, опыт использования биометрии для получения займа есть у 15% россиян, 34% готовы ее сдать, а 42% не готовы, опасаясь за безопасность персональных данных.
С 1 апреля 2026-го снижена максимальная сумма переплат по просроченным микрозаймам сроком до года до 100% тела долга. Если человек взял взаймы 10 тыс. рублей, ему придется возвращать не больше 20 тыс. вне зависимости от времени просрочки.
А с 1 октября стартует переходный период по ограничению числа дорогих займов в одни руки. На первом этапе МФО не смогут выдать заемщику новый заем полной стоимостью свыше 200%, если у того уже есть непогашенные долги по двум аналогичным займам, взятым в банке или в МФО. Необходимую для выполнения этого требования информацию придется запрашивать во всех бюро кредитных историй.
С 1 апреля 2027 года ограничения станут еще более жесткими: вступит в силу запрет выдавать физлицу новый заем с предельной стоимостью более 100% годовых, если у него уже есть хотя бы один непогашенный дорогой кредит. Причем между закрытием старого договора и оформлением нового должен пройти обязательный трехдневный период охлаждения.
По прогнозам, порядка 55% портфеля МФО подпадет под это ограничение. Рынку придется серьезно измениться, а те, кто новые правила не примет, должны уйти, считают в ЦБ.
Что дальше
В недавнем исследовании «Эксперт РА» количественные ограничения на потребительские займы с полной стоимостью кредита свыше 200% годовых («два займа в одни руки»), которые вводятся с 1 октября, названы «ощутимым вызовом для рынка».
Снижение предельного размера переплаты до 100% для займов сроком до года в совокупности с подходом «два займа в руки» приведет к сокращению выдачи денег на 6–12 месяцев в пользу продуктов сроком свыше года. К концу 2026-го количество легальных компаний на рынке МФО сократится на 12%, ожидают эксперты.
«Естественный процесс очищения рынка от компаний, которые либо занимались недобросовестными практиками и на этом строили свой бизнес, либо оказываются технологически неконкурентными, уже идет», – констатирует Бахарев.
Но этот процесс играет на руку нелегальному рынку. По оценкам финансовых властей, в России действует свыше 95 сетей «черных кредиторов», включающих около 1250 точек присутствия. Причем у правоохранительных органов пока нет возможности оперативно применять жесткие меры хотя бы к особо активным и крупным из них, отмечают в ЦБ. В марте 2026-го правительство внесло в Госдуму законопроект, призванный решить эту проблему.
Кнут для «черных кредиторов»
В Уголовном кодексе (УК) с 2021 года есть статья 171.5, карающая за незаконное осуществление деятельности по предоставлению потребительских кредитов (займов). Но дело по ней заводится лишь в том случае, если деяние совершено в крупном размере (на сумму более 3,5 млн рублей) лицом, ранее дважды в течение года наказанным за то же самое по ст. 14.56 Кодекса об административных правонарушениях (КоАП). Самое суровое наказание в ст. 171.5 УК – до трех лет колонии с лишением права занимать определенные должности или заниматься определенной деятельностью на такой же срок.
Призыв круглый год, блокировка счетов, колледжи вместо вузов: какие законы были приняты в 2025 году
Сейчас нелегальные кредиторы после первого административного штрафа просто меняют ИП (формального поставщика услуги) или назначают на должность новых «номинальных директоров», тем самым избегая угрозы уголовного дела, объясняют в кабмине. За период с 2022 по 2025 год по части 1 ст. 14.56 КоАП РФ (первое нарушение) было возбуждено 1343 дела, по части 2 (повторное нарушение) – 240, а уголовных дел смогли возбудить лишь два.
В случае принятия законопроекта, находящегося на рассмотрении Госдумы, любой нелегальный заем свыше 3,5 млн рублей, выданный физлицу, без всякой административной преюдиции сможет повлечь за собой уголовную ответственность, объяснил «Профилю» руководитель рабочей группы Федеральной палаты адвокатов РФ по проблемам банкротства Вячеслав Голенев. Два административных правонарушения в течение года в любом размере сами по себе тоже станут основанием для возбуждения уголовного дела.
Это «тонкие детали, меняющие регулирование полностью», считает Голенев; цель законопроекта – «дальнейшее обеление рынка заемного финансирования». Соответствующие уточнения внесут и в КоАП.
По мнению адвоката Екатерины Соболевой (Саратовская область), указанные уголовные меры могут дать эффект прежде всего в отношении организованных и наиболее агрессивных схем: сетей нелегальных кредиторов, псевдо-МФО, структур, которые маскируются под предоставление консультационных или «инвестиционных» услуг. «Для таких игроков рост уголовных рисков действительно повышает стоимость ведения бизнеса и делает его менее устойчивым», – полагает она.
При этом в нижнем сегменте рынка эффект, скорее всего, будет ограниченным. «Практика показывает: когда усиливается давление, деятельность там не исчезает, а просто меняет форму – уходит в онлайн, в мессенджеры», – сказала Соболева «Профилю».
Рынок в тумане
Есть в России и ростовщики-одиночки, но здесь важно не смешивать обычные бытовые займы и профессиональную кредитную деятельность, подчеркивают эксперты.
«Если человек одолжил деньги знакомому, даже под проценты и под расписку, – это нормальные гражданско-правовые отношения», – объясняет Соболева. Другое дело, если речь идет о системной деятельности, когда человек фактически выстраивает бизнес: регулярно выдает займы разным людям, ищет клиентов, получает стабильный доход, использует посредников, рекламу, ведет учет должников и систему взыскания.
Сейчас нелегальное кредитование маскируют под разные гибридные схемы, что делает ситуацию не такой очевидной и требует более аккуратной юридической оценки: рынок стал менее видимым, но остается активным, предупреждает Соболева.
Кстати, в прошлом году 15% россиян готовы были рискнуть и взять деньги у нелегалов, если им предложат ставку на 7% ниже рынка, говорилось в докладе ВЦИОМ «Риски развития нелегального кредитования в России». Среди заемщиков МФО таких 24%.
А впереди второй этап реформирования, напоминает Константин Бахарев. Совместно с Банком России готовятся новые изменения в законодательство, цель которых – сегментация рынка МФО, разделение его на три категории с особенностями регулирования: компании, занимающиеся предпринимательским финансированием; компании, занимающиеся розничным финансированием; и собственно МФК.
