НСЖ и облигации спасают от убытков
Начало 2026-го сложилось достаточно успешно для рынка страхования РФ. По итогам первого квартала зафиксирован рост на 11,4% к аналогичному периоду прошлого года. Такой результат в значительной мере обеспечило продвижение отдельных продуктов. В частности, россияне, как и прежде, проявили повышенный интерес к накопительному страхованию жизни (НСЖ), направив за три месяца на эти цели 364,4 млрд руб., на 59% больше, чем годом ранее.
«Видим, что растет рынок страхования жизни: в прошлом году запущен механизм долевого страхования жизни, приняты налоговые поправки, позволяющие получить вычет по долгосрочным инструментам сбережений. С 2027 года заработает система гарантирования прав по договорам страхования жизни по аналогии со страхованием вкладов», – заявил глава Минфина Антон Силуанов на январском совещании, посвященном итогам 2025-го.
Автострахование в первом квартале выросло в деньгах на 11,1%, до 77,4 млрд руб., при этом количество заключенных договоров увеличилось на 22,7%. Это результат восстановления объемов продаж новых автомобилей, в том числе в кредит. Сегмент добровольного страхования в годовом выражении улучшил финансовые показатели на 18,7%, сборы составили 34,6 млрд руб. Обозначился и новый тренд – страхование киберрисков. Компании отмечают почти двукратный рост запросов от клиентов и увеличение на четверть числа заключенных договоров.
Вместе с тем под влиянием высокой ключевой ставки ЦБ сократилось ипотечное и потребительское кредитование, что привело к снижению страхования заемщиков. Добровольное медицинское страхование (ДМС) развивалось благодаря компаниям и организациям, которые охотно включают его в стандартный соцпакет для сотрудников. Правда, убыточность по этому виду у многих страховщиков достигает 95%.
Принудительная защита: страхование жилья от стихийных бедствий может стать обязательным
«Прибыль от страховой деятельности уменьшилась в основном за счет страхования иного, чем страхование жизни. Этому способствовал рост убыточности отдельных страховщиков "не жизни". Ухудшение результата от страховой деятельности было частично компенсировано доходом от валютной переоценки», – отмечает ЦБ в обзоре ключевых показателей деятельности страховщиков за первый квартал 2026 года.
Впрочем, отдельные проблемы не портят общей картины. Положение 20 крупнейших компаний, которые контролируют 91,1% страхового рынка РФ, достаточно стабильно. По мнению независимых экспертов, отрасль сохраняет потенциал и способна повторить прошлогодний успех, когда совокупный объем страховых премий составил 4 трлн руб. (+6,9%), а чистая прибыль – 502,3 млрд руб. (+8,5%).
Следует отметить, что страховщики сегодня зарабатывают не только и подчас не столько продвижением чисто страховых продуктов, но и игрой на фондовом рынке. Вложения в облигации в структуре активов страховщиков в 2025-м достигли 46,4% (+11%), что во многом обеспечило рентабельность капитала на уровне 27%.
Глава ВСС Евгений Уфимцев, оценивая итоги 2025-го, выразил удовлетворение. По его словам, за последние два года компании не только нарастили объемы, но и скорректировали социальную составляющую, существенно меньше стало жалоб по ОСАГО. Кроме того, доверие клиентов повышает борьба с «мисселингом» – подменой продукта, когда ради увеличения продаж намеренно пытаются вводить в заблуждение.
Статистику улучшает инфляция
Опрошенные «Профилем» эксперты обращают внимание не только на положительные тенденции, но и на вызовы, на которые приходится реагировать страховщикам. Партнер аудиторско-консалтинговой группы «Юникон» Елена Хромова напомнила, что снижение покупательной способности у бизнеса и населения существенно повлияло на сегмент B2B. По ее словам, корпоративные клиенты сокращают расходы, спрос сохраняется в основном за счет крупных инфраструктурных проектов и обязательного страхования залогового имущества.
«Компании компенсируют падение реальных доходов вынужденным повышением стоимости полисов. Это связано с высокой инфляцией (например, ростом цен на автозапчасти, медицинские услуги и логистику). Только за счет удорожания средних чеков общие сборы рынка страхования продолжают расти темпами порядка 15% в год», – пояснила Елена Хромова.
При этом совокупная прибыль отрасли остается достаточно высокой. Нынешний уровень ключевой ставки Банка России позволяет страховщикам получать огромный доход от размещения своих резервов в консервативные инструменты (депозиты, облигации). Однако непосредственно страховая деятельность в какой-то мере теряет маржинальность из-за роста убыточности и увеличения выплат. При таком раскладе инвестиционный доход выступает чуть ли не главным «спасательным кругом», считает эксперт.
Серьезные средства требуются страховщикам на развитие ИТ-инфраструктуры, добавляет Хромова. На импортозамещение софта, автоматизацию бэк-офиса и кибербезопасность компании направляют около 0,5–1% от страховых премий. Инвестиции в таких размерах могут позволить себе только крупные игроки (преимущественно из банковских групп), тогда как мелкие не выдерживают расходов на цифровизацию и постепенно уходят с рынка.
«В настоящее время клиенты смещают спрос на ситуативное страхование. Все чаще они приобретают короткие полисы для тех периодов, когда вероятность рисков возрастает. Эти тенденции преобладают в автостраховании: ОСАГО и мини-каско, а также при страховании жилья», – отмечает заместитель генерального директора СК «Двадцать первый век» Дмитрий Смирнов.
Собеседник «Профиля» прогнозирует до конца года умеренный рост на рынке страхования. Совокупные сборы могут увеличиться на 15%. Как и раньше, произойдет это прежде всего за счет развития накопительного страхования жизни. В секторе non-life (все остальные виды) основной прирост, на 7–10%, способно обеспечить автострахование, конечно, при условии сохранения спроса на новые автомобили.
Выплаты уперлись в лимиты: по каким причинам надо ждать подорожания полисов ОСАГО
Что касается ДМС, то прошлогодний рост сборов во многом был обусловлен удорожанием платных медицинских услуг. В 2026-м ситуация принципиально не изменилась, следовательно, и здесь логично ожидать увеличения выручки примерно на 10–12%, считает Дмитрий Смирнов.
Доля электронных продаж страховых продуктов в первом квартале этого года продолжила рост, составив 22,7% совокупных продаж. Автоматизация, урегулирование убытков и переход в онлайн-каналы дают существенный эффект для снижения операционных затрат. Это позволяет страховщикам предлагать конкурентные цены, напомнил он.
Схожие оценки дает директор центра стратегического анализа компании «Ингосстрах» Евгения Васильева. По ее словам, страховой рынок в настоящее время развивается под влиянием сразу нескольких факторов: цифровизации, изменения потребительского поведения и активного внедрения ИИ. Когда-то ключевыми драйверами роста являлись определенные сегменты, сегодня же главными конкурентными преимуществами являются скорость работы с клиентом, качество сервиса и способность эффективно использовать данные.
«По итогам года рынок, вероятно, сохранит положительную динамику как по сборам, так и по выплатам. Однако рост выплат останется более высоким из-за удорожания ремонта автомобилей, медицинских услуг и имущества. В этих условиях страховые компании всё больше внимания будут уделять операционной эффективности и совершенствованию процессов урегулирования убытков», – заявила эксперт.
Вместе с тем Евгения Васильева признает, что снижение покупательной способности населения неизбежно влияет на политику страховых компаний. Им приходится делать ставку на гибкие и доступные решения, предлагая клиентам модульные продукты, программы с франшизой, возможность оплаты в рассрочку, разрабатывая персонализированные предложения.
ИИ сокращает затраты и время
В ближайшие годы внедрение ИИ, предиктивной аналитики и цифровых сервисов будет определять облик страхового рынка. Согласно масштабному международному исследованию Boston Consulting Group, страхование находится в авангарде глобальной технологической гонки, опережая другие финансовые институты, подчеркнула Евгения Васильева.
«Дальнейшему развертыванию ИИ-технологий – от фазы пилотирования до масштабного внедрения – будут способствовать развитие цифровой культуры и обновление ландшафта ИТ-систем», – отмечает она.
Дмитрий Смирнов разделяет точку зрения, что технологическая трансформация и внедрение моделей ИИ, ставшие трендом последних лет, кардинально меняют страхование, помогают повысить маржинальность бизнеса. Использование ИИ для андеррайтинга дает возможность точнее моделировать риски и предлагать персональные тарифы, что во многом поддерживает продажи. Нейросети выявляют в заявках на страхование отклонения и паттерны мошенничества, тем самым снижается убыточность, объяснил он.
Цена и риски: какие изменения в системе автострахования произошли в 2025 году
«Страховые компании, входящие в периметр крупнейших банков, имеют сильное конкурентное преимущество. Например, «СберСтрахование» не создает дорогие ИИ-модели с нуля, а напрямую внедряет готовые технологии материнского банка (включая нейросеть GigaChat) для автоматизации своих процессов», – привела пример Елена Хромова.
Она считает, что для оптимизации издержек искусственный интеллект можно применять во многих сферах страховой деятельности. Например, компания «АльфаСтрахование» внедрила нейросеть для урегулирования убытков по ОСАГО и каско. Это освобождает компанию от расходов на содержание штата выездных экспертов.
То же самое происходит и с ДМС: при обращении клиента «Ингосстраха» в клинику ИИ практически мгновенно сопоставляет диагноз, назначенные анализы и процедуры со страховой программой. Система автоматически одобряет до 35% медицинских услуг, что значительно снижает нагрузку на операторов кол-центра и сокращает время ожидания для пациента, говорит эксперт.
ГОСТ против кибератак
Будущее есть и у нового вида добровольного страхования от кибератак на ИТ-инфраструктуру предприятий и организаций. Спрос, как сказано выше, зафиксирован в первом квартале 2026 года. Всероссийский союз страховщиков подготовил проект методики оценки ущерба. К объектам страхования имущественных интересов документ, в частности, относит электронные данные, компьютерные программы, финансовые активы в электронной форме.
«Страхование критической инфраструктуры от кибератак, защита имущественных, финансовых и предпринимательских рисков нашли поддержку со стороны страховщиков и профильных ведомств. Защита от киберрисков становится неотъемлемой частью программы безопасности любой компании», – уверен Евгений Уфимцев.
Вмененный вид: страхование бизнеса от киберрисков могут сделать обязательным
Директор по информационной безопасности Национальной страховой информационной системы Алексей Янов признает, что одной из ключевых проблем, сдерживающих развитие киберстрахования, является размытость критериев оценки риска. Он видит выход во внедрении в практику страховщиков обязательного или добровольного, в зависимости от масштаба риска, стандарта оценки на основе ГОСТ Р 57580.x (серии «Безопасность финансовых (банковских) операций»).
В свою очередь, начальник отдела по информационной безопасности компании «Код Безопасности» Алексей Коробченко выразил уверенность, что по-настоящему массовым и востребованным инструментом киберстрахование станет лишь при определенном уровне зрелости ИТ-инфраструктуры компаний. Под этим эксперт подразумевает импортозамещение ПО, регулярные инструктажи по кибербезопасности и тренировки персонала.
«Необходима продуманность системы безопасности: наличие всех необходимых средств защиты, сегментация сети, четкое разграничение доступа для сотрудников разного уровня, бэкапы, регулярное обновление ПО и актуализация как политики безопасности, так и продуктов кибербезопасности», – пояснил собеседник «Профиля».
