Архивная публикация 2003 года: "Серое вещество"

Почти миллиард долларов -- таков годовой объем российского рынка цемента. Сейчас на этом вроде бы уже давно поделенном рынке начинается новый этап борьбы. Основные участники противостояния -- иностранные компании и семья столичного мэра Юрия Лужкова.Ежегодно в мире производится около 1,7 млрд. тонн цемента. Более половины этого объема приходится на предприятия азиатских стран. В первую очередь, это Китай (около 600 млн. тонн) и Индия (около 100 млн. тонн). "Вклад" государств Европы составляет 11,4%, США -- 5,4%. Доля России незначительно превышает 2% мирового производства и составляет 37,7 млн. тонн.

Если же говорить о мировых лидерах, то таковых можно выделить около десятка. Самой крупным из них является швейцарская группа Holcim, которая владеет предприятиями в 70 странах общей мощностью около 110 млн. тонн цемента в год и продолжает активно приобретать акции цементных предприятий, в том числе в России и государствах СНГ. Также следует отметить таких гигантов, как французская компания Lafarge (располагает предприятиями в США, Канаде, Азии и Европе, включая Россию), мексиканская CEMEX, немецкие Heidelberger/CBR и Dyckerhoff, итальянская Italcementi, японская Taiheiyo и др.

В Советском Союзе насчитывалось 89 крупных цементных заводов, которые в сумме выпускали боле 140 млн. тонн цемента ежегодно. В этой связи СССР считался "цементной империей 2", уступая по объемам производства этого стройматериала только Китаю.

Однако после распада СССР в цементной промышленности, как и большинстве других отраслей, были разрушены производственно-финансовые связи, а заводы лишились государственной поддержки и стали закрываться.

Если в 1990 году в России (РСФСР) было произведено более 83 млн. тонн цемента, то через пять лет объем производства этого строительного материала сократился в нашей стране в 2,5 раза -- до 36,4 млн. тонн, а в кризисном 1998 году достиг рекордно низкого уровня -- 25,93 млн. тонн.

Сократилось и число цементных заводов -- с 89 до 59, а работают из них не более 40. В частности, в первой половине 1990-х прекратили существование такие цементные заводы, как "Спартак" (Рязанская область), Нижнетагильский (Свердловская область), Чечено-Ингушский, Косогорский (Тульская область), а также мощности по производству цемента на Волховском алюминиевом заводе (Ленинградская область), Ачинском глиноземном комбинате и др. Вместе с тем часть производств оказалась за границей России -- в странах СНГ.

Причем практически все "оставшиеся в живых" российские предприятия имеют весьма почтенный возраст (были построены до 1980 года) и, соответственно, технологически устаревшее оборудование, изношенное в среднем по отрасли на 70--80%.

Сырьем для цемента служат глина и известняк, которые в процессе производства смешиваются и обжигаются в специальной (клинкерной) печи. По старым технологиям (так называемый мокрый способ) для приготовления смеси используется значительное количество воды, которая впоследствии выпаривается в печи. А в современном технологическом процессе ("сухой" способ) вода не применяется. Поэтому при "сухом" способе производства тратится в 2--3 раза меньше энергии (а значит, и топлива, которым служит главным образом уголь), чем при "мокром". В результате себестоимость цемента, произведенного "мокрым" способом, составляет около $20 за тонну, а тонна "сухого" цемента стоит не более $15.

Практически весь "цементопроизводящий" мир, в том числе и скромные с точки зрения технологического развития страны (например, Румыния), уже не помнит, что такое "мокрый" способ. У нас же по этой технологии производится около 90% (или более 32 млн. из 37,7 млн. тонн). По злой иронии судьбы, в период с 1980 по 1990 год практически все цементные заводы с "сухими" технологическими линиями строились в союзных республиках, которые позднее стали самостоятельными государствами.

Стройка для цемента

Современным оборудованием в России оснащены лишь единичные предприятия или отдельные линии на предприятиях. Это, в частности, заводы "Липецкцемент" (входит в состав холдинга "Штерн-Цемент"), "Спасскцемент" (входит в состав холдинга "Альфа-Цемент"), "Первомайский" (входит в группу "Новоросцемент") и т.д. При этом целый ряд проектов по строительству новых цементных заводов именно на территории России, начатых в 90-е годы, остался законсервированным. Так, остановились работы по установке "сухой" линии на заводе "Цемент" (Красноярск), хотя все необходимое импортное оборудование было поставлено на предприятие еще в 1995 году. Встало строительство нового Усть-Борзинского завода (Читинская область) и др.

Причины всех "заморозок" -- банальная нехватка средств. По оценкам специалистов, стоимость строительства нового цементного завода составляет $150--200 за тонну производственной мощности. А затраты на реконструкцию при незначительном увеличении мощности -- от $50 до $100 за тонну.

Соответственно, чтобы построить более или менее крупный завод, который по российским меркам должен производить не менее 0,25--0,3 млн. тонн продукции в год (например, завод "Цесла" в Ленинградской области с объемом производства около 270 тыс. тонн), необходимо вложить от $45--60 млн. А чтобы построить крупный завод, например такой, как "Осколцемент" (объем производства -- 1,8 млн. тонн), нужно вложить от $270 млн. до $360 млн.

Пока, как показывает практика, потратить такие деньги на строительство в России цементного завода или на масштабную реконструкцию мощностей по производству цемента может (а вернее, могло) только государство -- СССР. Несмотря на то, что сейчас объем цементного рынка в России, по оценкам аналитиков, составляет более $900 млн. в год (из расчета средней цены по стране в $25 за тонну), новые частные собственники заводов, появившиеся в начале 90-х годов, пока инвестируют в производство по минимуму.

Например, самым крупным из известных капвложений является финансирование ремонтной компании на предприятиях холдинга "Штерн-Цемент". На ремонтные работы на принадлежащих ему четырех заводах холдинг в течение прошлого и нынешнего года планирует потратить 500 млн. рублей, то есть около $15,8 млн.

Приватизируй это

Приватизация российских цементных заводов началась в 1992 году, и в течение 3--4 лет все наиболее привлекательные предприятия отрасли перешли в частное владение. Причем покупатели не мелочились, предпочитая создавать холдинги сразу из нескольких предприятий.

Концентрация мощностей была условием выживания заводов -- позволить себе ремонт или модернизацию могла и может до сих пор только крупная компания.

Пионером приватизации цементных заводов в России можно назвать известного предпринимателя Владимира Штернфельда. В 1992 году он основал компанию "РосШтерн", в которой сконцентрировались небольшие (до 10%) пакеты акций целого ряда цементных заводов, среди которых в том числе были и крупнейший в России "Мальцовский портландцемент" (Брянская область), и довольно мощное предприятие "Липецкцемент". Впоследствии в 1995--1996 годах "РосШтерн" завладел уже контрольными пакетами акций двух упомянутых заводов, а также предприятия "Михайловцемент" (Рязанская область). В сумме эти заводы выпускали более 5 млн. тонн цемента -- около 15% объема российского производства.

В 1998 году топ-менеджеры "РосШтерна" смогли привлечь в свой бизнес богатого стратегического партнера -- американский инвестиционный фонд Russia Partners Management LLC. Американцы инвестировали в российское предприятие $20 млн., за что получили 41% его акций. Остальные акции были рассредоточены среди топ-менеджеров предприятия, естественно, включая Владимира Штернфельда.

Вскоре "РосШтерн" был преобразован в холдинг "Штерн-Цемент", во главе которого встал Владислав Максимов, сын Владимира Штернфельда. В 2001 году в холдинг (через покупку контрольного пакета акций) вошло еще одно предприятие -- Савинский цементный завод (Архангельская область). В итоге заводы "Штерн-Цемента" вышли на уровень производства в 7 млн. тонн в год (20% от общего объема производства цемента в стране и более половины самого активного и платежеспособного рынка страны -- Москвы и Подмосковья). Этому достижению компания была не в последнюю очередь обязана тем, что в 1998 году Владимир Штернфельд стал первым заместителем начальника управления внебюджетного планирования строительства Москвы.

Правда, для самого Владимира Штернфельда американское стратегическое партнерство оказалось, что называется, палкой о двух концах. Уйдя из мэрии в 2000 году, он сместил своего сына и сам занял должность президента холдинга. Но уже в 2001 году фонд Russia Partners Management и ряд топ-менеджеров -- миноритарных акционеров холдинга обвинили его в "отсутствии прозрачности финансовых потоков и вертикальной интеграции компании" и большинством голосов отправили в отставку.

Летом 2002 года Владимир Штернфельд и еще ряд менеджеров -- акционеров "Штерна" продали свои акции компании ЗАО "Росуглесбыт", которая в результате стала владельцем контрольного пакета акций холдинга. Позже "Росуглесбыт" был переименован в "Евроцемент", и в настоящее время компания руководит всеми заводами холдинга.

Вторым по величине участником российского рынка цемента является холдинг "Альфа-Цемент". Это предприятие было создано в 1993 году инвестиционной компанией "Альфа-Капитал" (входит в многопрофильный консорциум "Альфа-Групп") совместно с крупнейшим мировым производителем цемента -- швейцарской группой Holderbank (в 2000 году переименована в Holcim). Если "Штерн" доминирует в Центральном федеральном округе, то "Альфа", по сути, является монополистом на территории, простирающейся от Урала до Приморья. Холдинг приобрел крупные пакеты акций 8 цементных заводов, в том числе контрольные пакеты "Спасскцемента", "Горнозаводскцемента", "Вольскцемента" и Щуровского цементного завода.

Вместе с тем инвестиционный фонд Baring Vostok, который, как считают эксперты, аффилирован с "Альфой-Групп", приобрел контрольный пакет акций (78,5%) Теплоозерского цементного завода. В целом объем производства "альфовских" заводов составил около 3 млн. тонн цемента.

В 1996 году на российский рынок пришел французский "монстр" цементного бизнеса -- группа Lafarge. Французы приобрели контрольные пакеты акций двух цементных заводов -- "Воскресенскцемент" и Воскресенский цементный завод, а также производителя сырья -- ОАО "Афанасьевский карьер". Через два года Lafarge объединила свои покупки и создала единый производственно-сырьевой комплекс. В результате этого французы сумели довести использование производственных мощностей своих заводов до 60% (а в то время этот показатель в среднем по России составлял около 40%) и выйти на уровень производства 1,2 млн. тонн в год (это около 3% рынка).

Также среди первопроходцев "цементной" приватизации России следует отметить немецкую компанию Dyckerhoff Zement International. Немцы приобрели контрольный пакет акций завода "Сухоложскцемент" (Свердловская область), который ежегодно выпускает 1,8 млн. тонн цемента (4,7% рынка).

Битва за Москву

Стоит отдельно отметить приватизацию одного из лучших и крупнейших российских цементных предприятий -- завода "Осколцемент", который располагает мощностями, рассчитанными на выпуск до 3,6 млн. цемента в год, и реально ежегодно производит более 2,2 млн. тонн. Изначально -- в ходе разгосударствления -- этот завод приобрела инвестиционная компания "Атон". Но осенью прошлого года 93,4% акций "Осколцемента" за $90 млн. купила компания "Интеко", принадлежащая супруге мэра Москвы Елене Батуриной.

"Интеко" является одним из ведущих игроков строительного рынка Москвы. Компания владеет Домостроительным комбинатом N3 (выпускает дома серии КОПЭ), сборно-монолитным комбинатом "Аркада", помимо этого инвестирует в другие строительные проекты. Приобретение "Осколцемента" позволит "Интеко" не только с лихвой удовлетворить свои потребности в цементе, которые составляют около 200 тыс. тонн в год, но и поставлять его другим столичным строителям. Примечательно, что мэрия (или как-то связанные с ней компании) пыталась и раньше подмять под себя московский цементный рынок (а это более 5 млн. тонн, или около $125 млн. ежегодно). Например, на него "покушался" замруководителя стройкомплекса Москвы Михаил Балакин, контролирующий строительную компанию СУ-155, а с ней и два цементных завода -- Жигулевский и Ульяновский. Но позиций "Штерн-Цемента" (ныне, напомним, "Евроцемента"), занимавшего более 60% московского рынка, ему, невзирая на регалии, ослабить не удалось.

По понятным причинам (вы только не подумайте, что мы намекаем на ее семейное положение) Елена Батурина оказалась более удачливой. В течение полугода доля "Евроцемента" в Москве снизилась до 50%, а освободившуюся нишу в 10--15% столичного рынка заняла "Интеко". Как и с какой скоростью эта компания будет развивать свое присутствие на московском рынке в дальнейшем, сегодня сказать трудно. Но, учитывая агрессивную политику, которую всегда проводила и проводит "Интеко", и фактически неисчерпаемый административный ресурс, которым располагает Елена Батурина, можно предположить, что "Евроцемент" и впредь постепенно будет уступать свои позиции компании, подконтрольной семье столичного мэра Юрия Лужкова.

Вот такая конкурентная борьба.

Динамика производства цемента в России (млн. тонн)*

* По данным компании "Евроцемент".

Основные потребители цемента в России (%)*

* По данным компании "Евроцемент".

* По данным компании "Евроцемент".

Крупнейшие цементные предприятия России по объемам производства (по итогам 2002 года) *

* По данным компании "Евроцемент".

МИХАИЛ СИДОРОВ