Архивная публикация 2000 года: "Statu$ quo"

На прошедшей неделе рубль немного отыграл свои позиции, утерянные в начале сентября. С 7 по 14 сентября официальный курс доллара, устанавливаемый ЦБ, снизился на 0,2% -- с 27,88 до 27,82 рубля.Нефть и доллары

С 7 по 14 сентября на ЕТС доллар подешевел на 0,2% -- с 27,8373 до 27,7830 рубля. На дневных торгах -- на 0,3% -- с 27,8656 до 28,7817.

Напомним, что в начале сентября американская валюта дорожала -- ее котировки выросли до 27,88--27,89 рубля, однако дальше этой отметки не пошли. На минувшей же неделе рубль фактически отыграл утраченные позиции. Курс доллара опустился даже без вмешательства Центрального банка -- трейдеры сами установили оптимальную стоимость валюты.

Определяющим фактором здесь оказались цены на нефть, которые остаются самыми высокими за последние десять лет. Несмотря на решение ОПЕК увеличить добычу "черного золота" на 800 тысяч баррелей в день -- с 25,4 млн. до 26,2 млн. баррелей, его стоимость не опускается ниже $30 за баррель. А это значит, что как минимум до конца года объем валютной выручки, поступающей от продажи российской нефти, останется на высоком уровне. Вот и золотовалютные резервы ЦБ продолжают расти: с 1 по 8 сентября их сумма увеличилась на $400 млн.-- с $23,8 млрд.до $24,2 млрд.

В дальнейшем ЦБ, видимо, сохранит свою политику поддержания status quo на валютном рынке. Трейдеры считают, что в ближайшее время котировки доллара останутся в рамках 27--28 рублей.

Отпад

С 7 по 14 сентября индекс РТС снизился на 7% -- с 232,97 до 215,59 пункта. Объемы торгов, как и две недели назад, составляли $15--25 млн. в день.

Сейчас на рынке больше продавцов, чем покупателей, хотя агрессивных продаж и не наблюдается. Трейдеры не исключают, что на этой неделе акции еще немного упадут, а вот с конца сентября вновь начнется рост.

Единственное, что омрачает оптимистичные прогнозы,-- это, как ни странно, непрекращающийся подъем мировых цен на нефть. Ведь дорожание "черного золота" уже вызвало увеличение инфляции в Европе и, как следствие, снижение темпов экономического роста в странах ЕС. Слишком высокие цены на нефть вызывают обеспокоенность и в США. По прогнозам экспертов, все это может привести к серьезному падению котировок на Западе, что, в свою очередь, вызовет цепную реакцию и на рынках развивающихся. Так что фондовым игрокам слишком дорогая нефть так же невыгодна, как и дешевая.

Евро: погружение продолжается

На прошедшей неделе продолжилось падение евровалют по отношению к доллару. С 6 по 13 сентября евро подешевело на 0,5% -- с 1,1540 до 1,1637 EUR/$. Котировки немецкой марки и французского франка упали также на 0,5% -- с 2,2570 до 2,2626 DM/$ и с 7,5698 до 7,6314 FRF/$ соответственно.

Основная причина обесценивания единой европейской валюты -- отток капитала из Европы, прежде всего в США. По данным МВФ, только за первые шесть месяцев 2000 года Европу покинуло $180 млрд.

К тому же в Европе из-за высоких цен на нефть дорожает бензин. Не исключено, что инфляция к концу года превысит здесь планируемые Европейским центробанком 3%. Для сдерживания роста цен ЕЦБ может принять ряд "защитных" мер, например осуществить на внутреннем рынке валютные интервенции. На это, по крайней мере, надеются европейские инвесторы. Они прогнозируют, что к концу года евро немного отыграет нынешнее падение. Судя по фьючерсным котировкам, к декабрю 2000 года евровалюта подорожает на 1% -- до 1,1494 EUR/$, французский франк -- на 0,6% -- до 7,5804 FRF/$, немецкая марка -- на 0,7% -- до 2,2599 DM/$.

С 6 по 13 сентября котировки японской валюты впервые за последнее время опустились на 1% -- со 105,78 до 107,09 иены за доллар. Основной причиной "уценки" иены стало снижение кредитного рейтинга Японии с Аа1 до Аа2 международным агентством Moody's. Свое решение агентство объяснило тем, что Япония в последнее время берет слишком много внешних кредитов, пытаясь за их счет добиться стабильного экономического роста. Однако серьезных успехов на этом поприще пока добиться не удается. В этом году бюджетный дефицит Японии составляет 10% от ВВП. Впрочем, судя по фьючерсным котировкам, иена все же будет расти, к декабрю ее котировки повысятся на 1,5% -- до 105,42 иены за доллар.

С 6 по 13 сентября курс английской валюты снизился на 2% -- с 0,6968 до 0,7095 GBP/$. Если верить фьючерсам, к декабрю 2000 года фунт подорожает на 0,5% -- до 0,7056 GBP/$.

Куда в этой связи стоит вкладывать сбережения частному инвестору?

Впервые в этом году рублевые депозиты стали менее доходными, чем валютные. Банки, убедившиеся в стабильности курса рубля, дружно снизили ставки -- в 1,5--2 раза. Теперь месячный вклад в национальной валюте (эквивалентный $1000) на поверку оказывается убыточным (минус $9), а вот трехмесячный и полугодовой депозиты по-прежнему доходны и способны обеспечить $7 и $53 прибыли соответственно. Для сравнения: месячный валютный вклад принесет $3, трехмесячный -- $17,5, полугодовой -- $32.

Тем, кто предпочитает не держать деньги в отечестве, сообщаем: за три месяца 2000 года вклад, эквивалентный $1000, в долларах даст $12,5 прибыли, в евро -- $12, во французских франках и немецких марках -- $11, в японских иенах -- $7, в британских фунтах -- $1. На более длительный срок также лучше открывать счета в долларах: через полгода они предположительно обеспечат $25 дохода. Вложение в евро принесет $22, во французские франки -- $21, в японские иены -- $20, в немецкие марки -- $16, в британские фунты -- $15.

Где выгоднее держать деньги?

Предположим, 14 сентября инвестор разместил депозиты, эквивалентные $1000, на счетах в российских и западных банках. В зависимости от срока он может снять следующие суммы.

Через месяц: по рублевому вкладу в Сбербанке (8% годовых) -- $991; по долларовому вкладу в банке "Новый символ" (3,5%) -- $1003.

Через три месяца по рублевому вкладу в Транспортном инвестиционном банке (12%) -- $1014; по долларовому вкладу в Фундамент-банке (4%) -- $1007.

Через шесть месяцев: по рублевому вкладу в Меритбанке (20%) -- $1053; по валютному вкладу в Фундамент-банке (6,5%) -- $1032.

Через три месяца: в кипрском Hellenic Bank по долларовому вкладу (5%) -- $1012,5; в евро в австрийском Erste Bank (4%) -- $1012; по вкладу во французских франках в Neue Bank (Лихтенштейн -- 4,5%) и по вкладу в немецких марках в Commerzbank (4%) -- $1011; по вкладу в иенах в японском Tokio Bank (3%) -- $1007; в фунтах в британском Barclays Bank (4,3%) -- $1001.

Через шесть месяцев: в кипрском Hellenic Bank по долларовому вкладу (5%) -- $1025; по вкладу в евро в австрийском Erste Bank (4%) -- $1022; по вкладу во французских франках в Neue Bank (Лихтенштейн) (4,5%) -- $1021; по вкладу в иенах в Tokio Bank (3,3%) -- $1020; по вкладу в немецких марках в Commerzbank (4%) -- $1016; в фунтах в британском Barclays Bank (4,3%) -- $1015.

Для пересчета курсов валют были использованы комиссионные, взимаемые банками за конвертацию (см. таблицу 3), и значения фьючерсных котировок на Чикагской товарной бирже.

Рубль: на 1 декабря 2000 года -- 28,2486 RUR/$, на 1 марта 2001 года -- 29,0444 RUR/$.

Евро: на 1 октября 2000 года -- 1,1496 EUR/$, на 1 декабря 2000 года -- 1,1494 EUR/$.

Немецкая марка: на 1 октября 2000 года -- 2,2493 DM/$, на 1 декабря 2000 года -- 2,2599 DM/$.

Французский франк: на 1 октября 2000 года -- 7,5597 FRF/$, на 1 декабря 2000 года -- 7,5804 FRF/$.

Фунт стерлингов: на 1 октября 2000 года -- 0,7084 GBP/$, на 1 декабря 2000 года -- 0,7056 GBP/$.

Иена: на 1 октября 2000 года -- 106,06 JPY/$, на 1 декабря 2000 года -- 105,42 JPY/$.

Ставки по депозитным рублевым вкладам в самых надежных российских банках

Ставки по депозитным валютным вкладам в самых надежных российских банках

Ставки по депозитным вкладам в западных банках

Курс доллара и евро ЦБ РФ

Средневзвешенный курс доллара на ММВБ

Динамика котировок "голубых фишек" c 7 по 14 сентября

Индекс и объемы торгов РТС

Курсы доллара к другим валютам

При подготовке рубрики были использованы материалы информационных агентств Reuters, Интерфакс, Интеррейт, МФД-Инфоцентр, РосБизнесКонсалтинг,а также ИГ "Атон".

Ставки по рублевым депозитам продолжают снижаться

Транспортный инвестиционный банк снизил доход по трехмесячному рублевому депозиту с 25% до 12% годовых. Меритбанк также поменял свои ставки. Доход по рублевому трехмесячному депозиту снизился с 22% до 20% годовых, по полугодовому -- с 25% до 20% годовых.

Мелкие вкладчики СБС-АГРО получат сполна

АРКО направило пятый, последний транш в объеме 50 млн. рублей для погашения требований вкладчиков банка СБС-АГРО в размере от 5 до 20 тысяч рублей. Предполагается, что окончательные расчеты с этой категорией клиентов завершатся к концу сентября. Более крупным кредиторам банка (от 20 тысяч рублей) до 16 октября будут высланы условия мирового соглашения по реструктуризации задолженности СБС-АГРО перед ними. Согласно предложенному АРКО плану мирового соглашения крупные частные кредиторы СБС-АГРО получат рублевый вексель на всю сумму, которую им должен банк. Обналичить его вкладчики смогут через три года после подписания мирового соглашения. Те же, у кого зависло в СБС-АГРО более 300 тысяч рублей, смогут вернуть свои деньги лишь через 20 лет.

VISA в Интернет

Международная платежная система Visa International отменила запрет на использование карты VISA Electron для расчетов в Интернете. До сих пор владельцы самой дешевой и потому самой популярной в России VISA Electron не могли приобретать товары через Интернет, в отличие от владельцев более дорогих пластиковых карт. Теперь же Visa International решила увеличить обороты в системе и уравняла всех своих участников в правах. Чтобы сделать покупку в глобальной системе, нужно заказать в виртуальном магазине товар, сообщить Интернет-продавцу свои координаты и реквизиты карты. Продавцы снимают со счета владельца карточки необходимую сумму и доставляют ему товар.

НАТАЛЬЯ РОМАНОВА