Архивная публикация 2005 года: "Сбор урожая"

В минувшем месяце доллар проявил стойкость в неблагоприятных погодных условиях. Порадовали инвесторов заметным ростом цен также золото, недвижимость и, конечно, российские акции. По мнению участников фондового рынка, несмотря на неизбежную коррекцию, у нас есть все шансы прочно закрепиться на уровнях выше 900 пунктов. Августовская дефляция истаяла с приходом осени: в сентябре российские граждане вновь ощутили рост цен. По данным Росстата, он составил 0,3%. Таким образом, с начала года официальная инфляция выросла до 8,6%. Критичными оказались цены на бензин, которые стали подниматься вслед за подорожанием нефти на мировых рынках: за сентябрь стоимость топлива взмыла на 7,9% (в июне цены стагнировали, в июле и августе росли на 1,8% и 2,2%). В связи с этим 19 сентября крупнейшие российские нефтяные компании обязались зафиксировать розничные цены на бензин и дизельное топливо на собственных АЗС во всех регионах России. Вместе с тем снова дешевели продовольственные товары — в этот раз на 0,7% (в августе цены снизились на 1%): как и месяц назад, падали цены на большинство овощей и фруктов (—11,6%). В частности, морковь и капуста стали обходиться на 24,2% и 23,6% дешевле, а картофель и свекла — на 19,7%. На 3,5% подорожали услуги связи, а за образование россияне стали платить на 7,8% больше.

Все против евро
На этом фоне в сентябре снизилась и реальная доходность по вкладам. В плюсовой зоне оказались лишь рублевые и частично долларовые депозиты: по данным Центра макроэкономических исследований (ЦМЭИ) компании «БДО Юникон», покупательная способность вкладов в национальной валюте выросла на 0,03—0,48%, в зависимости от сроков вложения. Среди вкладов в долларах выше нуля оказались лишь те, которые были открыты на срок от полугода: доходность, правда, была чисто символической — 0,03—0,08%. Хуже всего пришлось владельцам вкладов в евро: по итогам месяца они потеряли 1,2—1,48%. Причиной стало ослабление курса евро к рублю на 1,42%, а потому неудивительно, что и наличные сбережения в европейской валюте принесли убыток в 1,71%. Минус от хранения наличности в «долларовом чулке» составил 0,46%. В рамках месяца это цифры не слишком заметные, но с начала года бакс на российском рынке обесценился на 5,43%, а евро — на внушительные 16,27%. Поэтому, по мнению старшего дилера банка «Авангард» Андрея Зайцева, наличные сбережения лучше всего хранить в рублях «как минимум потому, что люди существуют в рублевой экономике и основные расходы у них рублевые».

На внешнем валютном рынке в сентябре спор между евро и долларом решался однозначно в пользу «зеленого». Его, как оказалось, не так просто смести с пьедестала, несмотря на высокие цены на нефть и последствия разрушительных ураганов, — только на возмещение ущерба от «Катрины» американским страховщикам придется раскошелиться на $34,4 млрд. Однако стоило «Рите» не оправдать наиболее мрачный сценарий развития событий и лишь слегка затронуть места нефтепереработки, доллар нашел повод для оптимизма. Если в начале сентября евро забирался даже выше $1,25, то к концу месяца спустился в район $1,20, а в первых числах октября и вовсе приблизился к знаковой на текущих уровнях отметке в $1,19. Против «европейца» сыграл и исход парламентских выборов в Германии, состоявшихся 18 сентября: боевая ничья между Герхардом Шредером и Ангелой Меркель, необходимость формирования коалиционного правительства и опасения затягивания экономических реформ. Для доллара же настоящей проверкой на прочность стало очередное заседание ФРС США. «В отличие от предыдущих заседаний на этот раз присутствовала определенная интрига, — говорит Андрей Зайцев, — поскольку на рынке существовало предположение, что ФРС не повысит ставки, чтобы поддержать экономику США, пострадавшую от последствий урагана «Катрина». Слухи, появившиеся сразу после стихийного бедствия, курсировали по рынку долго и упорно, однако FOMC на провокацию не поддался и поднял процентную ставку на очередные 0,25%.

Переоценка ценностей
Природные катаклизмы в сентябре вызвали настоящий бум на рынке золота, которое, кажется, совершенно перестало смотреть в сторону евро и росло само по себе. Если на первый день месяца стоимость одной тройской унции на Лондонской бирже составляла $439,6, то на 30 сентября — $473,25. «Нервная обстановка на рынке энергоносителей, ураганы, нестабильная экономическая ситуация и в Европе, и в США — все это заставляет людей вкладываться в жесткие активы — драгоценные металлы», — считает начальник управления операциями с драгоценными металлами НОМОС-банка Андрей Широков. В октябре этот бурный рост должен немного успокоиться. Уже первые дни месяца принесли коррекцию: к 5 октября стоимость унции золота опустилась до $463,5. Эксперт полагает, что в октябре желтый металл останется в диапазоне $460 и даже будет опускаться ниже.

Московская недвижимость в сентябре продолжала дорожать. По данным аналитического центра irn.ru, в среднем стоимость однокомнатных и двухкомнатных квартир за первый осенний месяц выросла на 2,7% ($1918 и $2002 за квадратный метр), трехкомнатных — на 2,2% ($1945 за «квадрат»). На 2,3% вырос индекс стоимости дорогого жилья (20% самых дорогих квартир), составив $3076, а аналогичный показатель для дешевого жилья стал равен 2,1% ($1485 за метр). По мнению аналитиков irn.ru, темпы прироста цен по сравнению с летними месяцами практически не изменились. Зато любопытной выглядит ситуация на рынке недвижимости в Киеве. По информации аналитического центра АН «Планета Оболонь», месячный темп роста цен на киевском рынке недвижимости установил очередной рекорд, прибавив 8,14%. При этом стоимость квадратного метра жилья поднялась до $1336,1. С начала года рост на рынке недвижимости украинской столицы составил 60,17%.

Перестарались
Сентябрь для российского фондового рынка выдался поистине беспрецедентным. За период с 1 по 30 сентября индекс РТС поднялся на 12,65%, а 28 сентября вошло в историю: впервые за 10 лет своего существования индикатор преодолел отметку в 1000 пунктов — правда, только внутри дня (см. «Профиль» №36, 2005). На радостях в начале октября рынок разгоняется, перепрыгивая за день по 15—20 пунктов: 1020, 1030, 1040… 4 октября в ходе торгов пробивается отметка в 1052 пункта. Рынок раскален до предела, и назревшая коррекция приводит к откату сразу в трехзначную зону. Опрошенные «Профилем» аналитики, впрочем, не считают, что падение затянется на весь октябрь. «Несмотря на краткосрочную перекупленность рынка, приход новых денег не иссякает, что является основным двигателем рынка последние 3—4 месяца, — прогнозирует управляющий фондом «Максвелл Капитал» Сергей Усиченко. — В краткосрочной перспективе мы не исключаем коррекционного движения вниз, но следует заметить, что оно не будет большим (максимально 10—12%)». Аналитики «ОФГ-Инвест» полагают, что в четвертом квартале на рынке будут противоборствовать две тенденции: с одной стороны, избыток готовых хлынуть на рынок денежных средств, с другой — желание зафиксировать законную прибыль. И если в сентябре победа была на стороне высокой ликвидности, то октябрь продемонстрировал, каким молниеносным может быть падение. «Тем не менее мы по-прежнему убеждены, что любая фиксация прибыли будет неглубокой и относительно кратковременной, а в четвертом квартале 2005 года рынок консолидируется не ниже отметки 900 пунктов по индексу РТС», — считают в ОФГ.

Центральным событием сентября стало объявление о покупке «Газпромом» 72,663% акций «Сибнефти». Причем за день до этого по «Сибнефти» прокатилось мощное ралли — бумага выросла более чем на 14% (подробней об этом см. рубрику «В фокусе», с. 62). Акции самого газового монополиста за сентябрь выросли на 35,62%. Впрочем, не «Газпромом» единым. Как отмечает начальник отдела анализа рынка акций инвестиционного банка «КИТ Финанс» Алла Петрова, по итогам месяца восемь мест в десятке лидеров роста на классическом рынке в РТС заняли компании сектора электроэнергетики. Это означает, что инвесторы наконец-то «прониклись» неизбежностью реформы отрасли и поняли, что этот сектор в настоящее время является значительно недооцененным. По мнению аналитика, достаточно привлекательны и с меньшим риском, чем у электроэнергетических компаний, акции сектора металлургии и горно-обогатительной промышленности. На фоне вновь начавшегося роста мировых цен на сталь и сырье для металлургической отрасли российские металлургические холдинги покажут хорошие результаты по результатам 2005 года, что будет по достоинству оценено рынком.

На рынке ПИФов в сентябре наблюдался стабильный рост. Лучшие результаты показали, разумеется, фонды акций и смешанных инвестиций: их пайщики заработали 8—10% в абсолютном выражении. «Однако, как говорят на Уолл-стрит, «деревья не растут до небес», — замечает генеральный директор УК «Базис-Инвест» Светлана Дорофеева. — Поэтому зафиксировать часть прибыли инвесторам, купившим паи фондов акций на росте рынка, будет правильным решением».

Таблица 1
Прогнозы по наиболее ликвидным акциям на октябрь 2005 года

Таблица 2
Индексы стоимости и доходности жилой недвижимости г. Москвы

График 1
Динамика изменений индексов стоимости пая открытых ПИФов

График 2
Реальная доходность вкладов и наличных сбережений в сентябре 2005 года (с учетом инфляции)

В минувшем месяце доллар проявил стойкость в неблагоприятных погодных условиях. Порадовали инвесторов заметным ростом цен также золото, недвижимость и, конечно, российские акции. По мнению участников фондового рынка, несмотря на неизбежную коррекцию, у нас есть все шансы прочно закрепиться на уровнях выше 900 пунктов. Августовская дефляция истаяла с приходом осени: в сентябре российские граждане вновь ощутили рост цен. По данным Росстата, он составил 0,3%. Таким образом, с начала года официальная инфляция выросла до 8,6%. Критичными оказались цены на бензин, которые стали подниматься вслед за подорожанием нефти на мировых рынках: за сентябрь стоимость топлива взмыла на 7,9% (в июне цены стагнировали, в июле и августе росли на 1,8% и 2,2%). В связи с этим 19 сентября крупнейшие российские нефтяные компании обязались зафиксировать розничные цены на бензин и дизельное топливо на собственных АЗС во всех регионах России. Вместе с тем снова дешевели продовольственные товары — в этот раз на 0,7% (в августе цены снизились на 1%): как и месяц назад, падали цены на большинство овощей и фруктов (—11,6%). В частности, морковь и капуста стали обходиться на 24,2% и 23,6% дешевле, а картофель и свекла — на 19,7%. На 3,5% подорожали услуги связи, а за образование россияне стали платить на 7,8% больше.

Все против евро

На этом фоне в сентябре снизилась и реальная доходность по вкладам. В плюсовой зоне оказались лишь рублевые и частично долларовые депозиты: по данным Центра макроэкономических исследований (ЦМЭИ) компании «БДО Юникон», покупательная способность вкладов в национальной валюте выросла на 0,03—0,48%, в зависимости от сроков вложения. Среди вкладов в долларах выше нуля оказались лишь те, которые были открыты на срок от полугода: доходность, правда, была чисто символической — 0,03—0,08%. Хуже всего пришлось владельцам вкладов в евро: по итогам месяца они потеряли 1,2—1,48%. Причиной стало ослабление курса евро к рублю на 1,42%, а потому неудивительно, что и наличные сбережения в европейской валюте принесли убыток в 1,71%. Минус от хранения наличности в «долларовом чулке» составил 0,46%. В рамках месяца это цифры не слишком заметные, но с начала года бакс на российском рынке обесценился на 5,43%, а евро — на внушительные 16,27%. Поэтому, по мнению старшего дилера банка «Авангард» Андрея Зайцева, наличные сбережения лучше всего хранить в рублях «как минимум потому, что люди существуют в рублевой экономике и основные расходы у них рублевые».

На внешнем валютном рынке в сентябре спор между евро и долларом решался однозначно в пользу «зеленого». Его, как оказалось, не так просто смести с пьедестала, несмотря на высокие цены на нефть и последствия разрушительных ураганов, — только на возмещение ущерба от «Катрины» американским страховщикам придется раскошелиться на $34,4 млрд. Однако стоило «Рите» не оправдать наиболее мрачный сценарий развития событий и лишь слегка затронуть места нефтепереработки, доллар нашел повод для оптимизма. Если в начале сентября евро забирался даже выше $1,25, то к концу месяца спустился в район $1,20, а в первых числах октября и вовсе приблизился к знаковой на текущих уровнях отметке в $1,19. Против «европейца» сыграл и исход парламентских выборов в Германии, состоявшихся 18 сентября: боевая ничья между Герхардом Шредером и Ангелой Меркель, необходимость формирования коалиционного правительства и опасения затягивания экономических реформ. Для доллара же настоящей проверкой на прочность стало очередное заседание ФРС США. «В отличие от предыдущих заседаний на этот раз присутствовала определенная интрига, — говорит Андрей Зайцев, — поскольку на рынке существовало предположение, что ФРС не повысит ставки, чтобы поддержать экономику США, пострадавшую от последствий урагана «Катрина». Слухи, появившиеся сразу после стихийного бедствия, курсировали по рынку долго и упорно, однако FOMC на провокацию не поддался и поднял процентную ставку на очередные 0,25%.

Переоценка ценностей

Природные катаклизмы в сентябре вызвали настоящий бум на рынке золота, которое, кажется, совершенно перестало смотреть в сторону евро и росло само по себе. Если на первый день месяца стоимость одной тройской унции на Лондонской бирже составляла $439,6, то на 30 сентября — $473,25. «Нервная обстановка на рынке энергоносителей, ураганы, нестабильная экономическая ситуация и в Европе, и в США — все это заставляет людей вкладываться в жесткие активы — драгоценные металлы», — считает начальник управления операциями с драгоценными металлами НОМОС-банка Андрей Широков. В октябре этот бурный рост должен немного успокоиться. Уже первые дни месяца принесли коррекцию: к 5 октября стоимость унции золота опустилась до $463,5. Эксперт полагает, что в октябре желтый металл останется в диапазоне $460 и даже будет опускаться ниже.

Московская недвижимость в сентябре продолжала дорожать. По данным аналитического центра irn.ru, в среднем стоимость однокомнатных и двухкомнатных квартир за первый осенний месяц выросла на 2,7% ($1918 и $2002 за квадратный метр), трехкомнатных — на 2,2% ($1945 за «квадрат»). На 2,3% вырос индекс стоимости дорогого жилья (20% самых дорогих квартир), составив $3076, а аналогичный показатель для дешевого жилья стал равен 2,1% ($1485 за метр). По мнению аналитиков irn.ru, темпы прироста цен по сравнению с летними месяцами практически не изменились. Зато любопытной выглядит ситуация на рынке недвижимости в Киеве. По информации аналитического центра АН «Планета Оболонь», месячный темп роста цен на киевском рынке недвижимости установил очередной рекорд, прибавив 8,14%. При этом стоимость квадратного метра жилья поднялась до $1336,1. С начала года рост на рынке недвижимости украинской столицы составил 60,17%.

Перестарались

Сентябрь для российского фондового рынка выдался поистине беспрецедентным. За период с 1 по 30 сентября индекс РТС поднялся на 12,65%, а 28 сентября вошло в историю: впервые за 10 лет своего существования индикатор преодолел отметку в 1000 пунктов — правда, только внутри дня (см. «Профиль» №36, 2005). На радостях в начале октября рынок разгоняется, перепрыгивая за день по 15—20 пунктов: 1020, 1030, 1040… 4 октября в ходе торгов пробивается отметка в 1052 пункта. Рынок раскален до предела, и назревшая коррекция приводит к откату сразу в трехзначную зону. Опрошенные «Профилем» аналитики, впрочем, не считают, что падение затянется на весь октябрь. «Несмотря на краткосрочную перекупленность рынка, приход новых денег не иссякает, что является основным двигателем рынка последние 3—4 месяца, — прогнозирует управляющий фондом «Максвелл Капитал» Сергей Усиченко. — В краткосрочной перспективе мы не исключаем коррекционного движения вниз, но следует заметить, что оно не будет большим (максимально 10—12%)». Аналитики «ОФГ-Инвест» полагают, что в четвертом квартале на рынке будут противоборствовать две тенденции: с одной стороны, избыток готовых хлынуть на рынок денежных средств, с другой — желание зафиксировать законную прибыль. И если в сентябре победа была на стороне высокой ликвидности, то октябрь продемонстрировал, каким молниеносным может быть падение. «Тем не менее мы по-прежнему убеждены, что любая фиксация прибыли будет неглубокой и относительно кратковременной, а в четвертом квартале 2005 года рынок консолидируется не ниже отметки 900 пунктов по индексу РТС», — считают в ОФГ.

Центральным событием сентября стало объявление о покупке «Газпромом» 72,663% акций «Сибнефти». Причем за день до этого по «Сибнефти» прокатилось мощное ралли — бумага выросла более чем на 14% (подробней об этом см. рубрику «В фокусе», с. 62). Акции самого газового монополиста за сентябрь выросли на 35,62%. Впрочем, не «Газпромом» единым. Как отмечает начальник отдела анализа рынка акций инвестиционного банка «КИТ Финанс» Алла Петрова, по итогам месяца восемь мест в десятке лидеров роста на классическом рынке в РТС заняли компании сектора электроэнергетики. Это означает, что инвесторы наконец-то «прониклись» неизбежностью реформы отрасли и поняли, что этот сектор в настоящее время является значительно недооцененным. По мнению аналитика, достаточно привлекательны и с меньшим риском, чем у электроэнергетических компаний, акции сектора металлургии и горно-обогатительной промышленности. На фоне вновь начавшегося роста мировых цен на сталь и сырье для металлургической отрасли российские металлургические холдинги покажут хорошие результаты по результатам 2005 года, что будет по достоинству оценено рынком.

На рынке ПИФов в сентябре наблюдался стабильный рост. Лучшие результаты показали, разумеется, фонды акций и смешанных инвестиций: их пайщики заработали 8—10% в абсолютном выражении. «Однако, как говорят на Уолл-стрит, «деревья не растут до небес», — замечает генеральный директор УК «Базис-Инвест» Светлана Дорофеева. — Поэтому зафиксировать часть прибыли инвесторам, купившим паи фондов акций на росте рынка, будет правильным решением».

Таблица 1

Прогнозы по наиболее ликвидным акциям на октябрь 2005 года

Эмитент	Изменение стоимости акции с 01.09.05 по 05.10.05 (%)	Последняя сделка/стоимость акции ($)*, биржа РТС 05.10.05	Альфа-банк		ИГ «Атон»		УК «Пифагор»		ФК «УралСиб»
			Рекомендация	Справедливая цена ($)	Рекомендация	Справедливая цена ($)	Рекомендация	Справедливая цена ($)	Рекомендация	Справедливая цена ($)
«Газпром»	37	150,05 руб.	Пересмотр	Пересмотр	Держать	4,94	Держать	140-150 руб.	Держать	4,30
ГМК «Норильский никель»	7,78	79	Держать	87	Покупать	109,84	Держать	90	Держать	1,15
«ЛУКойл»	17,55	57,6	Держать	49,27	Покупать	62,2	Держать	60	Держать	50,0
РАО «ЕЭС России»	18,6	0,408	Запрещено	Запрещено	Нет рейтинга	Не учитывается	Держать	0,4	Держать	0,33
«Ростелеком»	9,21	2,49	Продавать	2,32	Держать	2,18	Продавать	2,3	Держать	2,40
Сбербанк	5,22	947	Покупать	1170	Держать	765,00	Держать	1000	-	-
«Сибнефть»	-0,86	3,47	Держать	3,27	Держать	4,30	Держать	3,8	Спекулятивная покупка	4,10
«Сургутнефтегаз»	10,94	1,065	Держать	0,96	Держать	1,01	Держать	1,1	Сокращать	0,81
«Татнефть»	31,33	3,27	Пересмотр	Пересмотр	Держать	2,61	Продавать	2,7	Сокращать	2,0
Индекс РТС	12,86	1009,64		980-1000		-		960-1040		1050-1100
* По индексу РТС указывается прогнозируемый на текущий месяц диапазон. Источник: данные компаний, РТС, «Профиль».

Таблица 2

Индексы стоимости и доходности жилой недвижимости г. Москвы

Показатель	На 01.09.05	На 05.10.05	Изменение (%)
Индекс стоимости жилья ($ за кв. м)*	1975	2033	2,9
Индекс доходности жилья**	3,29	3,77	0,48
Индексы стоимости жилья по сегментам ($ за кв. м)
Все панельные и блочные дома	1794	1854	3,4
Плохая «панель» (5-этажки и иные квартиры с маленькой кухней)	1711	1785	4,3
Обычная «панель» (9-14 этажей, типовые площади)	1763	1811	2,7
Современная «панель» (от 16 этажей и иные квартиры увеличенных площадей)	1907	1967	3,1
Все монолитные и кирпичные дома	2122	2177	2,6
Плохой «кирпич» (5-этажки и иные квартиры с маленькой кухней)	1874	1947	3,9
Сталинки и типовой «кирпич» (6-11 этажей и иные квартиры небольших площадей)	2348	2377	1,2
Современный «монолит-кирпич» («монолиты», «кирпич» увеличенных площадей)	2143	2206	2,9
Источник: аналитический центр irn.ru. * Рассчитывается как сглаженный средний уровень цен на жилье, без учета элитного жилья и нетиповых квартир. ** Рассчитывается как отношение доходности, полученной от изменения стоимости жилья и аренды, к средней ставке по банковским депозитам.

График 1

Динамика изменений индексов стоимости пая открытых ПИФов

Дата	RUIF-WT	RUIF-WB	RUIF-WS	RUIF-WM
01.09.05	148.9667	131.6988	168.8972	146.5939
02.09.05	149.6478	132.0802	170.0817	147.0441
05.09.05	150.1062	132.0663	170.8996	147.8594
06.09.05	148.5853	132.241	167.9816	146.3406
07.09.05	147.236	131.999	165.6767	145.2982
08.09.05	147.7952	132.0205	166.9514	145.8439
09.09.05	149.4009	132.0842	170.3664	147.3196
12.09.05	149.7448	132.2192	170.1748	148.6734
13.09.05	150.126	132.3918	171.2282	148.5023
14.09.05	149.2229	132.4922	169.4362	147.808
15.09.05	150.417	132.6327	171.6373	148.8576
16.09.05	151.4116	132.7288	173.3305	149.9608
19.09.05	152.6659	132.8413	175.9604	150.8086
20.09.05	153.6377	133.0154	177.7604	151.6769
21.09.05	153.8168	132.9599	177.9956	152.0837
22.09.05	156.0759	133.2398	181.7258	154.3795
23.09.05	155.7695	133.1845	181.2298	154.0993
26.09.05	155.1456	133.2115	180.0755	153.4792
27.09.05	156.8717	133.0519	183.9696	155.4432
28.09.05	157.6922	132.8118	185.9517	156.9162
29.09.05	157.354	132.488	186.5128	156.8506
30.09.05	158.2016	132.6156	188.2472	157.5404
03.10.05	163.5944	131.7816	195.8425	162.7551
RUIF-WT - общий взвешенный индекс стоимости пая. RUIF-WB - взвешенный индекс стоимости пая фондов облигаций. RUIF-WS - взвешенный индекс стоимости пая фондов акций. RUIF-WM - взвешенный индекс стоимости пая фондов смешанных инвестиций. Источник: аналитический центр РА НАУФОР.

График 2

Реальная доходность вкладов и наличных сбережений в сентябре 2005 года (с учетом инфляции)

Валюта	Доходность вкладов сроком 1 год (%)	Доходность наличных сбережений (%)
Рубль	0,48	-0,3
Доллар	0,03	-0,46
Евро	-1,2	-1,71
Источник: ЦМЭИ «БДО Юникон».

Подписывайтесь на PROFILE.RU в Яндекс.Новости или в Яндекс.Дзен. Все важные новости — в telegram-канале «PROFILE-NEWS».

Самое читаемое

Ингушетия мошенничество ОПГ Происшествия

В Ингушетии раскрыли ОПГ, которая похитила из бюджета более 1 млрд рублей

Крым Происшествия Сергей Аксенов

Аксёнов сообщил о несдетонировавших боеприпасах ATACMS в пригороде Симферополя

Александр Вучич БРИКС Евросоюз Политика Сербия

Вучич: Сербия не поменяет европейский путь на членство в БРИКС

Москва Общество прогноз погоды

Синоптик Леус: май 2024 года в Москве прогнозируется чуть теплее нормы, но без жары

Михаил Ефремов Происшествия

Бывшего адвоката Ефремова госпитализировали после ранения в зоне СВО

НАТО Политика Россия

WSJ: в НАТО считают маловероятным "вторжение" РФ в одну из соседних с ней стран Альянса

Общество

В правительстве определили, кто из россиян сможет оплачивать ЖКУ без комиссии

внутренний туризм дети Общество правительство РФ скидки

Российские отели, санатории и курорты предложат скидки семьям с детьми в 2024 году

агрегатор предсказания Стиль жизни

Пышут здоровьем: неподвластные болезням знаки зодиака назвали астрологи

Дайджест Общество

Что случилось к этому часу: главные новости дня к 12:00 30 апреля

Новости СМИ2

Рекомендательный сервис

Load More