Архивная публикация 2001 года: "Затяжной прыжок"

До конца года трейдеры ожидают рост курса до тридцати с половиной рублей за доллар.Запредельный рост

Итак, на прошлой неделе на валютном рынке произошло то, чего так долго ждали трейдеры: Центробанк ушел с торгов и тем самым развязал руки игрокам, уже давно настроенным на преодоление психологически важного рубежа валютного курса -- 30 рублей за доллар. В результате по итогам недели на ЕТС курс доллара вырос на 1% -- с 29,9165 до 30,1941 рубля, на дневных торгах -- на 1,2% (с 29,9500 до 30,3085 рубля).

Рост курса доллара начался еще в пятницу, 7 декабря, на дневных торгах, когда ЦБ перестал проводить валютные интервенции. Напомним: в течение предыдущих двух недель Центробанк продавал доллары по курсу 29,95 рубля. Фактический уход ЦБ с рынка в пятницу спровоцировал скачок курса на 10,5 копейки -- с 29,9500 до 30,0540 рубля.

В понедельник котировки валюты продолжили расти. В результате курс доллара благополучно закрепился на отметке в 30,08--30,10 рубля. В принципе, трейдеры были готовы поднять доллар еще выше, благо свободных рублевых средств у банков достаточно: остатки на их корсчетах в течение всей прошедшей недели оставались на довольно высоком уровне -- 75--80 млрд. рублей.

Однако ЦБ, дав курсу доллара вырасти за два дня сразу на 20--25 копеек, вновь вернулся на рынок уже во вторник, 11 декабря, выставив на продажу валюту по 30,10 рубля. Что и привело к приостановке роста курса доллара.

В четверг же, 13 ноября, сразу после сообщений о резком падении объемов золотовалютных резервов Банка России (с 30 ноября по 7 декабря их размер сократился на $1,2 млрд. -- с $37,3 до $36,1 млрд.) курс доллара вновь пошел вверх. ЦБ при этом на рынок практически не выходил, так что никто не мешал трейдерам поднять курс доллара еще на 10--15 копеек. Что они и сделали.

Игроки полагают, что курс доллара до конца года может составить тридцать с половиной рублей.

По прогнозам большинства опрошенных "Профилем" финансистов, в январе котировки доллара, как это традиционно происходит в начале года, подрастут еще на 30--50 копеек -- до 30,8--30,9 рубля.

Если же оценивать более далекие перспективы, то напомним, что бюджет 2002 года рассчитан, исходя из курса 31,5 рубля за доллар, и, как ранее заявлял министр финансов РФ Алексей Кудрин, ожидать изменений этого показателя не стоит.

Впрочем, есть и другие прогнозы. Так, по словам председателя комитета Госдумы по кредитным организациям и финансовым рынкам Александра Шохина, среднегодовой курс рубля в составит 33 рубля за доллар. Свою позицию Шохин обосновывает тем, что ЦБ будет беречь свои золотовалютные резервы и не тратить их на жесткое сдерживание роста доллара.

Чей -- Кудрина или Шохина -- прогноз окажется ближе к истине, станет ясно уже в марте--апреле 2002 года.

И грянет громкое Urals

С 6 по 13 декабря индекс РТС упал на 4% -- с 241,3 до 231,15 пункта. Обороты торгов на минувшей неделе немного снизились и составили $8--17 млн. в день (против $12--25 млн. в начале декабря).

На фондовом рынке началась коррекция вниз, которую многие игроки ожидали еще две недели назад. Дело в том, что, по мнению аналитиков, рынок сейчас "перегрет" -- с начала ноября индекс РТС вырос на 18,5%. Объективных причин для дальнейшего роста цен российских "голубых фишек" сейчас нет. Напротив, на рынок оказывают заметное влияние негативные новости.

Главная из них -- нестабильная обстановка на мировом рынке нефти. На прошлой неделе котировки российской нефти марки Urals с доставкой в порты Средиземноморья упали на 12% (с $19,53 до $17,17 за баррель). Это вызвано тем, что ОПЕК и независимые страны-нефтепроизводители пока не могут договориться о совместном снижении квот на экспорт нефти в 2002 году.

Напомним, что в начале декабря Россия, после долгих раздумий, согласилась снизить свои квоты на 150 тысяч баррелей в день (от общей ежедневной добычи в 7 млн. баррелей). Однако Норвегия, ранее заявлявшая о готовности пойти навстречу требованиям ОПЕК и также снизить экспорт нефти, до сих пор так и не приняла решения относительно снижения квот (ее "взнос" должен составить 100--200 тысяч баррелей в сутки). Так что консенсус между ОПЕК и независимыми экспортерами пока не достигнут, что негативно сказывается на мировых ценах на нефть.

Трейдеры ожидают продолжения падения фондового рынка и на следующей неделе. По их оценкам, индекс РТС может опуститься до 225--230 пунктов.

Впрочем, в последних числах декабря игроки надеются на традиционный предновогодний рост рынка -- примерно до 240--250 пунктов.

Йенский вальс

По итогам недели, с 5 по 12 декабря котировки евро снизились по отношению к доллару на 0,2% -- с 1,1206 до 1,1231 EUR/$. Это объясняется решением ФРС США снизить учетную ставку на 0,25% -- до 1,75% -- самого низкого показателя за последние 40 лет. Снижение ставки означает, что американские финансовые власти готовы проводить политику, направленную на восстановление экономического роста в стране. Что, в свою очередь, сделает американский рынок для инвесторов более привлекательным, чем европейский.

Судя же по фьючерсным котировкам, в дальнейшем курс евро по отношению к доллару немного подрастет: к июню 2002 года евровалюта подорожает на 0,3% -- до 1,1195 EUR/$.

Иена на прошлой неделе подешевела на 1,6% -- со 124,18 до 126,19 JPY за доллар. Очередное падение котировок японской валюты связано с дальнейшим ухудшением ситуации в экономике страны. В частности, текущий индекс деловой активности Tankan снизился по итогам ноября по сравнению с данными на третий квартал с минус 33 до минус 38 пунктов -- это самый плохой показатель с первого квартала 1999 года.

Если верить фьючерсам, к июню 2002 года японская валюта подорожает на 2% -- до 123,81 JPY/$.

Швейцарский франк снизился на 0,5% -- с 1,6522 до 1,6604 CHF/$. Судя по фьючерсным котировкам, к июню 2002-го он подорожает на 0,6% -- до 1,6532 CHF/$.

Курс британского фунта вырос на 0,8% -- с 0,7029 до 0,6967 GBP/$. Если верить фьючерсам, то к июню 2002 года английская валюта подорожает на 1% и будет стоить 0,6894 GBP/$.

Куда вкладывать сбережения частному инвестору?

Рублевые депозиты по-прежнему более доходны, чем долларовые. В национальной валюте вложения на месяц (рублевый эквивалент $1000) принесут, если верить фьючерсным контрактам, $5. Трехмесячный и полугодовой депозиты обеспечат $13 и $25 прибыли соответственно. Для сравнения: месячный валютный вклад позволит заработать $3, трехмесячный -- $10, полугодовой -- $22,5.

Тем, кто предпочитает не держать деньги в отечестве, сообщаем: за три месяца 2001 года депозит, эквивалентный $1000, в долларах обеспечит $4 прибыли, в швейцарских франках -- $3,5, в британских фунтах и евро -- $2, в японских иенах -- $1.

На более длительный срок лучше открывать счета в британских фунтах: через полгода они дадут прирост в $24, в швейцарских франках -- $15, в японских иенах -- $13, в евро -- $8, в долларах -- $6.

Предположим, 13 декабря инвестор разместил депозиты, эквивалентные $1000, на счетах в российских и западных банках. В зависимости от срока он может снять следующие суммы.

Через месяц: по рублевому вкладу в АКБ "Славянский" (10% годовых) -- $1005; по долларовому депозиту в банке "Новый символ" (3,5%) -- $1003.

Через три месяца: по рублевому вкладу во Внешторгбанке (11%) -- $1013; по долларовому вкладу в АКБ "Славянский" (5%) -- $1010.

Через шесть месяцев: по рублевому депозиту в Сбербанке (20%) -- $1025; по вкладу в валюте в Росевробанке (4,5%) -- $1022,5.

Через три месяца: в американском Citibank по долларовому вкладу (1,6%) -- $1004; в швейцарских франках в Neue Bank (Лихтенштейн -- 2,6%) -- $1003,5; в фунтах в британском Barclays Bank (2,7%)и в евро в австрийском Erste Bank (3%) -- $1002; в иенах в японском Tokio Bank (1,9%) -- $1001.

Через шесть месяцев: в фунтах в британском Barclays Bank (3%) -- $1024; в иенах в японском Tokio Bank (2,5%) -- $1015; в швейцарских франках в Neue Bank (Лихтенштейн -- 2,6%) -- $1013; в евро в австрийском Erste Bank (3,2%) -- $1008; в американском Citibank по долларовому вкладу (1,8%) -- $1006.

Для пересчета курсов валют были использованы комиссионные, взимаемые банками за конвертацию (см. таблицу 3), и значения фьючерсных котировок на Чикагской товарной бирже.

Рубль: на 1 декабря 2001 года -- 30,3214 RUR/$, на 1 марта 2002 года -- 31,0849 RUR/$.

Евро: на 1 марта 2001 года -- 1,1207 EUR/$, на 1 июня 2002 года -- 1,1195 EUR/$.

Фунт стерлингов: на 1 марта 2001 года -- 0,6845 GBP/$, на 1 июня 2002 года -- 0,6894 GBP/$.

Иена: на 1 марта 2001 года -- 122,14 JPY/$, на 1 июня 2002 года -- 123,81 JPY/$.

Швейцарский франк: на 1 марта 2001 года -- 1,6492 CHF/$, на 1 июня 2002 года -- 1,6532 CHF/$.

Ставки по депозитным валютным вкладам в самых надежных российских банках

Ставки по депозитным рублевым вкладам в самых надежных российских банках

Ставки по депозитным вкладам в западных банках

Курс доллара и евро ЦБ РФ

Средневзвешенный курс доллара на ММВБ

* Торгов не было.

Динамика котировок "голубых фишек" с 6 по 13 декабря

* Торгов не было.

Индекс и объемы торгов РТС

* Торгов не было.

* Торгов не было.

Курсы доллара к другим валютам

* Торгов не было.

* Торгов не было.

При подготовке рубрики были использованы материалы информационных агентств Reuters, Интерфакс, Интеррейт, РосБизнесКонсалтинг, Прайм-Тасс, а также МДМ-банка.

Страховой вклад

Пока Госдума только рассматривает законопроект о гарантировании банковских вкладов, банки сами начали страховать своих клиентов от возможных рисков.

Так, банк "Павелецкий" совместно со страховой компанией "Макс" по желанию клиента может застраховать любой срочный депозит от финансовых рисков. Иными словами, если "Павелецкий" не сможет выплатить в срок сумму вклада вместе с процентами, страховая компания обязуется выполнить все обязательства банка перед клиентом. Ставка по страхованию не зависит от вида вклада (валютный или рублевый) и его размера и составляет при страховании на 1 месяц -- 0,32% годовых от суммы вклада, на 3 месяца -- 0,43% годовых, на полгода -- 0,74% годовых, на год -- 1,06% годовых.

Процентные ставки по рублевым вкладам в "Павелецком" составляют на 1 месяц -- 14% годовых, на 3 месяца -- 16% годовых, на полгода -- 18% годовых (среднерыночные ставки -- 5%, 11% и 14% годовых соответственно).

Ставки по валютным депозитам в банке составляют: на 1 месяц -- 5% годовых, на 3 месяца -- 8% годовых, на полгода -- 10% годовых, на год -- 11% годовых (среднерыночные ставки -- 3%, 5%, 6% и 7% годовых соответственно).

"Золото" уценили

С 17 декабря Росбанк изменил тарифы на обслуживание пластиковых карт. Стоимость изготовления и годового обслуживания международных карточек VISA Gold снижена с $200 до $90 (в среднем по рынку -- $100). Минимальная сумма вклада по этим карточкам снижена с $5000 до $2000 (в среднем по рынку -- $2000). Уменьшен и размер страхового депозита -- с $2500 до $1000 (в среднем по рынку -- $1000).

НАТАЛЬЯ РОМАНОВА