Архивная публикация 2003 года: "Из пенсии слов не выкинешь"

До конца ноября каждый из нас должен получить письмо из Пенсионного фонда с одной важной цифрой -- накопленных на персональном пенссчете средств и с одним вопросом: "Как этими деньгами распорядиться?" Цель данной заметки -- облегчить поиск правильного ответа на этот вопрос.Когда я получила письмо из Пенсфонда и обнаружила зафиксированную там весьма скромную сумму, накопившуюся за год, то решила на все махнуть рукой и не ломать голову, кому эти деньги отдать в управление -- государству или частной компании. Но потом, ответив за неделю минимум десятку друзей на вопросы по "письмам счастья", поняла: легче ответить всем сразу на страницах журнала, чем разъяснять все заново очередному любопытному знакомому.

Начну с самого простого: "пособие по старости", согласно замыслам пенсионных реформаторов, будет состоять из трех частей. В основе всех этих частей -- деньги, которые в виде единого социального налога работодатели перечисляют из фонда заработной платы работников.

Первая -- базовая, "социальная" составляющая -- минимальна (на сегодня около 700 рублей в месяц) и будет выплачиваться любому человеку, достигшему пенсионного возраста. Вторую, страховую, получит тот, кто работал и за кого работодатель платит ЕСН. Она (впрочем, как и первая, "социальная" часть) выплачивается из "общего котла" Пенсионного фонда России, и повлиять на ее размер мы можем лишь косвенно -- через увеличение своей зарплаты. А вот на судьбу третьей, накопительной части мы можем влиять реально. Распорядиться этой частью нужно до 31 декабря.

Впрочем, "распорядиться" -- не совсем точное слово. Получить эти деньги на руки никто не может. Выбор предлагается небольшой: либо передать деньги государственному Внешэкономбанку, который попытается сумму накоплений увеличить, либо вверить их частной управляющей компании.

У обоих вариантов есть свои плюсы и минусы. Плюс ВЭБа в том, что сохранение (и возвращение в виде пенсии) отданных ему денег гарантирует государство. Минус -- в серьезном ограничении способов, которыми "Внешэконом" может наращивать переданные ему в управление пенсионные средства. Например, ВЭБ не может вкладывать их в потенциально самые прибыльные, а потому и самые рисковые бумаги. Отсюда невысокая доходность вверенных ему денег. А вот у негосударственных управляющих компаний ограничений меньше. Значит, потенциально УК могут на ваши деньги нарастить больше процентов -- если с умом ими распорядятся. А если "с умом" не получится -- тогда извините, государство на себя возмещение возможного ущерба от рисковой игры частных управляющих компаний не берет.

Сказать, сколько именно заработает ВЭБ или среднестатистическая частная УК, сейчас не может никто. По оценкам экспертов рынка, в первом ("государственном") случае речь может идти о доходности, примерно равной инфляции, которая на будущий год запланирована в пределах 10%. Во втором -- о несколько большей доходности: возможно, до 20% годовых.

Стратегия за чужой счет

Вариант с ВЭБом самый простой -- чтобы ваши деньги попали туда, вам не нужно делать ровным счетом ничего. Просто забудьте про существование своего накопительного пенссчета до 31 декабря, и тогда деньги на нем автоматически перейдут под государственное крыло.

С выбором частной УК и передачей ей в управление накопительной части пенсии дело обстоит сложнее.

Количество УК, допущенных к пенсионным деньгам, велико -- 55 компаний (мы представили в таблице 20 самых крупных из них). Большинство из этих компаний мало кому известны. Поэтому при выборе УК стоит обратить внимание на объем средств, которыми она управляет, на опыт работы на рынке, доходность подведомственных ей частных пенсионных фондов. Вся эта информация открыта и представлена в полном объеме на сайте каждой компании.

Очень важно также обратить внимание и на то, насколько рисковую стратегию вложений УК вам предлагает. Закон разрешает частным управляющим компаниям вкладывать пенсионные средства клиентов в госбумаги, акции, облигации, ипотечные бумаги, а также размещать их на депозитах и банковских счетах. Понятно, что вложения в акции потенциально более доходны, чем в облигации. Зато и гораздо рискованнее. Тем не менее вне зависимости от структуры вложений цель негосударственных компаний совпадает с целями клиента -- получить максимально возможную прибыль. Такое совпадение неудивительно, поскольку гонорар компании напрямую зависит от полученной прибыли (10% от инвестиционного дохода).

Ежегодно управляющие компании отчитываются перед ПФР, а тот, в свою очередь, -- перед владельцами накопительных счетов. Предположим, сумма полученного дохода не совсем соответствует вашим ожиданиям. Что делать? Можно перевести средства из одной компании в другую или в НПФ, но делать это можно не чаще одного раза в год.

Когда выбор сделан, остается только письменно его оформить и донести свое решение до Пенсионного фонда России. Вместе с "письмом счастья" ПФР прислал (или сделает это в ближайшее время) бланк заявления для выбора управляющей компании. Заполненное заявление можно отнести лично в отделение фонда по месту вашей прописки или, заверив у нотариуса (за это с вас возьмут около 200 рублей), отправить по почте.

Крупнейшие управляющие компании в России*

* По итогам III квартала 2003 г.

** Информация предоставлена по состоянию на 01.09.03

*** Информация предоставлена по состоянию на 01.08.03

Источник информации: данные НАУФОР.

ЕКАТЕРИНА МАМАЕВА