Архивная публикация 2001 года: "Октябрьская эволюция"

Октябрь на валютном рынке начался с преодоления важной психологической планки -- доллар стал стоить больше 29,5 рубля. Впрочем, до конца года принципиальных изменений котировок, скорее всего, не произойдет -- ЦБ может держать рынок под контролем даже после резкого падения мировых цен на нефть.Копеечное дело

Начало месяца на валютном рынке ознаменовалось ростом котировок доллара. С 27 сентября по 4 октября его курс на торгах ЕТС вырос на 0,4% -- с 29,4044 до 29,5178 рубля, на дневных торгах -- также на 0,3% (с 29,4371 до 29,5004 рубля).

Проведя традиционные рублевые квартальные выплаты в конце сентября, банки вновь стали активно покупать валюту. В результате курс доллара поднимался в среднем на 2--3 копейки в день (против обычных 0,5--1 копейки). На увеличение темпов роста доллара повлияло и то, что ЦБ никак не вмешивался в торги, давая банкам немного запастись валютой.

Впрочем, как показывает опыт, отсутствие ЦБ на торгах не бывает долгим -- ведь от своей цели (повышение курса доллара в среднем на 15 копеек в месяц) Банк России не отказывается. А потому при возникновении малейшей угрозы осуществлению его политики ЦБ возвращается на рынок и стабилизирует его.

Трейдеры полагают, что до конца декабря курс доллара будет повышаться привычными темпами и вряд ли значительно превысит 30 рублей, которые предусмотрены бюджетом на этот год.

Некоторые игроки, однако, не исключают, что в связи с падением мировых цен на нефть и, соответственно, снижением предложения валюты на торгах доллар выйдет за рамки заложенного в бюджете "валютного коридора". Но это может произойти только в конце ноября -- декабре. Ведь пока наши экспортеры продают свою выручку по контрактам, заключенным еще несколько месяцев назад, когда баррель нефти стоил в среднем $25, а не около $20, как сейчас.

Впрочем, резкий скачок доллар на торгах в конце года все же вряд ли совершит -- размеры золотовалютных резервов ЦБ (на 28 сентября -- $37,9 млрд.) позволяют Виктору Геращенко держать рынок под полным контролем.

Поддержим американского производителя!

С 27 сентября по 4 октября индекс РТС опустился на 0,2%: со 176,49 до 175,8 пункта. Объемы торгов остались прежними -- $10--15 млн. в день.

Вот уже третью неделю подряд на настроения российских игроков влияют прежде всего нервозная обстановка на фондовых рынках США и падение мировых цен на нефть.

На прошедшей неделе американские индексы пошли вверх: в частности, Dow Jones вырос на 6% (с 8603,86 до 9123,78 пункта), Nasdaq -- на 5,5% (с 1499,4 до 1580,81 пункта). Однако пока они не достигли уровня 10 сентября -- последнего дня торгов перед терактами (напомним, Dow Jones тогда составлял 9605,51 пункта, Nasdaq -- 1695,38 пункта).

Резкий рост котировок американских акций начался в среду 3 октября после обещания президента США Джорджа Буша направить в экономику дополнительно $60--75 млрд. за счет увеличения госрасходов и снижения налогов и тем самым стимулировать деловую активность в стране. Кроме того, отметим очередное понижение ФРС ставки рефинансирования на 0,5% -- до 2,5% годовых -- самого низкого уровня за последние 40 лет. Такое решение ФРС также призвано стимулировать развитие американской экономики.

Улучшение ситуации на американском рынке привело к тому, что 4 октября индекс РТС начал постепенно расти. До того же он падал, и в целом по итогам недели российские акции все равно потеряли в цене. Связано это с низкими котировками нефти на мировых рынках. В частности, с 27 сентября по 4 октября стоимость барреля российской нефти марки Urals с доставкой в порты Средиземноморья снизилась еще на 2,3% -- с $19,58 до $19,12.

Что до прогнозов на будущее, то трейдеры полагают, что РТС по-прежнему будет зависеть от динамики мировых цен на нефть и ситуации в США, где, кстати, 31 октября заканчивается финансовый год. Так что многое будут определять и отчеты компаний, которые появятся уже в ноябре.

В краткосрочной же перспективе (в ближайшие две-три недели), как полагают участники торгов, индекс РТС останется в пределах 175--180 пунктов. Если, конечно, не случится ничего экстраординарного.

Доллар возвращается

По итогам недели с 26 сентября по 3 октября котировки евро снизились по отношению к доллару на 0,2% -- с 1,0832 до 1,0855 EUR/$. Впрочем, пока курс доллара не вернулся к "довоенному" уровню -- напомним, что 10 сентября котировки европейской валюты составляли 1,1135 EUR/$.

Небольшое подорожание доллара связано с уже упомянутым решением ФРС довести ставку рефинансирования до рекордно низкого уровня, а также с ростом котировок американских акций.

Нынешнее соотношение европейской и американской валюты, если верить фьючерсным контрактам, близко к оптимальному: в дальнейшем евровалюта будет дорожать незначительно, к марту 2002 года ее курс повысится на 1% -- до 1,0735 EUR/$.

Иена на прошлой неделе подешевела на 2,5% -- со 117,81 до 120,88 JPY за доллар. Снижение котировок японской валюты связано с валютными интервенциями, которые проводит Банк Японии в целях ослабления иены и, соответственно, повышения конкурентоспособности японских товаров.

Судя по фьючерсам, к марту 2002 года японская валюта окрепнет на 0,7% -- до 118,98 JPY/$.

Швейцарский франк подешевел на 0,7% -- с 1,5993 до 1,6112 CHF/$. Судя по фьючерсным котировкам, к марту 2002-го он подрастет на 0,4% -- до 1,5942 CHF/$.

Котировки британского фунта выросли на 0,1% -- с 0,6781 до 0,6773 GBP/$. Если верить фьючерсам, то к марту 2002 года английская валюта поднимется на 0,4% -- до 0,6725 GBP/$.

Куда в этой связи вкладывать сбережения частному инвестору?

Рублевые депозиты по-прежнему более доходны, чем валютные. Вложения на месяц в национальной валюте, эквивалентные $1000, принесут, если верить фьючерсным контрактам, $6, трехмесячный и полугодовой депозиты обеспечат $23 и $36 прибыли соответственно. Для сравнения: месячный валютный вклад позволит заработать $4, трехмесячный -- $21, полугодовой -- $35.

Тем, кто предпочитает не держать деньги в отечестве, сообщаем: за три месяца 2001 года депозит, эквивалентный $1000, в британских фунтах обеспечит $18 прибыли, в долларах -- $12,5, в евро -- $6, в швейцарских франках -- $5, в японских иенах -- $4.

На более длительный срок лучше открывать счета в британских фунтах: через полгода они дадут прирост в $29, в долларах -- $25, в евро -- $23, в швейцарских франках -- $17, в японских иенах -- $16.

Где выгоднее держать деньги?

Предположим, 4 октября инвестор разместил депозиты, эквивалентные $1000, на счетах в российских и западных банках. В зависимости от срока он может снять следующие суммы.

Через месяц: по рублевому вкладу в Сбербанке (8% годовых) -- $1006; по долларовому депозиту в Альфа-банке (5,5%) -- $1004.

Через три месяца: по рублевому вкладу в Меритбанке (19%) -- $1023; по долларовому вкладу в Альфа-банке (8,5%) -- $1021.

Через шесть месяцев: по рублевому депозиту в Меритбанке (20%) -- $1036; по вкладу в валюте в Росевробанке (6%) -- $1035.

Через три месяца: в фунтах в британском Barclays Bank (4,3%) -- $1018; в кипрском Hellenic Bank по долларовому вкладу (5%) -- $1012,5; в евро в австрийском Erste Bank (4%) -- $1006; в швейцарских франках в Neue Bank (Лихтенштейн -- 4,5%) -- $1005; в иенах в японском Tokio Bank (3%) -- $1004.

Через шесть месяцев: в фунтах в британском Barclays Bank (4,3%) -- $1028; в кипрском Hellenic Bank по долларовому вкладу (5%) -- $1025; в евро в австрийском Erste Bank (4%) -- $1023; в швейцарских франках в Neue Bank (Лихтенштейн -- 4,5%) -- $1017; в иенах в японском Tokio Bank (3%) -- $1016.

Для пересчета курсов валют были использованы комиссионные, взимаемые банками за конвертацию (см. таблицу 3), и значения фьючерсных котировок на Чикагской товарной бирже.

Рубль: на 1 декабря 2001 года -- 30,3030 RUR/$, на 1 марта 2002 года -- 31,0559 RUR/$.

Евро: на 1 декабря 2001 года -- 1,0894 EUR/$, на 1 марта 2002 года -- 1,0735 EUR/$.

Фунт стерлингов: на 1 декабря 2001 года -- 0,6753 GBP/$, на 1 марта 2002 года -- 0,6725 GBP/$.

Иена: на 1 декабря 2001 года -- 117,14 JPY/$, на 1 марта 2002 года -- 118,98 JPY/$.

Швейцарский франк: на 1 декабря 2001 года -- 1,5965 CHF/$, на 1 марта 2002 года -- 1,5932 CHF/$.

Ставки по депозитным рублевым вкладам в самых надежных российских банках

Ставки по депозитным валютным вкладам в самых надежных российских банках

Ставки по депозитным вкладам в западных банках

Курс доллара и евро ЦБ РФ

Средневзвешенный курс доллара на ММВБ

Динамика котировок "голубых фишек" с 27 сентября по 4 октября

Индекс и объемы торгов РТС

Курсы доллара к другим валютам

При подготовке рубрики были использованы материалы информационных агентств Reuters, Интерфакс, Интеррейт, РосБизнесКонсалтинг, Прайм-Тасс, а также МДМ-банка.

Ставка на евро

В преддверии намеченного на 1 января 2002 года ввода в обращение наличных евро многие банки стали предлагать своим клиентам депозитные вклады в новой европейской валюте.

Росбанк (индекс надежности -- 11 баллов, для попадания в топ-лист самых надежных необходимо 40) ввел депозиты в евровалюте. Минимальная сумма вклада -- 1000 евро. Ставки по месячному депозиту -- 4% годовых, трехмесячному -- 6% годовых, полугодовому -- 6,5%, по годовому -- 7,5% годовых (для сравнения: среднерыночная ставка по месячному долларовому вкладу составляет 4,5% годовых, трехмесячному -- 6% годовых, полугодовому -- 7% годовых, годовому -- 8% годовых).

МДМ-банк (рейтинг надежности -- 43 баллов) также предлагает вклады в евро. Минимальная сумма вклада -- 500 евро. Ставка по месячному депозиту -- 3% годовых, трехмесячному -- 4% годовых, полугодовому -- 4,5%, годовому -- 5%.

Для открытия счета в евро в банк можно принести любую валюту, которая будет конвертирована в новые европейские деньги по курсу ЕвроЦБ.

Жить стало лучше, жить стало веселее

По данным Госкомстата, опубликованным на прошлой неделе, объем вкладов населения России на рублевых и валютных счетах в российских банках с января по июль нынешнего года увеличился на 26,2% и составил к 1 августа 583,6 млрд. рублей.

Совокупная сумма средств на рублевых счетах выросла с начала года на 26% -- с 304,5 млрд. до 384 млрд. рублей, на валютных -- на 18% -- с $5,64 млрд. до $6,88 млрд.

Доля Сбербанка в общем объеме частных вкладов с начала года снизилась на 1,2% -- с 75,1% до 73,9%. К 1 августа этого года в Сбербанке было сосредоточено 431,2 млрд. рублей на рублевых вкладах и $3,7 млрд. -- на валютных.

НАТАЛЬЯ РОМАНОВА