Архивная публикация 2009 года: "СКОРЕЕ, ЖИВ"

Банковский сектор пережил межсезонье без потрясений. Но растущая просрочка и слабое восстановление кредитования не дают руководителям кредитных учреждений расслабиться. Еще весной российскому банковскому сектору пророчили вторую волну кризиса, дескать, нахлынуть беды и невзгоды должны этой осенью. Теперь уже понятно, что катастрофы не случилось: проблема острой нехватки ликвидности ушла в прошлое. Не вызвали обвала и плохие долги с дефолтами - их глубоко закопали в отчетность: так и самим спокойней, и регулятор не видит. И вроде бы больной жив, но на поправку идет тяжело - прибыли у многих банков к концу третьего квартала не выявилось. По данным ЦБ РФ, количество убыточных банков за третий квартал увеличилось с 119 до 142, их совокупный доналоговый убыток составил 9,44 млрд рублей. Правда, безубыточных оказалось куда больше - 931 организация, вместе они заработали 33,85 млрд рублей прибыли. По итогам третьего квартала стало ясно: чтобы восстановить былые позиции, банкам нужно еще лечиться и лечиться. Точнее, работать и работать. В противном случае их ждет хирургическое вмешательство с непредсказуемыми последствиями.

НЕ НАДО О ПЛОХОМ

"Плохие долги" многие эксперты считали и считают тем увесистым камнем, который может потянуть банковскую систему на дно. Согласно недавнему обзору ЦБ, на 1 октября доля проблемных и безнадежных ссуд в общем объеме всех кредитов составила 8,8% по сравнению с 7,6% на 1 июля. В абсолютном выражении просрочка выросла с 830,1 млрд рублей до 961,6 млрд рублей. "Темпы роста существенно снизились, наметились признаки стабилизации, - считает Антон Ефремов, старший партнер BDO в России. - Банки уже использовали имеющиеся возможности по реструктуризации задолженности и сейчас тщательнее подходят к риск-менеджменту".
Тем не менее в реальности масштаб проблемы может быть гораздо шире - ни для кого не секрет, что банки используют несколько способов спрятать проблемную задолженность, а ЦБ в своей статистике ориентируется на официальные данные кредитных организаций. Просрочка по кредитам нефинансовым организациям выросла с 2,13% на 1 января до 5,63% на 1 октября. По официальной статистике ЦБ, которую многие участники рынка считают чересчур оптимистичной, к концу третьего квартала бизнес просрочил кредиты на 717 млрд рублей. Но с учетом того, что банки активно рефинансировали, пролонгировали и отдавали коллекторам проблемные портфели, реальный уровень плохих займов гораздо больше и он тоже вырос примерно в полтора раза с начала года.
И хотя ЦБ на время кризиса ввел послабления по формированию резервов по ссудам, банковскому сектору все равно пришлось нарастить "подушку безопасности" - увеличение проблемных кредитов обязывает делать это. На 1 октября объем сформированных резервов составил 8% от совокупного размера кредитов, на 1 июля было зарезервировано 6,9%, а в начале года - всего 4,5%. Но если раньше рост резервов на возможные потери практически съедал всю прибыль, то замедление его темпов дало положительный эффект, и ряду банков все-таки удалось заработать - об этом уже говорилось чуть выше.
Доля "плохих долгов" в розничных портфелях с начала года увеличилась с 3,7% до 6% (по состоянию на 1 октября). За июль-сентябрь рост составил 0,3 процентных пункта. Поскольку в стране проблема безработицы решается с трудом, а докризисный уровень доходов граждан пока в целом не восстановился, увеличение просрочки вполне закономерно. Так же, как и сокращение объемов кредитования. Портфель кре-дитов физлицам за 9 месяцев сжался с 4017,2 млрд рублей до 3618,6 млрд рублей. Зимой 2008/2009 многие банки приостановили кредитные программы или ввели очень жесткие требования к заемщикам. К осени 2009 года жизнь стала налаживаться, и банковские служащие стали доставать из дальних шкафов рекламные буклеты с описанием программ ипотечного, авто- и потребительского кредитования. Но робкие шаги в сторону потребителя пока еще нельзя назвать активной деятельностью. Да и политика оценки рисков, означающая более жесткий подход к клиентам, остается без изменений. А потому про ссуды вспоминать пока не стоит, хотя, как уверяют банкиры, не очень-то россияне стремятся их получить - спрос на банковские займы резко упал и не восстанавливается.
Похожая ситуация наблюдается и в корпоративном сегменте - кредитов компаниям больше давать не стали: за третий квартал объем кредитов нефинансовым организациям сократился с 12 829,3 млрд рублей до 12 715,9 млрд рублей, в то время как по итогам первого полугодия наблюдался рост в 319,6 млрд рублей. Но и спроса на новые займы со стороны первоклассных заемщиков не наблюдается, так как условия для них все еще слишком невыгодны, а старые кредиты уже удалось рефинансировать. Так что до кредитного бума далеко. Хотя движение в сторону удешевления ссуд дает надежду на восстановление рынка в перспективе, последовательное снижение Центральным банком ставки рефинансирования заставило банки пересмотреть свою процентную политику.

ДОСКА ПОЧЕТА

Традиционный рейтинг надежности, составленный "Профилем" по итогам третьего квартала, также не принес сюрпризов. Правда, количество вошедших в него структур за три месяца заметно выросло: прошлый список состоял из 45 финансовых учреждений, позапрошлый - из 46, а сегодня в нем 52 банка. Кроме того, подрос высший балл надежности, сейчас он равен 52,64, по итогам же второго квартала верхняя планка стояла на отметке 48,35.
Тройка лидеров претерпела изменения: если на начало июля список самых надежных возглавлял Газэнергопромбанк, за ним шел Транскредитбанк, а потом - "Еврофинанс Моснарбанк", то теперь на первом месте "Северный морской путь", на втором -Газэнергопромбанк, а замыкает тройку Меткомбанк. Почему же оплотом стабильности стали не самые известные в России структуры?
При расчете надежности используются формулы, которые учитывают параметры достаточности капитала, ликвидности банковской деятельности, долю привлеченных средств на рынке межбанковского кредитования и ряд других параметров - они исключают субъективную оценку и дают представление не об успехе банка, а о его стабильности. Чтобы попасть в рейтинг, кредитное учреждение должно иметь лицензию и работать на рынке не менее трех лет, входить в top-100 по размеру капитала и активов и иметь по шкале надежности не менее 25 баллов. Тех, кто набрал от 25 до 26 баллов, на этот раз оказалось четыре: банк "Ханты-Мансийский", Московский кредитный банк, Московский индустриальный банк и Юниаструм Банк. Все они - новички в рейтинге надежности.
МДМ-Банк, занимавший по итогам второго квартала 5-е место, теперь отодвинулся на 16-е. Но на то есть веские причины - в августе завершилось объединение МДМ-Банка с Урса Банком, в результате чего изменились параметры, учитываемые при составлении рейтинга. На конец второго квартала Урса Банк занимал в списке 8-ю строчку. К сожалению, объединение структур, по крайней мере на первых порах, не всегда приводит к сложению их результатов.
{PAGE}
ПОЛЕ БИТВЫ

Кроме надежности журнал "Профиль" также оценивает изменение позиций top-20 по размеру активов банков в графике "Надежность-доходность". Поле разделено на четыре части: капитализационный сегмент А, звездный сегмент В, прибылеориентированный сегмент С и депрессивный сегмент D. Позиции банков на графике рассчитываются, исходя из рискованности операций и покрытия этого риска собственным капиталом, а также ликвидности вложений банка. В этом номере мы рассматриваем изменение положения банков по состоянию на 1 октября 2008 года и на 1 октября 2009 года - то есть временной лаг составляет ровно год.
Напомним, что график, опубликованный тремя месяцами ранее (в нем анализировалось изменение положения банков с 1 июля 2008 года по 1 июля 2009 года), не отличался жизнерадостностью. И сейчас нет особого повода для оптимизма - как и три месяца назад, звездная зона пустует: пока банки не спешат наращивать капитал. Точно так же обстоит дело и в зоне С - из-за недостатка прибыли у кредитных организаций. Чтобы банк попал в эту часть графика, соотношение прибыли к активам обязано превышать 3,5%, а соотношение капитала к активам должно составлять менее 15%.
Большинство банков, за последний год покинувших звездную и прибылеориентированную зоны, перебралось в сектора А и D, то есть по итогам третьего квартала они относятся или к капитализированным (высокое соотношение капитала к активам), или к депрессивным (низкое соотношение капитала к активам и прибыли к активам). Но на этот раз в депрессивной зоне оказалось всего пять банков, а не семь, как тремя месяцами ранее, что говорит о некотором улучшении состояния банковского сектора. Однако по итогам года ситуация может измениться, особенно если объем просрочки будет все так же медленно, но верно расти.
Как не раз говорил первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев, до конца года доля "плохих" долгов в совокупном кредитном портфеле российских банков поднимется и составит около 10%. А дальше ситуация обещает переломиться, и уже в январе 2010 года рост просрочки может начать сбавлять обороты, по крайней мере, такие оптимистические прогнозы делает глава ЦБ РФ Сергей Игнатьев. То есть пик не за горами, осталось лишь немного подождать. Как говорилось в отчете одного известного аналитика: все будет хорошо, но до этого будет еще чуть хуже. Продержитесь, господа банкиры?