Ключевая ставка ЦБ: на что влияет и как менялась в последние годы

Содержание:

• Что такое ключевая ставка ЦБ
• На что влияет ключевая ставка
• Как менялась ключевая ставка в последние годы

Что такое ключевая ставка ЦБ

Ключевая (базовая) процентная ставка – это минимальный процент, под который российский Центробанк выдает кредиты коммерческим банкам. После получения такого кредита коммерческие банки выдают кредиты организациям и розничным потребителям уже под собственный процент. Он выше процента ЦБ.

На что влияет ключевая ставка

Ключевая ставка является основным инструментом денежно-кредитной политики. Она в том числе позволяет Банку России влиять на экономику страны и контролировать курс рубля.

При низкой ключевой ставке граждане и компании активнее берут кредиты, развивается бизнес, а вместе с ним и экономика. При этом негативным эффектом подобной политики может стать увеличение инфляции, ведь деньги стоят дешево, и поэтому их становится много, пишет РБК.

Последствия низкой ключевой ставки:

• низкие ставки по кредитам и банковским депозитам;
• рост покупательной способности;
• рост экономики и производства;
• рост инфляции.

Увеличение ключевой ставки обычно обусловлено желанием регулятора снизить инфляцию и взять ее под контроль.

Последствия высокой ключевой ставки:

• высокие ставки по кредитам и банковским депозитам;
• замедление производства и экономики;
• снижение покупательной способности;
• снижение инфляции.

Кроме того, высокая ключевая ставка обычно повышает курс национальной валюты, а при низкой ставке курс снижается.

Как менялась ключевая ставка в последние годы

Ключевая ставка находилась на историческом минимуме (4,25%) с конца июля 2020 года. На таком уровне она держалась вплоть до марта 2021 года. Затем начался постепенный цикл повышения.

До начала спецоперации на Украине ключевая ставка была на уровне 9,5%. 28 февраля 2022 года регулятор принял решение поднять ее до рекордных 20%. На таком историческом максимуме ставка продержалась более месяца. В течение года показатель снова снижался и к концу 2022-го составлял 7,5%.

В 2023 году ЦБ в общей сложности провел пять раундов подъема ключевой ставки, в результате чего показатель вырос с 7,5% до 16%. Регулятор объяснил решение о повышении ставки значительным усилением инфляционного давления, которое оказалось выше ожиданий Банка России.