В этих условиях с начала 2026 года акции Dell, Nokia, Lenovo, Micron Technology, Intel, Texas Instruments и Cisco Systems в среднем подорожали на 158%. Их совокупная рыночная капитализация увеличилась за эти пять месяцев на $1,7 трлн.
"Примерно шесть месяцев назад мы начали осознавать, что развитие ИИ-инфраструктуры сейчас все больше идет вширь, причем налицо острая нехватка предложения в «скучной» аппаратной сфере, где в последние годы производственные мощности росли очень ограниченно", – говорит управляющий портфелем Ян Тау Бун из Neuberger Berman.
Только за один день 29 мая акции Dell взлетели в цене на 33%, что стало для них самым значительным ростом в истории. Почему? Компания опубликовала отчетность, продемонстрировавшую резкий рост спроса на ее оптимизированные для ИИ сервера.
Звездным часом компании ранее считался конец 1990-х годов. Тогда стоимость ее акций утроилась, потом снова утроилась и утроилась еще раз. В марте 2000 года рыночная капитализация Dell достигла пика на отметке $148 млрд. В следующие годы дела шли хуже. Наконец, в 2013 году компания стала частной и только в конце 2018 года ее акции вернулись на рынок. Сейчас она стоит на $125 млрд больше, чем в 2000 году.
Акции Lenovo в мае выросли в цене на 105%, месяц стал для бумаг компании лучшим более чем за 25 лет. Ранее эта фирма специализировалась по преимуществу на ПК, а теперь получает около 40% выручки от продуктов и услуг, связанных с ИИ. В прошлом году они обеспечили ей рост выручки на 20%.
Акции Nokia с начала года подорожали на 124% (это четвертый результат в расчетной базе Stoxx Europe 600). Памятная своими телефонами компания теперь растет, например, за счет купленной в 2025 году фирмы Infinera, специализирующейся на оптоволоконных решениях, фотонных интегральных схемах, маршрутизаторах и компактных модульных платформах.
А бумаги Micron подскочили за 12 месяцев на 903%. Рыночная капитализация компании выросла с $500 млрд до $1 трлн всего за 48 торговых дней, что стало рекордом. Micron производит чипы памяти DRAM и NAND, флеш-память, SSD-накопители. Спрос на ее продукцию сейчас намного превышает предложение.
